Mặc dù diễn biến đi ngang gần đây của giá bitcoin đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, một cảnh báo quan trọng đã được đưa ra từ thị trường quyền chọn.
Mặc dù biến động của bitcoin đã giảm đáng kể, thị trường chưa trở nên không rủi ro và các nhà đầu tư đang bắt đầu định giá khả năng có một đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn.
Theo dữ liệu, mặc dù các quỹ Bitcoin spot Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng 754 triệu USD trong tuần đầu tiên của tháng Tám, xu hướng phòng ngừa rủi ro giảm giá ngắn hạn trên thị trường quyền chọn vẫn nổi bật.
Sự gia tăng đáng kể trong các tùy chọn bán!
Tại thời điểm này, 53,8% khối lượng giao dịch trong các tùy chọn bitcoin trong 24 giờ qua xảy ra ở các tùy chọn put.
Đa số các hợp đồng giao dịch sôi động nhất là các quyền chọn bán với giá thực hiện dao động từ 62.000 USD đến 63.000 USD.
Điều này cho thấy một số nhà đầu tư đang chuẩn bị vị thế chống lại sự điều chỉnh ngắn hạn của bitcoin từ mức hiện tại.
Tuy nhiên, bức tranh trên thị trường quyền chọn không hoàn toàn giảm điểm. Trong khi nhu cầu đối với quyền chọn mua (put) đang tăng lên, 60,7% tổng vị thế mở vẫn nằm ở quyền chọn bán (call), những khoản đặt cược tăng điểm.
Do đó, mặc dù có thể dự kiến sự giảm ngắn hạn trong khối lượng giao dịch, nhưng thực tế là kỳ vọng về xu hướng tăng trong tổng vị thế mở vẫn chiếm ưu thế cho thấy các nhà đầu tư trên thị trường vẫn lạc quan về bitcoin trong dài hạn.
Luke Deans, phân tích viên nghiên cứu cấp cao tại Bitwise, khi phân tích dữ liệu từ thị trường quyền chọn, cho biết thị trường hiện kỳ vọng biến động ở mức hạn chế, nhưng khối lượng giao dịch thấp tạo ra rủi ro đáng kể đối với các diễn biến giá.
Theo phân tích viên, ngay cả một chuyển động nhỏ ở phía mua hoặc bán trong các giai đoạn khối lượng giao dịch thấp cũng có thể khiến giá bitcoin thay đổi hướng mạnh hơn nhiều so với dự kiến. Deans cũng nhấn mạnh rằng mức biến động hạn chế trong giá bitcoin không có nghĩa là thị trường không có rủi ro.
Cuối cùng, nhà phân tích lưu ý rằng bức tranh hiện tại không chỉ ra kỳ vọng ngay lập tức về sự giảm giá của bitcoin, mà là một triển vọng thị trường nơi việc phòng ngừa rủi ro ngắn hạn được tăng cường và các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho khả năng biến động.
*Đây không phải là lời khuyên đầu tư.