Công ty quan trọng nhất thế giới mà có lẽ bạn chưa từng nghĩ nhiều đến vừa có một quý rất tốt. ASML, nhà sản xuất máy móc của Hà Lan tạo ra các con chip vận hành mọi thứ từ điện thoại của bạn đến các cụm AI mới nhất, đã đảm bảo được những cam kết lớn từ những cái tên hàng đầu trong ngành sản xuất bán dẫn, bao gồm SK Hynix, TSMC, Intel và Samsung.
Con số tiêu đề đến từ SK Hynix, đã đặt hàng các công cụ lithography EUV với giá trị khoảng 8 tỷ USD vào tháng 3 năm 2026. Đây là đơn đặt hàng lớn nhất được công khai cho thiết bị sản xuất hàng loạt trong lịch sử công ty, bao gồm sản xuất bộ nhớ băng thông cao và DRAM tiên tiến đến năm 2027.
Tại sao máy EUV lại là điểm nghẽn của thế giới chip
Hãy coi quang khắc EUV như một máy in cho thời đại bán dẫn, nhưng thay vì mực và giấy, bạn sử dụng ánh sáng cực tím mạnh để khắc các mẫu mạch lên silicon ở quy mô được đo bằng nanomet. ASML là công ty duy nhất trên thế giới sản xuất những máy này, điều đó đặt nó vào vị thế mà hầu hết các độc quyền đều ghen tị.
Thế hệ mới hơn của công nghệ này, được gọi là High-NA EUV, đẩy độ phân giải lên mức cao hơn nữa, cho phép các nhà sản xuất chip xếp nhiều transistor hơn vào không gian nhỏ hơn. Intel đã bắt đầu sản xuất bằng High-NA EUV cho các nút mạng nâng cao cụ thể. SK Hynix và Samsung cũng đang triển khai các hệ thống này. TSMC, nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, đang áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn và hoãn việc áp dụng rộng rãi High-NA trong thời điểm hiện tại.
Viện nghiên cứu Bỉ Imec cũng đã sở hữu một hệ thống EUV High-NA vào tháng 3 năm 2026, với giá 400 triệu USD. Trên toàn cầu hiện có ít hơn một chục máy như vậy.
Con số của ASML cho thấy cùng một câu chuyện
ASML đã nâng dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026 lên mức từ 43 tỷ đến 45 tỷ euro tính đến tháng 7 năm 2026. Số đơn hàng chưa thực hiện của công ty vào cuối năm 2025 đạt 38,8 tỷ euro, một con số phản ánh các cam kết đã được thiết lập trước khi đơn hàng khổng lồ từ SK Hynix được ký kết. ASML đang phản ứng bằng việc mở rộng năng lực sản xuất nghiêm túc, với kế hoạch tăng 30% năng lực sản xuất hàng năm cho cả công cụ EUV và công cụ cực tím sâu trong năm 2027 và 2028.
Điều này có nghĩa gì đối với bức tranh tổng thể của ngành bán dẫn
Chi tiêu mạnh tay của SK Hynix đặc biệt đáng chú ý. Công ty đã nhanh chóng thiết lập vị thế là nhà cung cấp hàng đầu về bộ nhớ băng thông cao cho các bộ tăng tốc AI, và cam kết đầu tư 8 tỷ USD vào thiết bị là cách để bảo vệ vị thế này trước khi đối thủ thu hẹp khoảng cách. Samsung, đối thủ trong cả lĩnh vực bộ nhớ và chip logic, cũng đang triển khai các hệ thống High-NA.
Đối với Intel, công ty đang ở giữa một nỗ lực kéo dài nhằm tái xây dựng năng lực sản xuất cạnh tranh sau khi bị tụt hậu so với TSMC về các nút mạng tiên tiến. Việc sử dụng EUV High-NA cho sản xuất, thay vì chỉ cho nghiên cứu và phát triển, là một cột mốc quan trọng trong nỗ lực đó.
Kế hoạch mở rộng năng lực của ASML cũng mang lại những hệ quả đối với các công ty cung cấp linh kiện cho quy trình sản xuất của chính ASML. Việc tăng công suất 30% hàng năm đòi hỏi các hệ thống quang học, cơ khí chính xác và vật liệu chuyên dụng với quy mô lớn, tạo ra làn sóng cầu thứ cấp dọc theo chuỗi cung ứng.