Cấu hình giảm giá của bitcoin và tiềm năng bứt phá lên $75K

Bitcoin có thể đang chuẩn bị cho một trong những chuỗi thanh lý lớn nhất của chu kỳ này.

Về mặt kỹ thuật, BTC đã dao động quanh mức 60.000 USD trong hơn hai tháng, trong khi các tỷ lệ cấp vốn cực kỳ tích cực cho thấy các nhà giao dịch tiếp tục tăng vị thế mua.

Câu hỏi hiện tại là liệu vị thế này có phản ánh một sự sắp xếp chiến lược hay không. Liệu những người mua có đang đi trước một điều gì đó mà thị trường rộng lớn chưa định giá?

Dữ liệu gần đây từ Lookonchain cho thấy các vị thế có thể đang đi trước thực tế. Trong một bài đăng trên X, Lookonchain đã phát hiện một ví “mới được tạo” đã nạp 2,44 triệu USDC vào Hyperliquid để mở vị thế short 40x trên 1.600 BTC, tương đương khoảng 102,6 triệu USD.

Vị thế này có giá thanh lý là $64,888.97.

Tại sao điều này lại quan trọng? Trong khi phần lớn thị trường vẫn đang giữ vị thế mua mạnh, một ví mới được tạo ra đang đặt vị thế ngược lại với đòn bẩy đáng kể. Điều này tạo ra một cuộc chiến định vị đầy rủi ro.

Nếu BTC phá vỡ xuống dưới, các vị thế mua dài đông đúc có thể được đóng nhanh chóng, gây ra chuỗi thanh lý.

Điều đó làm cho động thái tiếp theo của bitcoin trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Đặc biệt, một nhà giao dịch gần đây đã chỉ ra rằng các bức tường bán lớn đã xuất hiện giữa mức $64k và $65k, với những người bán đang bảo vệ mạnh mẽ phạm vi này.

Nếu Bitcoin [BTC] tiếp tục bị từ chối tại đó, nó sẽ củng cố cấu trúc giảm điểm và tăng khả năng xảy ra tình trạng siết dài.

Trong bối cảnh này, vị thế bán khống BTC 40x của nhà giao dịch bắt đầu trông giống một quyết định được tính toán kỹ lưỡng hơn là một cú đặt cược ngẫu nhiên. Tuy nhiên, với BTC đang giao dịch gần mức 64.000 USD, giao dịch này đang đi trên một đường ranh giới mỏng manh.

Tất nhiên, câu hỏi thực sự hiện nay là liệu bitcoin có đang chuẩn bị cho một đợt rửa sạch hay đang thiết lập một trong những bẫy lớn nhất của chu kỳ.

Giữa tâm lý giảm điểm và lượng lệnh bán tăng lên, việc bán khống BTC dường như là giao dịch rõ ràng nhất.

Theo báo cáo của Santiment, cảm xúc về bitcoin đã giảm xuống mức nỗi sợ sâu sắc về mặt lịch sử. Tỷ lệ bình luận tích cực so với tiêu cực giảm xuống 0,54 kể từ ngày 31 tháng Bảy, nghĩa là các cuộc thảo luận giảm giá về bitcoin phổ biến gần gấp đôi so với các cuộc thảo luận tăng giá.

Tuy nhiên, khi so sánh với hoạt động thực tế trên chuỗi, một sự khác biệt lớn dường như đang hình thành giữa tâm lý thị trường và những gì đang diễn ra bên dưới bề mặt.

Đáng chú ý, sự khác biệt lớn nhất có thể đến từ khía cạnh vĩ mô. Như biểu đồ dưới đây cho thấy, kỳ vọng về việc tăng lãi suất đã giảm mạnh, giảm xuống còn 48% từ mức trên 65% chỉ một tuần trước.

Cùng lúc đó, các quỹ ETF bitcoin không ghi nhận áp lực bán lớn nào trong tháng Tám, trong khi niềm tin ngày càng cải thiện xung quanh nền kinh tế Mỹ đang duy trì sự ưa thích rủi ro alive giữa các nhà đầu tư.

Kết hợp lại, vị thế ETF mạnh mẽ và bối cảnh vĩ mô dịu lại có thể tạo ra một kịch bản mạnh mẽ cho triển vọng bitcoin trong quý 3, thách thức quan điểm giảm giá tháng Tám.

Trong bối cảnh này, sự yếu kém hiện tại của BTC có thể trở thành bẫy đối với những nhà giao dịch đặt cược vào sự giảm sâu hơn. Nói cách khác, bitcoin có thể đang hình thành một bẫy gấu, với mức $75k nổi lên như mục tiêu tăng chính hướng tới cuối quý III.