Bài viết này được đồng sản xuất bởi PANews và BIT美股, BIT美股 cung cấp hơn 10.000 cổ phiếu và ETF niêm yết trên sàn chính của Mỹ, hỗ trợ nạp/rút tiền bằng stablecoin và chuyển khoản USD truyền thống, mang lại đầy đủ quyền lợi cổ đông và quyền biểu quyết chia cổ tức.
Dữ liệu phi nông nghiệp mạnh mẽ nâng cao "lợi thế tăng lãi suất", Bitcoin rơi xuống dưới 80.000 nhưng mức giảm nhẹ
Bitcoin đã trải qua một đợt “sóng tác động từ dữ liệu việc làm phi nông nghiệp” vào tuần trước, sau khi thành viên Hội đồng Fed Waller đưa ra tín hiệu鸽派 vào thứ Năm, Bitcoin từng tăng lên gần mức 82.000 USD. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu bất ngờ vượt xa kỳ vọng: số việc làm mới thêm trong tháng Tám đạt 162.000 người, gần bằng ba lần kỳ vọng thị trường, khiến xác suất tăng lãi suất lập tức tăng từ khoảng 50% lên gần 60%. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm tăng lên 4,41%, mức cao nhất kể từ tháng 1/2025, khiến Bitcoin giảm từ mức 82.000 xuống điều chỉnh quanh mức 79.500.
Nhưng lần điều chỉnh này giảm sâu hơn nhiều so với mức giảm dưới tác động của tổ hợp “dự kiến tăng lãi suất + lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh”. Thị trường vốn đã đưa ra lời giải thích: Các quỹ Bitcoin现货 của Mỹ tuần trước ghi nhận dòng tiền ròng khoảng 987 triệu USD, tuần thứ ba liên tiếp dương; tổng dòng tiền trong ba tuần qua đạt khoảng 3,8 tỷ USD, là ba tuần mạnh nhất kể từ năm 2026.
Áp lực phía trên Bitcoin tập trung chủ yếu tại đường trung bình động 50 tuần và vùng 82.000–84.000 USD. Nhiều nhà phân tích kỹ thuật cho rằng BTC chưa thực sự đóng cửa trên đường trung bình động 50 tuần và cũng chưa phá vỡ mức cao tháng 5 là 83.000 USD, do đó về mặt kỹ thuật vẫn chưa thể xác nhận hình thành đỉnh cao hơn; Colin Talks Crypto nhắc nhở rằng trong lịch sử, kết thúc giai đoạn thị trường giảm điểm thường đòi hỏi việc đóng cửa liên tiếp hai tuần ở mức trên đường trung bình động 50 tuần; Doctor Profit cho rằng nếu mức 82.500 USD bị phá vỡ với khối lượng giao dịch lớn, mục tiêu tiếp theo có thể là 88.000 USD.
Về các mức hỗ trợ, thị trường đang tập trung vào vùng 77.000 đến 78.750 USD. Killa cho biết, sau khi tăng mạnh, bitcoin “có xu hướng dao động trong một phạm vi”, với 77.000 USD là mức quan trọng cần theo dõi. Tuy nhiên, Dirk Crypto Diggy lưu ý rằng hiện tại cả khung ngày, 12 giờ và 4 giờ đều xuất hiện phân kỳ giảm giá, đồng thời tháng 9 và tháng 10 thường là những tháng yếu hơn trong chu kỳ thị trường giảm giá, nên các nhà đầu tư mua vào ở mức cao cần cảnh giác với hiện tượng “tin tốt đã được phản ánh”. Tín hiệu từ thị trường quyền chọn cũng đáng chú ý: các trader đang mua bảo hiểm cho “sự biến động lớn trong ngày CPI”: nếu giá BTC spot có thể dao động ổn định trên 78.500 USD và các vị thế mua quyền chọn tiếp tục được tích lũy lên mức 82.000 đến 85.000 USD, thì khi giá phá vỡ sẽ dễ xảy ra hiện tượng “đẩy” do các nhà tạo lập thị trường mua vào một cách bị động; ngược lại, nếu CPI nóng hơn dự kiến và độ biến động tăng lên, các hành động phòng ngừa của bên bán sẽ khuếch đại đợt điều chỉnh giảm.
Daniel YU, người đứng đầu bộ phận quản lý tài sản của BIT, cho biết tháng Chín thường là tháng mà bitcoin thể hiện yếu, trong 15 năm qua có 9 năm đóng cửa giảm giá. Hiện tại, điểm giao cắt “vàng” giữa đường trung bình 50 ngày và 200 ngày của bitcoin dự kiến sẽ xuất hiện vào khoảng ngày 11 tháng Chín, trùng với ngày công bố CPI tháng Tám. Dữ liệu PPI và CPI trong tuần này sẽ trực tiếp quyết định định giá thị trường trước cuộc họp chính sách của Fed vào ngày 15-16 tháng Chín: nếu CPI ở mức ôn hòa, sự kết hợp giữa “giao cắt vàng” và dòng tiền quay trở lại ETF có thể biến mức 80.000 USD từ mức kháng cự thành hỗ trợ; nếu CPI cao hơn kỳ vọng, nguy cơ điều chỉnh giảm về mức 77.500 USD hoặc thậm chí vùng 72.000–74.000 USD sẽ tăng rõ rệt do lãi suất tăng kết hợp với yếu tố mùa vụ tháng Chín.
Điểm nổi bật hôm nay:
Dự báo tuần này | Anthropic dự kiến công bố bản cáo bạch IPO; CPI và CPI lõi của Mỹ tháng 8 sẽ được công bố
Dữ liệu: Các token APT, LINEA, CHEEL và PEAQ sẽ trải qua việc giải phóng lớn vào tuần này
Upbit sẽ gỡ bỏ BONK vào ngày 7 tháng 9
Ondo Finance sẽ ngừng việc đúc USDY trên Aptos và Noble kể từ ngày 8 tháng 9.
Michael Saylor: Mục tiêu là thúc đẩy STRC quay lại mức neo vào khoảng ngày 8 tháng 9
Xếp hạng khối lượng giao dịch 24 giờ của Upbit: XRP, RAY, BTC, ORCA, ETH
Bitcoin spot ETF tuần trước ghi nhận dòng tiền ròng 987 triệu USD, liên tiếp ba tuần có dòng tiền ròng
ETF现货 Ethereum tuần trước ghi nhận dòng tiền ròng 218 triệu USD, liên tiếp ba tuần có dòng tiền ròng
SOL spot ETF tuần trước ghi nhận dòng tiền ròng 6,175,100 USD, liên tiếp mười tuần có dòng tiền ròng.
XRP spot ETF tuần trước ghi nhận dòng tiền ròng 18,960,200 USD
HYPE现货 ETF tuần trước ghi nhận dòng tiền ròng 12,273,400 USD
Hôm nay, các đồng tiền có vốn hóa lớn nhất top 100 tăng mạnh nhất: KAS tăng 15,5%, TAO tăng 14,3%, WLD tăng 13,4%, ICP tăng 12,5%, LINK tăng 9,1%.
Phi nông vượt xa kỳ vọng, kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng, thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực, phần cứng AI tăng mạnh trái ngược xu hướng
Thứ Hai, thị trường chứng khoán Mỹ và Canada nghỉ lễ Lao động, thanh khoản thị trường Mỹ tạm dừng. Giá đóng cửa ngày thứ Sáu tuần trước trở thành điểm tham khảo cuối cùng trước kỳ nghỉ: Chỉ số Dow giảm 0,51%, S&P 500 giảm 0,38%, Nasdaq giảm 0,29%. Dữ liệu phi nông nghiệp là yếu tố duy nhất thúc đẩy, việc làm mạnh mẽ ngụ ý lãi suất có thể cao hơn và kéo dài hơn. Tuần này, thị trường sẽ chứng kiến các dữ liệu then chốt trước cuộc họp chính sách của Fed vào tháng 9, các nhà giao dịch theo dõi sát các dữ liệu PPI vào thứ Năm và CPI vào thứ Sáu.
Trái phiếu chính phủ Mỹ là biến số then chốt kìm hãm thị trường chứng khoán, chuyên gia chiến lược thị trường hàng đầu của Miller Tabak, Matt Maley, chỉ ra rằng mức lợi suất 4,8% của trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm là ngưỡng quan trọng; nếu mức này duy trì ở trên ngưỡng này, tác động sẽ không chỉ giới hạn ở thị trường trái phiếu mà còn tràn sang các cổ phiếu tăng trưởng định giá cao, bất động sản thương mại và các tài sản kỳ hạn dài khác. Michael Chen từ Noah ARK Hong Kong cũng cho rằng, “sự chi phối của tài khóa” đang buộc các nhà đầu tư yêu cầu mức bù rủi ro cao hơn.
Tesla giảm gần 6% vào thứ Sáu, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày gần đây, do sự kiện ra mắt Cybercab không phát trực tiếp, Elon Musk vắng mặt, quy mô đội xe và lịch trình triển khai chưa rõ ràng, cùng với NHTSA đang điều tra quy trình tự chứng nhận cho các phương tiện không có vô lăng và không có bàn đạp, khiến thị trường lại tái hiện hiện tượng “mua kỳ vọng, bán sự thật”; các cổ phiếu công nghệ lớn như Apple, Microsoft cũng đồng thời điều chỉnh giảm.
Ngành phần cứng AI đã chống lại áp lực, chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 3,37% vào thứ Sáu tuần trước, Aehr tăng 13,1%, Cohu tăng 10,31%, KLA tăng 7,32%, Lam Research tăng 5,12%, ASML tăng 4,17%. NVIDIA tăng 0,84%, Jensen Huang hô vang “AGI đã đến”, cho biết cụm GPU hơn 100.000 chiếc của NVIDIA đang đào tạo cho OpenAI Astra, với 400.000 GPU sắp được đưa vào hoạt động; The Kobeissi Letter ước tính rằng đến năm 2030, số lượng trung tâm dữ liệu lớn tại Mỹ có thể tăng từ khoảng 90 trung tâm lên 280 trung tâm, với đầu tư vào trung tâm dữ liệu của các công ty công nghệ có thể đạt 7 nghìn tỷ USD.
Do đó, sau khi thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi giao dịch vào thứ Ba, NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron, SanDisk, TSMC, Oracle, CoreWeave, Vertiv cùng chuỗi điện lực cho truyền thông quang và trung tâm dữ liệu sẽ tiếp tục là những đối tượng được quan tâm đặc biệt về dòng vốn.
Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử biến động khác nhau, theo dữ liệu từ BIT美股, Circle giảm 1.14%, Strategy giảm 1.39%, Robinhood giảm 2.09%, Coinbase giảm mạnh 4.18%.
Trong lĩnh vực doanh nghiệp khai thác, IREN tăng mạnh nhất với 7,27%, Hut 8 Mining tăng 6,19%, Bitdeer tăng 3,95%, Riot Platforms tăng 3,12%, Cipher Digital tăng 2,13%, Terawulf tăng 1,73%, Marathon Digital giảm 2,50%; Canaan giảm 8,47%; American Bitcoin giảm mạnh 14,45%.
Sự hưng phấn của chip lưu trữ Nhật Hàn, ngành quang thông港股 ngược dòng bùng nổ
Nguồn năng lượng nổi bật nhất của thị trường châu Á hôm nay đến từ Hàn Quốc và Nhật Bản, chỉ số KOSPI của Seoul, Hàn Quốc đóng cửa tăng 4,6%, chỉ số Nikkei 225 tăng 2,1%, và chỉ số TOPIX của Nhật Bản tăng 0,6%.
Câu chuyện cốt lõi của thị trường Hàn Quốc là “chu kỳ AI lưu trữ vẫn chưa kết thúc”. Timothy Moe, chiến lược gia cổ phiếu hàng đầu của Goldman Sachs tại châu Á, duy trì mục tiêu 12.000 điểm cho KOSPI, cho rằng thị trường đã đánh giá thấp tác động của AI đến chu kỳ lợi nhuận của các nhà sản xuất chip lưu trữ; ông dự kiến chi tiêu vốn của các đế chế công nghệ Mỹ năm tới có thể vượt quá 1,2 nghìn tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự báo trước đây khoảng 800 tỷ USD. Samsung Electronics tăng 5,68%, SK Hynix tăng 8,26%, dòng tiền đang đặt cược vào việc giá HBM và DRAM tăng cùng với việc mở rộng trung tâm dữ liệu tiếp tục được hiện thực hóa. Goldman Sachs nhấn mạnh rằng định giá của các công ty Hàn Quốc sản xuất chip lưu trữ tiên tiến vẫn ở mức thấp lịch sử; nếu lợi nhuận được hiện thực hóa, mức định giá hiện tại của thị trường chưa phản ánh đầy đủ tính bền vững của chi tiêu vốn AI.
Thị trường Nhật Bản do các cổ phiếu công nghệ và chip dẫn dắt, Kioxia tăng 9,31%, SoftBank Group tăng 11,22%, Lasertec Semiconductor tăng 7,26%, chuỗi đầu tư vào thiết bị bán dẫn, lưu trữ và AI cùng tăng mạnh. Tuy nhiên, thị trường Nhật Bản còn một biến số quan trọng khác: dự trữ ngoại hối tháng 8 giảm xuống còn 995 tỷ USD, thị trường nghi ngờ Nhật Bản đã bán một phần trái phiếu chính phủ Mỹ để can thiệp vào đồng yen với quy mô kỷ lục; nếu hành động này tiếp tục, áp lực cung dài hạn đối với trái phiếu chính phủ Mỹ có thể gia tăng thêm.
Trong thị trường A, chỉ số Chi创业板 tăng 3,41% từ đầu phiên và tiếp tục tăng mạnh, chỉ số Thượng Hải tổng hợp tăng 0,07%, chỉ số Thâm Quyến thành phần tăng 1,91%. Khoảng 3.100 cổ phiếu trên toàn thị trường tăng điểm, dòng tiền tập trung mạnh vào các lĩnh vực phần cứng tính toán, PCB, CPO, chip lưu trữ và thiết bị viễn thông. Phần cứng tính toán trở thành chủ đề mạnh nhất trên thị trường A, nhiều cổ phiếu như Jianqiao Technology, Jingwang Electronics, Zhongjing Electronics, Shennan Circuits đồng loạt tăng trần; Zhongji Xuchuang tăng hơn 10% trên thị trường A, vốn hóa thị trường quay trở lại mức 1 nghìn tỷ nhân dân tệ. Goldman Sachs đưa ra đánh giá “Mua” đối với cổ phiếu A của Zhongji Xuchuang, mục tiêu giá 2.645 nhân dân tệ, đồng thời lần đầu tiên bao phủ cổ phiếu H với mục tiêu giá 3.267 đô la Hồng Kông; Citigroup cũng lần đầu tiên bao phủ cổ phiếu H của Zhongji Xuchuang và đưa ra đánh giá “Mua”, cho rằng công ty được hưởng lợi từ nhu cầu quang thông tin AI, nâng cấp băng thông, công nghệ silicon photonics và mở rộng năng lực sản xuất.
Thị trường chứng khoán Hồng Kông nhìn chung yếu, chỉ số Hang Seng giảm 0,93%, chỉ số Công nghệ Hang Seng giảm 0,92%, các cổ phiếu công nghệ mạng hầu hết giảm giá, Baidu giảm 5,74%, Xiaomi giảm 3,94%, Meituan giảm 2,02%, Tencent giảm 0,72%. Tuy nhiên, chuỗi tính toán lại bùng nổ trái ngược với xu hướng chung, Cambridge Technology tăng 21,06%, Zhiwei Xinchuang tăng 13,22%, Huiju Technology tăng 7,73%, Fibrain Optical Cable tăng 7,40%; trong lĩnh vực PCB, Guanghe Technology tăng 13,69%, Xindie Microequipment tăng 11,35%, Shenghong Technology tăng 11,09%, Kingboard Laminates tăng 7,73%.
Chính sách cũng đang củng cố câu chuyện về viễn thông và năng lực tính toán trong nước, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin đề xuất đến năm 2030 sẽ hoàn thành toàn diện mạng viễn thông thế hệ mới, kịp thời khởi động thương mại hóa 6G và thúc đẩy thí điểm mạng quang vạn兆. Huawei ra mắt điện thoại Mate XT 2 ba gập, tích hợp chip Kirin 9050 Pro mới, đây là lần đầu tiên sau sáu năm Huawei lại giới thiệu chip Kirin hiệu năng cao mới trong buổi ra mắt sản phẩm cao cấp.
Các lĩnh vực tài chính chịu áp lực, việc Bộ Tài chính bơm 300 tỷ nhân dân tệ vào các tổ chức tài chính trung ương đã được thực hiện, với các ngân hàng như Ngân hàng Công Thương Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, PICC, Reinsurance, China Life, Taiping, Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu và Công ty Bảo hiểm Tín dụng Xuất Khẩu được bổ sung vốn. CITIC Construction cho rằng điều này có lợi cho việc ổn định tín dụng và kỳ vọng, nhưng vốn ngắn hạn rõ ràng ưa chuộng phần cứng AI hơn.
Tiếp theo cần chú ý:
Ngày 7 tháng 9 (Thứ Hai)
Thị trường chứng khoán Mỹ và Canada nghỉ do Ngày Lao động: Thị trường Mỹ nghỉ một ngày, giao dịch vàng, bạc và dầu mỏ kết thúc sớm, thanh khoản toàn cầu sẽ giảm rõ rệt. Trong môi trường thanh khoản thấp, tình hình Trung Đông, giá dầu nhảy khoảng và biến động USD dễ bị khuếch đại, các phiên giao dịch ở châu Á và châu Âu sẽ đảm nhận nhiều chức năng định giá hơn.
Sự kiện ra mắt Huawei Mate XT 2 (14:30), Xiaomi 18 Fold (19:00): Huawei sẽ ra mắt flagship ba gập thế hệ mới với HarmonyOS 7, Xiaomi 18 Fold sẽ trang bị chip AI cao cấp Xuanjie O3. Các chuỗi ngành công nghiệp màn hình gập, bản lề, tấm nền, bộ nhớ, linh kiện cấu trúc tinh vi và AI đầu cuối có thể nhận được kích thích cảm xúc.
Việc mở rộng Quỹ Thông qua Hồng Kông có hiệu lực: Baidu Group-W, Qunxue Technology và các công ty khác chính thức được đưa vào danh sách các chứng khoán đủ điều kiện của Quỹ Thông qua Hồng Kông. Việc dòng vốn hướng nam có chảy vào hay không sẽ ảnh hưởng đến diễn biến ngắn hạn của các cổ phiếu liên quan.
Ngày 8 tháng 9 (Thứ Ba)
0:00 Canada's retaliatory tariffs on approximately $20 billion worth of U.S. goods take effect: Renewed trade tensions will increase uncertainty in North American supply chain costs. Companies in automotive, agriculture, industrial goods, and cross-border supply chains may be affected by market sentiment.
9:20 Jiangbo Long chính thức niêm yết trên thị trường cổ phiếu Hồng Kông: Công ty dự kiến huy động vốn không quá 6,28 tỷ HKD, giá phát hành cổ phiếu H thấp hơn đáng kể so với giá cổ phiếu A, diễn biến trong ngày đầu tiên sẽ kiểm tra tâm lý thị trường đối với chuỗi ngành lưu trữ và cổ phiếu mới trong lĩnh vực bán dẫn.
23:00 Kỳ vọng lạm phát 1 năm của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, Hoa Kỳ tháng 8: Nếu kỳ vọng lạm phát tăng, Fed sẽ khó ngừng tăng lãi suất; nếu giảm, áp lực lên lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD có thể được giảm nhẹ.
Ngày 9 tháng 9 (Thứ Tư)
0:00 Kế hoạch mua lại trái phiếu chính phủ Mỹ do Bộ Tài chính Mỹ mở rộng có hiệu lực: quy mô mua lại mỗi lần ít nhất tăng gấp đôi lên hơn 4 tỷ USD, kéo dài đến ngày 4 tháng 11, nhằm cải thiện thanh khoản trên thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài. Nếu việc mua lại tăng cường khả năng hấp thụ thị trường, lợi suất trái phiếu 10 năm có thể giảm tạm thời; nếu nhu cầu đối với trái phiếu kỳ hạn dài vẫn yếu, nguy cơ lợi suất tiếp cận 5% sẽ tiếp tục kìm hãm định giá cổ phiếu công nghệ.
01:00 Phiên đấu thầu trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 3 năm trị giá 58 tỷ USD: Đây là bài kiểm tra quan trọng đầu tiên trong cửa sổ đấu thầu ba ngày.
Từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 9, Đại hội giữa nhiệm kỳ của Đảng Cộng hòa Mỹ được tổ chức: Thị trường quan tâm đến các phát biểu của Trump và Đảng Cộng hòa về chính sách thuế quan, tài chính, nhập cư và năng lượng. Nếu định hướng chính sách mang tính cứng rắn, có thể ảnh hưởng đến đồng đô la, năng lượng, quốc phòng, sự quay trở lại của ngành sản xuất và định giá chuỗi thương mại toàn cầu.
Từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 9, Hội nghị không gian Paris: Theo thông tin, các công ty Mỹ như Blue Origin, SpaceX, StokeSpace và Starcloud được cho là sẽ vắng mặt; cần theo dõi xem liệu có xảy ra xung đột về chính trị hoặc thương mại trong hợp tác hàng không vũ trụ Mỹ - Âu hay không, điều này có thể gây nhiễu tâm lý đối với các cổ phiếu trong lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại và viễn thông vệ tinh.
Từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 9, Hội nghị thượng đỉnh Vành đai và Con đường lần thứ 11: được tổ chức tại Trung tâm Hội nghị và Triển lãm Hồng Kông, với sự tham dự của Lý Gia Siêu.
Youdi Robotics listed on the Hong Kong stock exchange: The enthusiasm for this robotics IPO will impact sentiment in the robotics, automation, and AI hardware sectors.