Barclays đối mặt với sự giám sát của Ngân hàng Anh về việc phân loại rủi ro tín dụng tư nhân

Barclays đang đối mặt với sự giám sát của cơ quan quản lý do các cáo buộc rằng các nhà giao dịch đã phân loại một số vị thế tín dụng tư nhân gắn với phái sinh theo cách làm giảm thiểu rủi ro, có thể ảnh hưởng đến vốn bắt buộc. Reuters báo cáo rằng Cơ quan Quản lý Prudential của Ngân hàng Anh (PRA) đã nhận được một khiếu nại đầu năm nay sau khi một người tố giác nội bộ đưa ra lo ngại. Những lo ngại của người tố giác liên quan đến các phái sinh được sử dụng để tài trợ cho các khoản vay tín dụng tư nhân, theo Reuters. Financial Times là tờ đầu tiên đưa tin về sự giám sát này.

Đơn khiếu nại tập trung vào các hợp đồng hoán đổi lợi nhuận toàn bộ liên quan đến các khoản vay tín dụng tư không thanh khoản và cách Barclays phân loại các vị thế trong sổ giao dịch. Kích thước của các khoản phơi nhiễm đang được xem xét chưa được tiết lộ. Đơn khiếu nại cũng đặt câu hỏi liệu cách xử lý này có tuân thủ các quy định của PRA về thời điểm các phái sinh được bảo đảm bằng tài sản không thanh khoản có thể được đưa vào sổ giao dịch hay không. Các quy định của PRA yêu cầu các ngân hàng phải có đủ bằng chứng để biện minh cho các phân loại như vậy.

Việc phân loại có thể xác định mức vốn mà một ngân hàng phải dự phòng để hấp thụ các tổn thất tiềm ẩn. Việc coi một vị thế kém thanh khoản như có thể giao dịch dễ dàng hơn có thể làm giảm rủi ro được nhận thức và có thể giảm vốn yêu cầu. Các nhà giao dịch của Barclays lập luận rằng các hợp đồng hoán đổi tương ứng với các đối tác khác bù đắp các vị thế và do đó đủ điều kiện cho các vị thế này là các khoản phơi nhiễm đã giao dịch. Các khoản vay tín dụng tư nhân cơ bản rất khó bán. Reuters báo cáo rằng Barclays cho biết ngân hàng coi trọng các nghĩa vụ pháp lý trong tất cả các thị trường mà Barclays hoạt động. Reuters thêm rằng Barclays không cung cấp thêm chi tiết nào về các cuộc thảo luận với các cơ quan quản lý.

Cuộc thảo luận của Ủy ban Chính sách Tài chính thuộc Ngân hàng Anh vào tháng Chín cho thấy tín dụng tư nhân có thể bị phơi bày nếu điều kiện tài chính xấu đi. Cuộc thảo luận cho biết một số nhà đầu tư đã vội vàng gọi lại tiền từ một số quỹ tín dụng tư nhân vào đầu năm nay do lo ngại về rủi ro phần mềm. Nhiều quỹ đã giới hạn việc rút tiền ở mức 5%.

Các nhà quản lý ở cả hai bên Đại Tây Dương đang tăng cường giám sát mức độ phơi nhiễm của các ngân hàng đối với tín dụng tư nhân. Nhân viên Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã gặp gỡ Barclays, JPMorgan Chase, Wells Fargo và Morgan Stanley để xem xét các rủi ro tín dụng tư nhân. Các cuộc họp đã đề cập đến chất lượng tài sản đảm bảo và các biện pháp kiểm soát rủi ro. Các cuộc thăm dò này tách biệt với các cuộc kiểm tra trực tiếp và giám sát liên tục về rủi ro ngân hàng của Ngân hàng Dự trữ Liên bang.

JPMorgan đã giảm giá trị được công bố của một loạt khoản vay trong các danh mục tín dụng tư nhân vào tháng Ba, dẫn đến việc xem xét lại. Các khoản giảm giá này tập trung vào các khoản vay liên quan đến các doanh nghiệp phần mềm đang chịu áp lực liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Số liệu của FDIC cho thấy khoản vay của ngân hàng cho các công ty tài chính phi ngân hàng đã tăng từ khoảng 300 tỷ USD năm 2016 lên hơn 1,5 nghìn tỷ USD. Semafor cho biết những khoản tín dụng này hiện chiếm khoảng 11% tổng số khoản vay ngân hàng đang còn hiệu lực.

Các nhà quản lý Hoa Kỳ cũng đã nêu ra những lo ngại về định giá tài sản tư nhân và việc tiết lộ rủi ro. Kế toán trưởng SEC Kurt Hohl và Brian Daly, giám đốc Ban Quản lý Đầu tư của SEC, đã đưa ra một tuyên bố kêu gọi tăng cường giám sát chặt chẽ hơn. Hohl và Daly khuyến nghị các công ty và kiểm toán viên xem xét cách các công ty định giá tài sản tư nhân và tiết lộ các rủi ro đằng sau những định giá đó.