Bill Ackman cho rằng các nhà đầu tư nên chọn những doanh nghiệp có khả năng tạo ra giá trị lớn trong nhiều thập kỷ, ngay cả trong thời gian thị trường đóng cửa tạm thời. Ackman là người sáng lập Pershing Square USA, Ltd. và đảm nhiệm vai trò CEO. Ông đã thảo luận về cách tiếp cận này trong một cuộc phỏng vấn podcast với CEO của Norges Bank Investment Management, Nicolai Tangen, được công bố vào thứ Tư. Ackman nói rằng một công ty tuyệt vời nên mang lại cho nhà đầu tư sự tự tin cao rằng họ sẽ sở hữu một tài sản cực kỳ có giá trị sau 10 hoặc 20 năm, ngay cả khi thị trường đóng cửa trong hai thập kỷ.
Ackman cho biết các doanh nghiệp hấp dẫn có thể đến từ nhiều ngành khác nhau. Ông so sánh các khoản đầu tư ưa thích với các doanh nghiệp như quyền lợi hoặc niên kim có khả năng tăng trưởng nhanh kéo dài mà không cần tái đầu tư đáng kể. Ackman cho rằng khoảng 200 đến 300 doanh nghiệp đáp ứng tiêu chuẩn của một công ty thực sự xuất sắc. Tuy nhiên, ông nói rằng ít hơn nhiều doanh nghiệp trong số đó giao dịch ở mức giá cũng khiến cổ phiếu trở thành những khoản đầu tư tuyệt vời.
Ackman khuyến nghị xem xét các lập luận của nhà đầu tư giao dịch ngắn mạnh nhất đang theo dõi công ty mà nhà đầu tư sở hữu. Ackman cho rằng các nhà đầu tư nên đánh giá xem các phản đối của nhà đầu tư giao dịch ngắn có thay đổi luận điểm đầu tư hay có thể bị bác bỏ một cách hệ thống hay không. Ackman nói rằng việc phản bác thành công mọi lập luận có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
Pershing Square duy trì các khoản đầu tư tập trung vào Amazon.com Inc., Microsoft Corp., Meta Platforms Inc., Brookfield Corp., Uber Technologies Inc., Visa Inc. và Mastercard Inc. Ackman cho biết Pershing Square đánh giá các công ty dựa trên lợi thế cạnh tranh bền vững và khả năng tạo dòng tiền ổn định trong dài hạn. Ackman nhấn mạnh rằng các doanh nghiệp phải đủ ổn định để định giá một cách tự tin trong khoảng 10 đến 20 năm. Ackman đặt trọng số lớn hơn vào tính bền vững của doanh nghiệp hơn là lợi nhuận ngắn hạn. Ackman tránh các công ty phụ thuộc nặng nề vào các yếu tố bên ngoài không thể kiểm soát, bao gồm giá hàng hóa, lãi suất và quy định. Ackman cho biết các nhà đầu tư thường theo đuổi sự giàu có nhanh chóng, trong khi các nhà quản lý tài sản thường ưa chuộng thời gian ngắn hạn hơn là góc nhìn dài hạn về doanh nghiệp gắn liền với Warren Buffett.
Ackman đã đầu tư trở lại vào Netflix Inc. sau khi mất hơn 400 triệu USD vào năm 2022 và bán ra do lo ngại về triển vọng của Netflix. Ackman dự báo lợi nhuận hàng năm “vượt xa mức 20%”. Hiện tại, Ackman mô tả Netflix là một “công ty tiện ích tăng trưởng cao”, chỉ ra số lượng người đăng ký trung thành, khả năng định giá và lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng. Ackman đánh giá quý gần nhất của Netflix một cách tích cực, bất chấp sự sụt giảm giá cổ phiếu sau khi công bố kết quả kinh doanh. Netflix tăng lợi nhuận hoạt động quý ba lên 37% lên mức 4,46 tỷ USD. Netflix ghi nhận ít khoản hủy đăng ký hơn dù đã tăng giá.
Bill Ackman chia sẻ tiêu chí đầu tư dài hạn cho các cổ phiếu xuất sắc
BenzingaChia sẻ
Tóm tắt
Bill Ackman, người sáng lập Pershing Square USA, Ltd., đã chia sẻ các tiêu chí đầu tư dài hạn của mình trong một podcast gần đây. Ông nhấn mạnh rằng những cổ phiếu tuyệt vời phải vẫn giữ được giá trị ngay cả khi thị trường đóng cửa trong 20 năm, lấy Amazon, Microsoft và Netflix làm ví dụ. Dữ liệu trên chuỗi hỗ trợ tính bền vững của những công ty này. Ackman tìm kiếm dòng tiền ổn định và lợi thế cạnh tranh dài hạn. Chỉ số nỗi sợ và tham lam có thể dao động, nhưng các yếu tố cơ bản mạnh mẽ sẽ tồn tại lâu dài.
Nguồn:Hiển thị bản gốc
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể được lấy từ bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của KuCoin. Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung, không có bất kỳ đại diện hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào và cũng không được hiểu là lời khuyên tài chính hay đầu tư. KuCoin sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót nào hoặc về bất kỳ kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này.
Việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vui lòng đánh giá cẩn thận rủi ro của sản phẩm và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn dựa trên hoàn cảnh tài chính của chính bạn. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng và Tiết lộ rủi ro của chúng tôi.