Cổ phiếu Berkshire tăng mạnh lên mức cao nhất kể từ khi công bố thông báo ông Buffett rời vị trí CEO

Bản tổng hợp này đề cập đến sự phục hồi cổ phiếu của Berkshire Hathaway và khoản đầu tư vào Bending Spoons. Cổ phiếu Berkshire đóng cửa vào thứ Sáu ở mức cao nhất kể từ khi Warren Buffett công bố tại cuộc họp cổ đông thường niên tháng 5 năm 2025 rằng ông dự định từ chức CEO vào cuối năm. Cổ phiếu loại A đóng cửa ở mức 798.000 USD, thấp hơn 1,4% so với mức cao kỷ lục trước đó là 809.350 USD. Cổ phiếu loại B đóng cửa ở mức 532,02 USD, thấp hơn 1,4% so với mức cao kỷ lục là 539,80 USD. Cả hai loại cổ phiếu đều đạt mức cao kỷ lục vào ngày trước khi Buffett công bố thông báo, sau đó giảm hơn 14% trong ba tháng do lo ngại về việc mất đi phí định giá liên quan đến Buffett. Sự sụt giảm vào thứ Năm đã chấm dứt chuỗi 10 phiên tăng liên tiếp, giúp giá cổ phiếu Berkshire tăng 5%. Tuy nhiên, cổ phiếu Berkshire đã phục hồi hơn 1% vào thứ Sáu, bất chấp đợt bán tháo rộng rãi trên thị trường.

CNBC Pro cho rằng các nhà đầu tư có thể hoan nghênh việc Berkshire sử dụng một phần tiền mặt của mình dưới sự lãnh đạo của CEO Greg Abel. Berkshire đã mua lại 4,5 tỷ USD cổ phiếu trong quý II và đầu tư vào Alphabet, Taylor Morrison Home, Lennar và Bending Spoons. Berkshire chưa mua cổ phiếu Lennar kể từ ngày 2 tháng Mười. Nhà phân tích Meyer Shields của Keefe, Bruyette & Woods cho rằng lãi suất ngắn hạn cao hơn đang giúp tăng giá cổ phiếu Berkshire bằng cách tăng lợi nhuận từ khoảng 360 tỷ USD tiền mặt. Hoạt động bảo hiểm của Berkshire đã được hưởng lợi từ mùa bão yên tĩnh cho đến nay. Giá dầu cao hơn có lợi cho khoản đầu tư 19 tỷ USD của Berkshire vào Chevron và các công ty con liên quan đến năng lượng. Chevron đóng cửa vào thứ Sáu ở mức cao kỷ lục sau khi tăng gần 36% kể từ đầu tháng Bảy. Berkshire cũng có thể đang được hưởng lợi khi các nhà đầu tư chuyển khỏi các cổ phiếu AI và công nghệ sang các công ty thuộc nền kinh tế truyền thống.

Coca-Cola đóng cửa vào thứ Sáu ở mức cao kỷ lục, có thể một phần nhờ KFC chuyển từ Pepsi sang Coke. Cổ phiếu Coca-Cola đã tăng 34% tính từ đầu năm. Khoản đầu tư của Berkshire vào Coca-Cola tăng thêm 2,4 tỷ USD kể từ thứ Sáu tuần trước, đạt 37,6 tỷ USD, vượt qua Alphabet để trở thành khoản stake cổ phiếu lớn thứ ba của Berkshire. Cổ phiếu Class B của Berkshire hiện kém chỉ số S&P 500 6,0 điểm phần trăm trong năm nay, giảm gần hai phần ba mức thua kém 17,5 điểm phần trăm vào ngày 1 tháng Sáu.

Bending Spoons bắt đầu giao dịch trên Nasdaq tại Mỹ vào tháng Bảy và giao dịch với hệ số lợi nhuận cao, khác với khoản đầu tư giá trị điển hình của Berkshire. Bending Spoons mua các doanh nghiệp internet như AOL, Evernote và Vimeo, sử dụng AI để cắt giảm chi phí và phân bổ khoản tiết kiệm vào các thương vụ mua lại khác. Một thông cáo của Bending Spoons trước khi thị trường mở cửa vào thứ Tư tiết lộ rằng Berkshire đang đầu tư thêm 330 triệu USD bằng cách mua 10 triệu cổ phiếu mới phát hành với giá 33 USD mỗi cổ phiếu thông qua đợt phát hành riêng. Giá mua đại diện cho mức chiết khấu gần 12% so với giá đóng cửa vào thứ Ba là 37,86 USD. Cổ phiếu Bending Spoons đạt mức 58,56 USD trong phiên trước khi đóng cửa vào thứ Tư ở mức 53,46 USD, tăng 41%. Cổ phiếu Bending Spoons đóng cửa vào thứ Sáu ở mức 47,07 USD sau khi giảm một phần lợi nhuận trong đợt bán tháo công nghệ, mang lại mức tăng ba phiên là 24,3%. Giá đóng cửa thứ Sáu cao hơn 42,6% so với giá mua 33 USD của Berkshire, ngụ ý lợi nhuận chưa thực hiện gần 141 triệu USD trên khoản đầu tư mới này.

Bản phát hành cũng tiết lộ rằng Berkshire đã đầu tư 600 triệu USD vào đợt IPO của Bending Spoons hơn ba tháng trước đó. Bending Spoons không tiết lộ số lượng cổ phiếu Berkshire mua vào tháng Bảy và từ chối xác nhận ước tính dựa trên giá IPO 29 USD. Giả sử Berkshire trả mức giá đó, khoản mua ban đầu sẽ lên tới gần 20,7 triệu cổ phiếu. Giả định này sẽ đưa tổng lượng cổ phiếu Berkshire nắm giữ gần 30,7 triệu cổ phiếu, tương đương hơn 1,4 tỷ USD tại mức đóng cửa thứ Sáu, tức lợi nhuận 55,3% so với khoản đầu tư 930 triệu USD. Tuy nhiên, Bending Spoons cho biết khoản đầu tư mới giúp tỷ lệ sở hữu của Berkshire đạt 4%. Bending Spoons cho biết công ty chưa cụ thể tiết lộ số lượng cổ phiếu đang lưu hành hiện tại, nhưng báo cáo số trung bình gia quyền cổ phiếu pha loãng hoàn toàn là 635 triệu trong quý II, 34 triệu cổ phiếu đã phát hành tại IPO và thêm 10 triệu cổ phiếu sẽ được phát hành thông qua giao dịch này. Dựa trên các con số này, lượng cổ phiếu 30,7 triệu mà Berkshire được cho là nắm giữ đại diện cho 4,5%, con số được nhập vào Công cụ theo dõi danh mục Berkshire của CNBC. Bản tiết lộ danh mục đầu tư của Berkshire vào tháng tới, bao gồm ngày 30/9, có thể làm rõ khoản mua cổ phiếu IPO. Danh tính người tại Berkshire đưa ra quyết định đầu tư vào Bending Spoons vẫn chưa được tiết lộ.

Luca Ferrari, CEO và đồng sáng lập Bending Spoons, cho biết Berkshire đã nằm trong số những nhà phân bổ vốn xuất sắc và được tôn trọng nhất thế giới, đồng thời là nguồn cảm hứng lâu dài cho Bending Spoons. Greggory Warren từ Morningstar cho biết việc mua vào và khoản đầu tư hiện tại của Berkshire vào Alphabet trị giá 36 tỷ USD cho thấy Berkshire đang mở rộng ra ngoài các khoản đầu tư quen thuộc, điều này nên mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư dài hạn. Andrew Bary từ Barron's cho biết nhiều cổ đông của Berkshire muốn tăng thêm đầu tư vào cổ phiếu do tiền mặt vượt quá 350 tỷ USD, nhưng việc Bending Spoons được mua lại là điều bất ngờ do định giá cao của công ty.