Những điểm then chốt
- Áp lực giá bitcoin gia tăng khi những người nắm giữ dài hạn chốt lời khoảng 80.000 USD.
- Khối lượng giảm dần và các vị thế mua dài đông đúc làm tăng rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.
- Một mức đóng cửa 12 giờ trên $80.070 có thể mở đường cho một đợt tăng hướng tới $83.681.
Bitcoin giao dịch ở mức 78.353,62 USD sau khi giảm 1,20% trong 24 giờ qua. Giá bitcoin đã hạ nhiệt sau đợt tăng 21,82% trong tuần. Hoạt động chốt lời đã gia tăng sau khi đợt tăng giá đẩy chỉ số vượt quá vùng quá mua. Các nhà giao dịch cũng đang chờ báo cáo lạm phát PCE vào thứ Sáu, có thể làm thay đổi kỳ vọng về lãi suất. Nhu cầu mới hiện đang đối mặt với thử thách gần ngưỡng 80.000 USD.
Bitcoin cũng ghi nhận mức tương quan hàng tuần 94,37% với vàng. Mối quan hệ này cho thấy cả hai tài sản đều phản ứng với các lực vĩ mô tương tự trong đợt tăng giá. Kỳ vọng thanh khoản trái phiếu chính phủ, lợi suất thấp hơn và dòng tiền vào ETF đã hỗ trợ nhu cầu. Tuy nhiên, tương quan đơn thuần không chứng minh được rằng vàng trực tiếp thúc đẩy đợt tăng này.
Giá bitcoin điều chỉnh sau đà tăng 22% trong tuần
Cuộc tăng giá gần đây đã tăng tốc sau khi bitcoin vượt mốc 70.000 USD vào ngày 19 tháng 8. Các vị thế ngắn bị thanh lý đạt 2,74 tỷ USD, so với 256,66 triệu USD cho các vị thế dài. Sự mất cân bằng đó đã giúp thúc đẩy đợt phá vỡ giá bitcoin khi các vị thế giảm giá được đóng nhanh chóng.
Điều kiện phái sinh từ đó đã thay đổi. Trong khoảng thời gian 24 giờ gần nhất, các vị thế dài thanh lý đạt 310,03 triệu USD. Các vị thế ngắn thanh lý chỉ tổng cộng 60,77 triệu USD. Bitcoin chiếm 133,73 triệu USD, tức hơn một phần ba tổng khối lượng thanh lý thị trường.
Khối lượng vị thế mở vẫn duy trì gần mức 25,35 tỷ USD, gần đỉnh 25,7 tỷ USD của tháng Tám. Trong khi đó, tỷ lệ cấp vốn ở mức dương ở 0,000091%. Những chỉ số này cho thấy mức độ đòn bẩy tăng giá chưa được xóa bỏ hoàn toàn. Do đó, giá bitcoin hiện cần các nhà mua spot hơn là một đợt ép ngắn khác.
Động lượng kỹ thuật cũng dường như bị kéo căng. RSI 12 giờ đạt 81,70 trước khi giảm xuống dưới đường tín hiệu 83,83. Khối lượng mua đã suy yếu kể từ đột phá ngày 19 tháng 8. Cùng nhau, những chỉ số này làm tăng nguy cơ điều chỉnh mà không xác nhận đỉnh thị trường bền vững.
Người giữ dài hạn tăng bán gần mức $80,000
Dữ liệu CryptoQuant cho thấy hầu hết các nhóm nhà đầu tư hiện đang nắm giữ lợi nhuận chưa ghi nhận. Lãi lỗ chưa ghi nhận của họ là 21,1 đối với các nhà đầu tư dài hạn. Các nhà đầu tư ngắn hạn ghi nhận 13,4, trong khi vốn từ một ngày đến một tháng ghi nhận 13,9. Các nhà đầu tư mới nhất cho mức thấp hơn là 5,3.
Các vị thế sinh lời tạo thêm không gian cho nhiều nhà đầu tư bán ra. Tỷ lệ LTH-SOPR trên STH-SOPR từng tăng ngắn hạn lên gần 1,4 tại mức $80.000. Động thái này cho thấy các nhà nắm giữ dài hạn đang thực hiện lợi nhuận nhanh hơn các nhà tham gia ngắn hạn. Sau đó, tỷ lệ này giảm xuống 0,93, cho thấy hiệu suất thực hiện tương đối mạnh mẽ hơn của các nhà nắm giữ ngắn hạn.
Sự chuyển dịch này không có nghĩa là các nhà đầu tư cũ đã ngừng bán. Thay vào đó, nó cho thấy sự cân bằng giữa các nhóm bán đã thay đổi. Giá BTC cần thu hút đủ nhu cầu để hấp thụ số bitcoin được các chủ sở hữu có lợi nhuận giải phóng. Dòng vốn vào ETF liên tục có thể hỗ trợ giá Bitcoin, nhưng hoạt động spot yếu hơn có thể làm lộ các mức đáy gần kề.
Giá bitcoin đối mặt với nguồn cung lớn trước một đột phá mới
Dữ liệu URPD của Glassnode đánh dấu nơi các đồng bitcoin lưu thông lần cuối được di chuyển. Khu vực $82.045 chứa khoảng 83.800 BTC, tương đương 0,42% nguồn cung. Khoảng không tương đối mỏng này có thể cho phép giá bitcoin tăng nhanh sau khi xác nhận đột phá.
Nguồn cung lớn hơn xuất hiện ở mức cao hơn. Khoảng 549.200 BTC gần đây nhất được di chuyển gần $84.569, trong khi một dải khác bắt đầu gần $83.300. Cùng nhau, những vùng này chiếm gần 5% nguồn cung đang lưu hành. Những chủ sở hữu ở mức hòa vốn có thể bán ra khi giá tăng, tạo ra một thử thách khó khăn cho nhu cầu spot.
Một mức đóng cửa 12 giờ của bitcoin cao hơn $80.070 sẽ phá vỡ cấu trúc cờ hiện tại. Các đợt tăng vượt qua $81.343 và $81.449 sẽ củng cố xác nhận. Giá bitcoin sau đó có thể thử nghiệm vùng $82.430 đến $82.741 trước khi đạt đến $83.681. Việc mua vào duy trì cao hơn bức tường cung đó có thể mở ra vùng $88.000 đến $90.000.
Sự tích lũy ngắn hạn có thể giữ giá BTC trong khoảng từ $77.300 đến $79.731 trước khi công bố PCE. Việc giảm xuống dưới $77.300 sẽ làm suy yếu cấu trúc này. Các mức hỗ trợ giảm tiếp theo nằm gần $75.545 và $73.500. Ngược lại, một đợt phục hồi mạnh mẽ vượt trên $80.000 sẽ thách thức những người bán và cải thiện cấu trúc giá của bitcoin.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Thị trường tiền điện tử có thể trải qua những biến động giá mạnh mẽ.
Bài viết Đây là lý do vì sao giá bitcoin đang gặp khó khăn trong việc phá vỡ mức kháng cự 80.000 USD xuất hiện đầu tiên trên The Coin Republic.