Báo cáo điều chỉnh danh mục gần nhất của ARK Invest cho thấy quỹ do Cathy Wood dẫn dắt đang chuyển vốn sang các lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại và công nghệ tài chính. Theo thông báo, ARK đã mua vào khoảng 44,5 triệu USD cổ phiếu Rocket Lab và 37,4 triệu USD cổ phiếu Block, đồng thời giảm vị thế trong Palantir và AMD.
Vốn chuyển sang hai loại tài sản có độ biến động cao
Giao dịch này tổng cộng khoảng 82 triệu USD. So với việc chỉ mua vào khi giá giảm, hoạt động này mang tính chất chuyển đổi vị thế rõ ràng hơn. ARK đã rút một phần vốn từ các cổ phiếu công nghệ đang nắm giữ để chuyển sang các công ty vẫn còn các yếu tố thúc đẩy hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Rocket Lab đặt cược vào tiến độ các lần phóng tiếp theo
Rocket Lab là một trong những điểm nhấn chính trong đợt tăng cường đầu tư này. Sự chú ý của thị trường không còn chỉ dừng lại ở hoạt động phóng tên lửa, mà còn tập trung vào dự án tên lửa trung cấp Neutron. Mục tiêu của ban quản lý công ty là đưa Neutron lên bệ phóng vào quý tư năm 2026, nhưng tên lửa này hiện vẫn chưa thực hiện chuyến bay đầu tiên.
Chính vì vậy, mặc dù Rocket Lab vẫn đang mở rộng hoạt động kinh doanh, cổ phiếu của công ty này đã chịu áp lực lớn. Bài viết nhắc đến rằng định giá của SpaceX đã tăng lên hơn 1 nghìn tỷ USD, trong khi vốn hóa thị trường hiện tại của Rocket Lab chỉ bằng một phần nhỏ của SpaceX. Việc ARK tăng nắm giữ lần này cũng được xem là tìm kiếm các tài sản thay thế có định giá thấp hơn trong lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại.
Block kết nối thanh toán và hoạt động bitcoin
Một khoản mua quan trọng khác đến từ Block. Công ty này sở hữu Square, Cash App, Afterpay và nhiều hoạt động liên quan đến bitcoin, do đó bao phủ cả hai trục chính là thanh toán kỹ thuật số và hạ tầng tiền mã hóa.
Lần mua vào này cũng cho thấy sự thay đổi trong thái độ của ARK đối với Block. Trước đó, ARK đã giảm nắm giữ Block và chuyển một phần vốn sang các công ty như Circle, có mối liên hệ chặt chẽ hơn với tài sản kỹ thuật số. Việc tái tăng nắm giữ hiện nay cho thấy họ vẫn đang tích cực điều chỉnh danh mục đầu tư trong lĩnh vực công nghệ tài chính và tài sản số.
Tiếp theo, trọng tâm của thị trường sẽ tập trung vào việc hai công ty có thể hiện thực hóa kỳ vọng tăng trưởng hay không. Rocket Lab cần thúc đẩy việc triển khai dự án Neutron, trong khi Block cần chuyển hóa sự tăng trưởng của Cash App và các biện pháp tái cấu trúc thành sự mở rộng lợi nhuận bền vững hơn.