Điểm chính
Bitcoin tăng trên $66.500 sau khi Ngân hàng Nhật Bản nâng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm. Bitcoin tăng 1,5% trong 24 giờ sau khi di chuyển từ khoảng $65.600 trong giao dịch châu Á lên hơn $66.500 trong giờ châu Âu. XLM, INJ và UNI tăng từ 13% đến 16% trong số 100 đồng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Khối lượng giao dịch 24 giờ tăng 51% lên $207 tỷ, vị thế mở tăng 2,4% lên $113,41 tỷ và thanh lý tăng 64% lên $561 triệu. Santiment cho biết các bài đăng giảm giá hiện nhiều hơn bài đăng tăng giá trên Avalanche và AVAX.
Tại sao điều này quan trọng: Quyết định lãi suất của một ngân hàng trung ương lớn có thể ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro của thị trường tiền điện tử thông qua kỳ vọng về thanh khoản và vị thế đòn bẩy.
Tâm lý thị trường
Cẩn trọng tích cực, ưa rủi ro, bị thúc đẩy bởi vĩ mô, tái chấp nhận rủi ro.
Lý do: Bitcoin đã tăng lên trên $66.500 sau khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm, do đó các nhà giao dịch có thể xem động thái này là dấu hiệu của sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro được tái khởi động.
Các trường hợp tương tự trong quá khứ
Vào tháng 7 năm 2024, Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất chính sách lên 0,25% và công bố giảm dần chương trình mua trái phiếu, điều mà Reuters mô tả là một quyết định đi ngược lại kỳ vọng về việc không thay đổi. (Reuters). Sự khác biệt là bài viết hiện tại mô tả hoạt động phái sinh liên quan đến tiền mã hóa, trong khi trường hợp trước đây tập trung vào việc chuẩn hóa tiền tệ của Nhật Bản.
Hiệu ứng Ripple
Lãi suất cao hơn của Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến các giao dịch carry toàn cầu và kỳ vọng về thanh khoản, do đó đòn bẩy tiền điện tử có thể phản ứng thông qua tỷ lệ cấp vốn và vị thế mở. Nếu tỷ lệ cấp vốn duy trì gần mức không trong khi vị thế mở tăng, thì sự phục hồi có thể diễn ra một cách trật tự thay vì quá đông đúc. Nếu các vị thế ngắn bị thanh lý tiếp tục tăng, thì việc định vị bắt buộc có thể khuếch đại biến động.
Cơ hội & Rủi ro
Cơ hội: Nếu bitcoin duy trì ở mức trên 66.500 USD trong khi tỷ lệ cấp vốn vẫn gần bằng không, thì việc tăng vị thế sau khi xác nhận là tín hiệu động lượng rõ ràng hơn. Nếu khối lượng và vị thế mở tiếp tục tăng cùng nhau, thì sự tham gia của động lượng sẽ được xác nhận mạnh mẽ hơn.
Rủi ro: Nếu khối lượng vị thế mở tăng trong khi thanh lý ngắn tăng mạnh, thì việc giảm đòn bẩy sẽ hạn chế mức giảm từ sự đảo chiều biến động. Nếu tâm lý AVAX tiếp tục tiêu cực trong khi sự chú ý chuyển sang các đối thủ cạnh tranh, thì mức phơi nhiễm cụ thể đối với AVAX sẽ có đà tương đối yếu hơn.