Better Mortgage và Coinbase đã mở rộng lựa chọn thế chấp được bảo đảm bằng Bitcoin, đưa sản phẩm này vào trạng thái sẵn sàng chung cho các người mua nhà hợp lệ tại Mỹ. Sản phẩm được thiết kế để cho phép người vay sử dụng Bitcoin làm tài sản đảm bảo cho khoản trả trước, trong khi khoản vay mua nhà chính vẫn được gắn với khoản thế chấp được bảo đảm bởi Fannie Mae.
Được công bố vào thứ Tư, gói vay này kết hợp hai khoản vay liên kết: một khoản vay mua nhà được hỗ trợ bởi Fannie Mae từ Better và một khoản vay trả trước riêng biệt được đảm bảo bằng bitcoin. Theo trung tâm trợ giúp của Coinbase, người vay phải thế chấp BTC có giá trị ít nhất 250% số tiền khoản vay trả trước, với bitcoin được thế chấp sẽ được chuyển vào tài khoản ký gửi của Better trên Coinbase Prime.
Những điểm chính
- Khoản thế chấp được hỗ trợ bởi token của Better và Coinbase hiện đã sẵn sàng cho những người vay tại Mỹ đủ điều kiện.
- Người vay thế chấp bitcoin để đảm bảo khoản vay đặt cọc, mà không cần bán BTC.
- Coinbase cho biết việc giá bitcoin giảm một mình không tự động kích hoạt yêu cầu ký quỹ hoặc thay đổi kỳ hạn thế chấp.
- Có thể thanh lý BTC thế chấp nếu người vay chậm trả 60 ngày.
- Các thành viên đủ điều kiện của Coinbase One có thể nhận hoàn tiền từ Better, với mức giới hạn là 10.000 USD.
Cách thức hoạt động của khoản vay thế chấp bằng bitcoin
Cấu trúc được xây dựng dựa trên hai thành phần được đồng bộ hóa với thời gian hoàn trả chung. Coinbase cho biết cả hai khoản vay đều sử dụng cùng một mức lãi suất và kỳ hạn trả dần, và việc hoàn trả được thực hiện thông qua một khoản thanh toán hàng tháng duy nhất.
Một khi khoản thế chấp được trả đầy đủ hoặc tái tài trợ, BTC được thế chấp sẽ được hoàn lại, miễn là các điều khoản khoản vay được đáp ứng. Coinbase nhấn mạnh rằng khoản thế chấp không được thiết kế để điều chỉnh lại giá trị tự động dựa solely trên biến động của bitcoin.
Cụ thể, Coinbase lưu ý rằng các đợt giảm giá của BTC riêng lẻ không kích hoạt yêu cầu ký quỹ hay thay đổi điều khoản thế chấp. Ngoại lệ duy nhất là tình trạng chậm trả: nếu người vay chậm thanh toán quá 60 ngày, Better có quyền thanh lý bitcoin đã thế chấp, theo Coinbase.
Điều kiện và ưu đãi dành cho người vay
Việc tham gia bị giới hạn đối với cư dân Hoa Kỳ có tài khoản Coinbase đã xác minh, và những người vay vẫn phải đáp ứng các yêu cầu tiêu chuẩn về tín dụng, thu nhập và thẩm định của Better. Coinbase cũng cho biết sản phẩm này được cung cấp thông qua quy trình thế chấp của Better, với BTC được giữ trong sự bảo quản của Better thông qua Coinbase Prime.
Các thành viên Coinbase One đủ điều kiện nhận hoàn lại 1% từ Better, với giới hạn tối đa là 10.000 USD. Số tiền hoàn lại có thể được áp dụng vào chi phí đóng và phí, giúp giảm chi phí giao dịch ban đầu cho những người vay đủ điều kiện.
Sức ép quy định đằng sau việc sử dụng tiền mã hóa trong đánh giá thế chấp
Việc triển khai diễn ra trong giai đoạn sự chú ý ngày càng tăng của các tổ chức đối với cách thức xử lý tài sản kỹ thuật số trong các mô hình rủi ro thế chấp tại Hoa Kỳ. Vào tháng 6 năm 2025, Cơ quan Quản lý Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA) đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac xây dựng các đề xuất để xem xét tiền điện tử được lưu giữ trên các sàn tập trung được quản lý tại Hoa Kỳ như một tài sản trong các đánh giá rủi ro thế chấp gia đình đơn lẻ—mà không yêu cầu chuyển đổi tiền điện tử thành đô la Mỹ.
Lệnh của FHFA cũng yêu cầu các doanh nghiệp xem xét các biện pháp giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động của tiền mã hóa và nộp các đề xuất thay đổi cho hội đồng quản trị để phê duyệt trước quá trình xem xét của FHFA.
Hướng đi đó là một phần của sự thay đổi rộng hơn trong cách các chủ nợ và cơ quan quản lý tiếp cận chất lượng tài sản đảm bảo và biến động. Thay vì buộc người vay phải thoát khỏi vị thế với tài sản kỹ thuật số ngay từ khi cấp vốn, khung pháp lý mới nổi nhằm đánh giá trực tiếp các khoản nắm giữ tiền mã hóa, miễn là đã có các biện pháp kiểm soát biến động và quản trị.
Các chủ cho vay khác đang di chuyển—và điều gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với người vay
Coinbase và Better không phải là những người chơi duy nhất đang thử nghiệm cách tiếp cận này. Công ty cho vay và quản lý thế chấp Newrez đã công bố vào tháng Một rằng họ sẽ công nhận một số tài sản tiền điện tử trong các đánh giá ứng dụng thế chấp của mình bắt đầu từ tháng Hai, bao gồm cả mua nhà và tái cấp vốn. Xu hướng này cho thấy rằng, dù chi tiết cụ thể khác nhau tùy theo tổ chức cho vay, thị trường ngày càng đang thử nghiệm các con đường thực tế để tích hợp các tài sản tiền điện tử được quy định vào quá trình thẩm định.
Khả năng chi trả nhà ở vẫn bị hạn chế, ngay cả khi các lựa chọn tài sản đảm bảo liên quan đến tiền điện tử đang mở rộng. Mức giá nhà ở Mỹ vẫn ở mức cao so với chuẩn lịch sử, ngay cả sau một số điều chỉnh: dữ liệu do Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis tổng hợp cho thấy giá bán trung bình của một căn nhà mới ở Mỹ vào khoảng 400.000 USD vào năm 2026, dựa trên các con số từ Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ và Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị Hoa Kỳ.
Đối với cả nhà đầu tư lẫn người vay, sự mở rộng của Better-Coinbase có khả năng được theo dõi như một trường hợp thử nghiệm sớm về việc các mô hình “giữ để vay” có thể mở rộng trong các quy trình thế chấp phổ thông hay không. Vẫn còn nhiều bất định quan trọng xung quanh cách các nhà cho vay xử lý các kịch bản biến động khác nhau, cách các cơ quan quản lý đánh giá các đề xuất giảm thiểu rủi ro, và liệu có thêm nhiều chủ thể cấp thế chấp sẽ làm theo hướng dẫn đang phát triển của Fannie Mae và Freddie Mac hay không.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Better ra mắt các khoản thế chấp được hỗ trợ bởi bitcoin sử dụng công nghệ Coinbase trên Crypto Breaking News – nguồn tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức bitcoin và cập nhật blockchain.