Thị trường quyền chọn BTC$64,953.29 của bitcoin trên sàn giao dịch hàng đầu Deribit tập trung mạnh vào hai mức giá cụ thể, và vị thế cho thấy một câu chuyện tăng giá rõ ràng.
Các tùy chọn $70.000 và $72.000 đã cùng tích lũy tổng giá trị danh nghĩa vị thế mở gần $5 tỷ, chiếm khoảng 18% tổng vị thế mở của các tùy chọn BTC trên nền tảng là $28 tỷ. Điều này khiến chúng trở thành hai hợp đồng phổ biến nhất trên sàn giao dịch, với một hợp đồng tương đương một BTC.
Quy mô vị thế tại hai mức này thật ấn tượng. Theo dữ liệu từ Laevitas, mức giá thực hiện $70.000 hiện có khoảng 39.000 hợp đồng call đang hoạt động so với 3.800 put, trong khi mức $72.000 có khoảng 37.900 call chỉ với 1.200 put. Tỷ lệ call/put bị lệch mạnh phản ánh tâm lý tăng giá.
Quyền chọn mua cung cấp cho người mua quyền mua bitcoin tại một mức giá cụ thể, trong trường hợp này là $70.000 hoặc $72.000, trước một ngày nhất định. Chúng về cơ bản là các đòn bẩy tăng giá, thể hiện quan điểm rằng giá sẽ tăng vượt mức đó. Quyền chọn bán hoạt động theo cách ngược lại, cung cấp cho người mua quyền bán tại một mức giá cụ thể, và thường được sử dụng để đặt cược hoặc phòng ngừa rủi ro giảm giá.
Một số giao dịch lớn, có chủ ý vừa xảy ra gần đây, tạo nên sự tập trung vị thế mở tại các mức giá $70.000 và $72.000. Laevitas đã xác định một cấu trúc bull call spread lớn, bao gồm việc mua quyền chọn mua $70.000 và đồng thời bán quyền chọn mua $72.000.
Spread mua call, như tên gọi, đặt cược vào sự tăng giá vừa phải của tài sản cơ sở, trong trường hợp này là lên đến $72.000.
“Cấu trúc này chiếm khoảng 49% và 50% tổng khối lượng vị thế mua gọi tại các mức giá thực hiện $70K và $72K, tương ứng,” Laevitas lưu ý.
Các giao dịch đáng chú ý khác bao gồm các spread lịch, một chiến lược được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi biến động trong các kỳ đáo hạn ngắn và gần hạn.
Một nhà giao dịch khác hoặc một nhóm nhà giao dịch đã mua một số lượng lớn quyền chọn mua ở mức $70.000, trả $3,4 triệu phí để tiếp cận khả năng tăng giá.
Jimmy Yang, đồng sáng lập Orbit Markets, một nhà cung cấp thanh khoản tài sản kỹ thuật số cho tổ chức, đã chỉ ra các giao dịch tương tự, cho rằng những giao dịch này được thúc đẩy bởi sự lạc quan về Đạo luật Clarity.
Đầu tháng này, chúng tôi ghi nhận nhu cầu ổn định đối với các lệnh mua tăng giá BTC, với các mức giá thực hiện 70.000 USD và 72.000 USD vào ngày 31 tháng Bảy đặc biệt được ưa chuộng. Phần lớn vị thế này được thúc đẩy bởi kỳ vọng rằng Đạo luật CLARITY có thể được thông qua trước cuối tháng,” Yang cho biết.
Tuy nhiên, anh ấy bổ sung rằng trong 24 giờ qua, thị trường đã điều chỉnh lại những kỳ vọng đó, dẫn đến việc thu hồi một phần các vị thế tăng giá này.
Khả năng Đạo luật Clarity được ký thành luật trong năm nay đã giảm xuống còn 38% từ mức 51% đầu tuần này, theo Polymarket. Sự sụt giảm này xảy ra sau các bình luận của Trưởng khối Đa số Thượng viện John Thune rằng ông không kỳ vọng Thượng viện sẽ thông qua dự luật trước khi nghỉ hè vào tháng Tám.