Một nhà đầu tư tổ chức chưa được tiết lộ tên đã siết chặt đáng kể các điều kiện đối với AVAX One, tăng yêu cầu về thanh khoản tối thiểu của công ty crypto niêm yết trên Nasdaq lên 35 lần và nghiêm cấm token mang tên Avalanche được tính vào ngưỡng mới.
Việc tái cấu trúc nghiêm ngặt, được nêu chi tiết trong bản gửi hồ sơ ngày 5 tháng 8 của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), diễn ra sau khi CEO Jolie Kahn rời đi vào tháng Bảy. Việc bà rời đi đã kích hoạt vi phạm điều khoản về nhân sự then chốt, buộc công ty kho bạc tài sản số phải đàm phán lại khoản nợ của mình.
Kahn trước đây đã điều hành sự chuyển hướng của công ty từ nông nghiệp sang tài sản kỹ thuật số dưới thương hiệu AgriFORCE. Kể từ khi cô rời đi, cổ phiếu của công ty đã giảm khoảng 42% xuống còn $3.20.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh tái cấu trúc rộng hơn, trong đó AVAX One hủy 6,8 triệu USD tiền vốn trái phiếu đang lưu hành.
AVAX One đối mặt với các điều kiện nợ nghiêm ngặt
Theo thỏa thuận, nhà đầu tư tổ chức đã từ bỏ việc vi phạm sau khi AVAX One thanh toán 1,3 triệu USD và chấp nhận các điều kiện tài chính nghiêm ngặt hơn đáng kể.
Thay đổi đầu tiên là tăng 3.400% yêu cầu về thanh khoản tối thiểu của công ty từ $100.000 lên $3,5 triệu. Điều khoản sửa đổi chỉ công nhận tiền mặt ngân hàng và Bitcoin được giữ ký gửi.
Điều này có nghĩa là kho bạc chính của AVAX One không thể đáp ứng yêu cầu kiểm tra, bất kể giá trị thị trường của nó. Dữ liệu data của CoinGecko cho thấy công ty đang nắm giữ gần 14 triệu token AVAX, tương đương khoảng 88 triệu USD.
AVAX One cũng phải đối mặt với thời hạn 180 ngày kể từ khi Kahn rời đi để bổ nhiệm một CEO vĩnh viễn được bên cho vay chấp nhận. Peter Wylie Jr. hiện đang giữ chức giám đốc điều hành lâm thời.
Thỏa thuận cũng tăng tiền vốn của trái phiếu còn lại lên 8,47 triệu USD từ 7,7 triệu USD trước khi áp dụng khoản thanh toán 1,3 triệu USD.
Bản nộp không giải thích sự gia tăng 770.000 USD. AVAX One cho biết việc tái cấu trúc rộng hơn bao gồm các khoản phí trả lại, nhưng không liên kết trực tiếp chúng với điều chỉnh này. Sau khi thanh toán, khoảng 7,42 triệu USD vẫn còn nợ.
Người cho vay cũng tăng tốc việc thu hồi vốn bằng cách tăng mức hoàn lại hàng tháng lên một phần mười của số tiền vốn ban đầu, thay vì một phần hai mươi lăm.
Cuối cùng, giá chuyển đổi tăng tốc đã được giảm xuống còn 82,5% từ 85% của một chuẩn mực dựa trên ba mức giá giao dịch thấp nhất trong 10 ngày giao dịch trước đó.
Mức chiết khấu sâu hơn có thể cho phép người cho vay nhận được nhiều cổ phiếu hơn khi chuyển đổi nợ, làm tăng nguy cơ pha loãng tiềm tàng đối với các nhà đầu tư hiện hữu.
Bài viết AVAX One đang nắm giữ 88 triệu USD tiền tệ Avalanche, nhưng khoản vay của nó chỉ muốn tiền mặt hoặc bitcoin xuất hiện đầu tiên trên CryptoSlate.