Bitcoin tăng mạnh trong giờ giao dịch của Mỹ, tăng khoảng 5% lên mức giao dịch gần 81.000 USD. Cuộc tăng giá này trùng với sự biến động trở lại của đồng yên Nhật, khi các nhà đầu tư dường như đang phản ứng với các nghi ngờ về can thiệp của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) và kỳ vọng về các hành động lãi suất tiếp theo.
Bên cạnh đợt tăng giá của BTC, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã giảm xuống khoảng 99 khi USD/JPY giảm xuống 155,4. Về mặt lịch sử, đồng đô la yếu thường có xu hướng hỗ trợ các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử, và đợt điều chỉnh gần đây trong sức mạnh của đồng đô la đã giúp Bitcoin tìm lại đà tăng mới.
Những điểm chính
- Bitcoin tăng khoảng 5% trong giờ Mỹ, đạt mức khoảng 81.000 USD.
- USD/JPY giảm xuống 155,4, gây áp lực lên DXY xuống khoảng 99.
- Tỷ lệ cược trên Polymarket về việc BOJ giữ nguyên lãi suất đã giảm từ 12% xuống 1%, ngụ ý xu hướng tăng lãi suất mạnh mẽ.
- Giá thị trường hiện tại cho thấy khả năng tăng 25 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9 là 98%.
- Nỗi lo về việc giải phóng giao dịch carry-trade đã được hồi sinh, mặc dù một số nhà giao dịch xem can thiệp là hỗ trợ thanh khoản.
Sức mạnh của yen, sự yếu đi của đô la và sự tăng trưởng của bitcoin
Vào thời điểm viết bài, BTC đang giao dịch quanh mức 81.000 USD, gần với các mức cao gần đây và ở khoảng cách ngắn để chạm đến các mức đã thấy đầu tháng. Diễn biến này theo sát các phát triển trên thị trường ngoại hối, đặc biệt là sự tăng giá của yen mà các chuyên gia thị trường liên hệ với khả năng hành động của BOJ.
Cointelegraph đã báo cáo vào đầu tuần này rằng các nhà đầu tư đang theo dõi các dấu hiệu can thiệp đồng yen, và tác động tiếp theo đã rõ ràng trong các con số. Sau khi USD/JPY giảm xuống mức 158,5 vào thứ Tư, cặp tiền này tiếp tục giảm xuống 155,4. Sự sụt giảm này đã gây áp lực lên DXY, đưa chỉ số này xuống khoảng 99, một động thái thường đi kèm với điều kiện thuận lợi hơn cho bitcoin.
Đối với các nhà giao dịch, câu hỏi then chốt là liệu sự yếu đi của đồng đô la có phải là phản ứng tạm thời hay là một phần của quá trình định giá lại rộng hơn. Nếu sự yếu đi của USD kéo dài, bitcoin có thể tiếp tục hưởng lợi; nếu nó đảo chiều, động lực thúc đẩy đợt tăng giá có thể nhanh chóng biến mất.
Điều gì mà kỳ vọng của BOJ đang nói về lãi suất
Di chuyển của yên cũng đã khơi lại sự chú ý vào quyết định chính sách sắp tới của BOJ. Theo giá từ Polymarket, xác suất giữ nguyên lãi suất đã giảm mạnh—from 12% xuống 1%—cho thấy các nhà giao dịch ngày càng cho rằng hành động sẽ xảy ra.
Polymarket cũng cho thấy xác suất 98% rằng BOJ sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 18 tháng 9. Sự thay đổi này quan trọng vì nó củng cố kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ Nhật Bản thắt chặt hơn, điều này có thể ảnh hưởng đến thanh khoản toàn cầu và dòng vốn.
Ngay cả khi sự thay đổi tỷ lệ được giới hạn trong phạm vi địa phương, tác động có thể lan rộng. Những biến động trong kỳ vọng về chính sách Nhật Bản thường ảnh hưởng đến điều kiện huy động vốn cho các nhà giao dịch và quỹ tham gia các chiến lược carry trade bằng yen—những chiến lược vay tiền ở các đồng tiền có lợi suất thấp để đầu tư ở nơi khác.
Nỗi lo về việc giải phóng giao dịch carry-trade so với các cách hiểu tích cực về thanh khoản
Khi USD/JPY giảm mạnh, một số nhà phân tích và người tham gia thị trường đang xem xét hành động can thiệp mới nhất vào yen như một tín hiệu tiềm tàng về mức rủi ro cao hơn đối với các giao dịch carry. Bài viết Macro được nhấn mạnh trên X cho rằng mức giảm gần 2,5% trong USD/JPY trong vòng 24 giờ sẽ khó giải thích nếu không có sự can thiệp đáng kể. Bài đăng cũng liên kết kịch bản hiện tại với một sự kiện tương tự vào quý 3 năm 2024, khi các biện pháp can thiệp của BOJ và tăng lãi suất diễn ra đồng thời.
Góc nhìn đó quan trọng đối với các nhà đầu tư tiền điện tử vì việc giải phóng các giao dịch carry-trade có thể siết chặt điều kiện tài chính toàn cầu, đôi khi gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với thanh khoản. Trong kịch bản đó, đà tăng của bitcoin có thể gặp trở ngại nếu sự ưa thích rủi ro suy giảm hoặc nếu thị trường hiểu rằng can thiệp là tín hiệu cho thấy sự khẩn cấp chính sách sâu sắc hơn.
Tuy nhiên, không phải ai cũng xem can thiệp thuần túy là nguồn gốc của áp lực. Arthur Hayes, CIO của Maelstrom, trước đây đã lập luận rằng cơ chế FIMA repo có thể cung cấp cho Nhật Bản thanh khoản đô la được đảm bảo bằng tài sản đảm bảo trái phiếu kho bạc—có thể giúp làm dịu điều kiện thanh khoản tổng thể. Mặc dù cho đến nay dường như chưa có khoản tiền nào được rút từ cơ chế này, Cointelegraph ghi nhận rằng Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã đề cập đến khả năng này vào cuối tháng Bảy.
Điều này tạo ra sự căng thẳng trong cách các thị trường có thể diễn giải cùng một sự kiện. Nếu can thiệp hỗ trợ thanh khoản, nó có thể củng cố các tài sản rủi ro toàn cầu. Nếu chủ yếu kích hoạt rủi ro tiền tệ và định vị bắt buộc, nó có thể gây tác động ngược lại. Hiện tại, các dữ liệu—sức mạnh của yen, sự yếu đi của DXY và định giá của BOJ—ít nhất tạm thời đang phù hợp với xu hướng tích cực đối với bitcoin.
Các cổ phiếu liên quan đến bitcoin cũng tham gia
Sự chuyển dịch của bitcoin không chỉ giới hạn trong các thị trường tiền điện tử. Cổ phiếu của Strategy—MSTR của Michael Saylor—tăng 8,6% vào thứ Tư, tham gia vào phản ứng chung hướng tới rủi ro cao hơn. Cổ phiếu này được cho là đã tăng 70% so với mức đáy cuối tháng Sáu, dù vẫn giảm khoảng 10% tính từ đầu năm.
Cuộc tăng giá cũng lan rộng sang cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRC của Chiến lược. Vào thời điểm viết bài, STRC đang giao dịch quanh mức $97,80, thấp hơn mệnh giá đã nêu là $100—một lời nhắc nhở rằng các khoản đầu tư tiền điện tử liên kết với cổ phiếu thường di chuyển cùng nhau nhưng vẫn phản ánh các động lực định giá cấu trúc riêng của chúng.
Bài viết liên quan từ Cointelegraph ghi nhận chiến lược chuyển đổi 1.690 BTC thành khoản mua lại STRC trị giá 108,6 triệu USD.
Trong tương lai, các nhà giao dịch có thể theo dõi xem USD/JPY có tiếp tục giảm xuống hay không và liệu DXY có thể duy trì ở mức thấp hơn hay không. Không kém phần quan trọng là liệu định giá lãi suất của BOJ có giữ nguyên đến ngày 18 tháng Chín hay không, hay nếu các tín hiệu mới khiến xác suất trên Polymarket quay trở lại hướng giữ nguyên—mỗi sự thay đổi này đều có thể thay đổi cán cân lực lượng trong ngắn hạn thúc đẩy bước đi tiếp theo của bitcoin.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Bitcoin Giữ Mức Trên 80.000 USD Khi DXY Giảm Do Suspected Yen Intervention trên Crypto Breaking News – nguồn tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.