Bitcoin và Ethereum trong dòng lệnh giảm giá giữa cuộc kiểm tra vĩ mô NFP

• Bitcoin đã bước vào giai đoạn trôi chậm xuống.
• Thị trường bị kẹt giữa $62.228 và vùng $64.000.
• Ethereum không thể phá vỡ mức $2.000 và đang duy trì các mức hỗ trợ thấp hơn.
• NFP sẽ là yếu tố vĩ mô chính của tuần.

Sự chuyển giao giữa các tháng không mang lại sự bùng nổ đột ngột cho thị trường tiền mã hóa. Bitcoin bỏ qua các kịch bản tăng giá tuần trước: các mức cao cục bộ không bị phá vỡ, và thay vì một điều chỉnh kỹ thuật đầy đủ, biểu đồ chuyển sang giai đoạn trôi chậm xuống, hình thành dòng lệnh giảm giá.

Các tuyên bố địa chính trị mạnh mẽ vào cuối tháng Bảy hóa ra trong thực tế chỉ là sự can thiệp bằng lời nói mà không có sự leo thang thực sự. Điều này dẫn đến các đợt dừng lệnh tập trung trên các vị thế mua.

Vào đầu tháng Tám, thị trường bị kẹt giữa hai mức quan trọng: mức thấp tuần trước tại $62,228 và vùng kháng cự khoảng $64,000.

Cấu trúc hiện tại cho thấy sự thiếu hụt thanh khoản và nhu cầu phải xử lý các hồ sơ thấp hơn trước khi xác định xu hướng trung hạn.

Tình huống A — quét thanh khoản dưới và phản hồi

Hai khu vực hấp dẫn rõ ràng đã hình thành phía dưới: mức thấp tuần trước tại $62.228 và sự mất cân bằng giá theo giờ (1H FVG) xung quanh mức $61.000 tròn.

Trong đợt di chuyển này, cả việc quét nhanh mức cực đoan sau đó là mua lại và một đợt giảm sâu hơn lấp đầy sự bất hiệu quả đều có thể xảy ra. Việc kiểm tra lại mức $60.000 từ phía dưới cũng vẫn hợp lệ.

Tình huống B — một đợt quét gian lận trước khi giảm giá

Một cú điều chỉnh kỹ thuật dưới mức thấp tuần trước, sau đó là đà phục hồi hình chữ V vào vùng khe giá công bằng bốn giờ (4H FVG) để thu hút thanh khoản ngắn.

Sau khi hoàn thành đợt nạp nhiên liệu này, tài sản quay trở lại đợt điều chỉnh. Lịch vĩ mô dày đặc trong tuần này tạo điều kiện lý tưởng cho một cú đánh ngược hai chiều.

Tình huống C — sự tiếp tục theo đường thẳng của đợt bán tháo

Tùy chọn ít có khả năng nhất, nơi áp lực bán gia tăng mà không có bất kỳ sự điều chỉnh trước đó hay thu hút thanh khoản nào từ phía trên. Biểu đồ tiếp tục trượt xuống theo đường thẳng, tạo ra các đáy cục bộ mới.

• Lợi nhuận chiến lược. Thị trường đang chờ đợi các con số cập nhật từ Michael Saylor. Câu hỏi then chốt là liệu công ty có tiếp tục tích lũy tiền pháp định để chuẩn bị cho các can thiệp trong tương lai hay đã thực hiện khoản mua bitcoin trực tiếp trên thị trường spot đầu tiên trong hai tháng qua
• khối vĩ mô: PMI, ADP và NFP. Một chuỗi báo cáo về hoạt động kinh doanh và thị trường lao động của Mỹ. Dữ liệu thứ Sáu về việc làm mới — số lượng người có việc làm ngoài khu vực nông nghiệp của Mỹ (Non-Farm Payrolls) — sẽ có tác động quyết định đến cuộc họp mùa thu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), xu hướng Chỉ số Đồng đô la Mỹ (DXY), và tâm lý rủi ro;
• khối Trung Đông và yếu tố dầu mỏ. Ngôn từ của Washington đang chuyển hướng tìm kiếm các kênh đàm phán. Trong bối cảnh nguồn dự trữ dầu mỏ chiến lược (SPR) cạn kiệt và cuộc bầu cử Thượng viện sắp tới, Nhà Trắng cần duy trì sự ổn định kinh tế đồng thời tránh các cú sốc giá năng lượng;
• Mùa báo cáo kết quả của các công ty công nghệ lớn. Kết quả từ các ông lớn công nghệ sẽ xác định mức độ bền vững của xu hướng ngành AI và hướng đi chung của thị trường chứng khoán, điều này có thể gây ra sự tách biệt tạm thời khỏi thị trường tiền điện tử.

Altcoin hàng đầu cho thấy diễn biến tương tự: cú tăng mạnh ban đầu nhanh chóng bị người bán hấp thụ, và mức tâm lý $2.000 vẫn giữ vững ngay cả giữa tin tức xung quanh kỷ niệm 11 năm của mạng lưới.

Tài sản vẫn chưa tương tác với hồ thanh khoản chính ở trên. Điều này đặt ra câu hỏi về bản chất của đợt giảm giá hiện tại: liệu có phải là sự điều chỉnh toàn diện hay chỉ là đợt điều chỉnh trung gian.

Điểm tham chiếu chính đối với ethereum vẫn là hành vi của bitcoin và chỉ số thống trị. Nếu mức độ thống trị duy trì ở mức cao, ethereum có thể tạo ra những đợt tăng giảm mạnh hơn theo cả hai hướng.

Tình huống A — sự phục hồi đồng bộ sau người dẫn đầu

Một sự lặp lại của cấu trúc bitcoin: điều chỉnh về mức thấp tuần trước để quét thanh khoản, sau đó là phản ứng tăng giá. Mức kháng cự gần nhất sẽ là FVG khung 4H xung quanh $1,925; sau khi vượt qua, đường đi sẽ mở ra hướng tới mức cao của tháng và mốc $2,000.

Tình huống B — một đợt lũ sâu

Cuộc tăng giá mạnh mẽ lên mức $2,000 đã tạo ra một sự bất hiệu quả lớn dưới mức giá hiện tại mà vẫn chưa được kiểm tra. Nếu thị trường rộng hơn hạ nhiệt và dữ liệu thất nghiệp Mỹ mạnh mẽ, tài sản có thể di chuyển để lấp đầy sâu khoảng trống phía dưới.

Tình huống C — xóa bỏ vị thế dây chuyền

Kịch bản ít có khả năng xảy ra nhất là một đợt bán tháo thẳng đứng, không có sự phản hồi. Nếu bối cảnh vĩ mô suy giảm mạnh, giá sẽ giảm xuống mức $1.500, với khả năng thử nghiệm thanh khoản chưa được khai thác tại $1.384.

Tháng Bảy đã xác nhận rằng trong điều kiện biên độ dao động, ưu tiên được dành cho chất lượng thiết lập thay vì số lượng giao dịch. Về mặt lịch sử, tháng Tám là một tháng khó khăn và biến động đối với thị trường tiền điện tử, đòi hỏi sự thận trọng cao hơn.

Trọng tâm chính chuyển sang các khung thời gian thấp hơn từ 1H trở xuống để thực hiện giao dịch trong ngày chính xác. Mở vị thế “trực diện” gần các biên phạm vi mang lại rủi ro cao hơn.

Mỗi giao dịch nên được hỗ trợ bởi kế hoạch vô hiệu hóa rõ ràng, kiểm soát ký quỹ và việc kiểm tra bắt buộc về động lực của DXY trong các đợt phát hành dữ liệu thứ Sáu.

Tuần giao dịch vừa qua đã hoàn toàn nhấn chìm những nỗ lực tăng giá của Chỉ số Đồng đô la. Gói dữ liệu được công bố cho thấy lạm phát đang chậm lại — đặc biệt, Core PCE giảm xuống còn 0,1% — và nền kinh tế Mỹ đang nguội dần — đặc biệt, GDP Mỹ ở mức 1,5% so với dự báo 2,1% — đã kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm mạnh.

DXY đảo chiều từ các mức kháng cự trên và lao xuống mạnh, phá vỡ các mức hỗ trợ trước đó và tạo ra mức thấp tuần trước (PWL) mới tại 99.652.

Hiện tại, DXY đang giao dịch quanh mức 99.820, bị nén trong một FVG 4H mới hình thành ngay phía trên mức thấp tuần.

Chỉ số đã bước vào vùng nhạy cảm gia tăng: chuỗi năm ngày mới hoàn toàn tập trung vào tình trạng thị trường lao động Mỹ — từ các báo cáo JOLTS và ADP đến NFP cuối cùng vào thứ Sáu. Điều này sẽ buộc đồng đô la xác định hướng đi trung hạn của nó.

Trên khung thời gian bốn giờ, cấu trúc giảm điểm đã tạm dừng tại một mức địa phương, chuyển sang giai đoạn tích lũy để tích lũy sức mạnh trước một đợt tăng giá mới.

Các cấp độ cấu trúc chính:

• mức cao tuần trước (PWH) — 101.544 và mức cao tháng trước (PMH) — 101.800. Đây là mức cao tuần trước đã được cập nhật và một mức kháng cự chiến lược theo tháng, đóng vai trò là các điểm tham chiếu chính cho người mua trong giai đoạn điều chỉnh sâu
• PWL 99.652 — mức thấp hàng tuần mới, đường phòng thủ hiện tại của người mua, và nam châm thanh khoản chính
• đáy tháng trước (PML) — 98.919. Đây là đáy toàn cầu hàng tháng và là mục tiêu chính của những người bán nếu xu hướng giảm mạnh quay trở lại
• Các vùng FVG 4H: ngay phía trên giá hiện tại, khoảng 100,70-100,90, một sự mất cân bằng giảm mạnh đã hình thành. Phía dưới, ngay trong vùng giá hiện tại 99,80-100,10, giá đang kiểm tra một FVG tăng 4H, trong khi một khối bất hiệu quả sâu hơn nằm ở vùng 98,50-98,80 phía dưới PML

Tình huống A — bảo vệ FVG hiện tại trên khung 4H bằng đợt đẩy mạnh lên các mức cao nhất

Chỉ số tìm thấy nhu cầu giới hạn mạnh trong sự mất cân bằng thấp hiện tại, duy trì mức PWL 99.652, tạo thành sự đảo chiều hình chữ V, hấp thụ tự tin FVG trung gian 4H tại 100.70-100.90 và di chuyển để phá vỡ PWH 101.544.

Cấu hình này sẽ là tín hiệu cho thấy sức mạnh của đô la và gây áp lực lên các tài sản tiền điện tử.

Tình huống B — sự phục hồi có kiểm soát hướng tới FVG/PWH trên

Một giao dịch mang tính kỹ thuật hơn trong giai đoạn tích lũy hiện tại. DXY tăng mạnh trở lại vào vùng mất cân bằng trên tại 100,70-100,90, nơi sau khi tích lũy cục bộ, nó xây dựng khối lượng để thử lại mức kháng cự PWH 101,544.

Điều này cho phép thị trường thiết lập lại các chỉ báo trước khi phát hành NFP.

Tình huống C — Phân tích PWL và giảm xuống vùng FVG thấp hơn sâu

Nếu dữ liệu thị trường lao động yếu, Chỉ số Đồng đô la không thu hút được người mua, lập tức phá vỡ dưới PWL 99.652, xuyên qua mức thấp hàng tháng PML 98.919 và giảm mạnh vào vùng mất cân bằng chưa được lấp đầy tại 98.50–98.80.

Sự điều chỉnh theo phong cách đầu hàng này trong DXY sẽ tạo không gian cho những người mua bitcoin và ethereum đẩy giá đến các mục tiêu chính: $67.255 và $2.020+.

• Thứ Hai, ngày 3 tháng 8, 16:45 và 17:00 — dữ liệu PMI sản xuất của S&P Global và ISM
• Thứ Ba, ngày 4 tháng 8, 17:00 — Số lượng việc làm JOLTS của tháng Sáu
• Thứ Tư, ngày 5 tháng 8, lúc 15:15 và 17:00 — thay đổi việc làm ADP, PMI dịch vụ và chỉ số ISM phi sản xuất của Mỹ
• Thứ Năm, ngày 6 tháng 8, 15:30 — yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu
• Thứ Sáu, ngày 7 tháng 8, 15:30 — báo cáo thị trường lao động chính thức của Mỹ: Lương không thuộc khu vực nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp và mức tăng lương giờ trung bình cho tháng Bảy.

Nửa đầu tuần sẽ tập trung vào việc làm việc trong các vùng địa phương đã được thiết lập. Điểm uốn chính — và hướng cho xu hướng trung hạn của đồng đô la — sẽ được xác định vào thứ Sáu trong dịp công bố NFP.

Kế hoạch hành động: giao dịch thận trọng đến thứ Tư, ưu tiên các thiết lập trong ngày chọn lọc trên các khung thời gian thấp hơn bắt đầu từ 1H.

Vào thứ Sáu, chúng tôi hoàn toàn tránh các lệnh nhập “thị trường” ngay khi tin tức được công bố — chúng tôi chờ xác nhận cấu trúc trên các nến 4 giờ của DXY.

Thông điệp Downward Order Flow and the NFP Test: Trader Forecasts Moves for Bitcoin and Ethereum xuất hiện đầu tiên trên INCRYPTED.