Cathie Wood đang tận dụng đợt điều chỉnh gần đây của các cổ phiếu tăng trưởng để đặt cược tập trung vào hai phân khúc khác biệt hoàn toàn trong lĩnh vực đổi mới.
ARK Invest đã mua khoảng 44,5 triệu USD cổ phiếu Rocket Lab và 37,4 triệu USD cổ phiếu Block, đưa khoảng 82 triệu USD vào lĩnh vực không gian thương mại và fintech, đồng thời giảm vị thế trong Palantir và AMD. Các giao dịch này cho thấy ARK không chỉ mua vào khi giá giảm một cách cơ hội: ARK đang chuyển vốn sang các công ty vẫn còn nhiều yếu tố thúc đẩy thực thi quan trọng phía trước.
Tổng số cổ phiếu Rocket Lab được mua là 705.102 cổ phiếu trong các ngày 31 tháng Tám và 1 tháng Chín, theo các tiết lộ giao dịch của ARK được Yahoo Finance trích dẫn. Việc mua vào diễn ra sau khi RKLB đã giảm khoảng 58% từ mức đóng cửa cao nhất ngày 27 tháng Năm là 150,23 USD xuống mức thấp ở vùng 60 USD.
Cùng lúc đó, ARK đã mua 456.059 cổ phiếu Block qua các quỹ ARKK, ARKW và ARKF, trị giá khoảng 37,4 triệu USD dựa trên mức giao dịch vào thứ Hai.
Rocket Lab cung cấp một lựa chọn thay thế SpaceX rẻ hơn nhiều
Sức hút của Rocket Lab ngày càng không chỉ dừng lại ở việc phóng tên lửa.
Kết quả quý mới nhất của nó cho thấy doanh thu quý hai đạt kỷ lục 234 triệu USD, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước, trong khi đơn hàng tồn kho đạt mức kỷ lục 2,36 tỷ USD. Công ty cũng cho biết đã ký kết thêm hơn 437 triệu USD hợp đồng ra mắt cho các sản phẩm Electron, HASTE và Neutron.
Yếu tố thúc đẩy lớn hơn là Neutron, tên lửa nâng trung của Rocket Lab nhằm cạnh tranh trực tiếp hơn với Falcon 9 của SpaceX. Ban quản lý nhắm đến việc giao tên lửa đến bệ phóng trong quý tư năm 2026, mặc dù phương tiện này chưa thực hiện chuyến bay đầu tiên.
Rủi ro thực hiện đó giúp giải thích lý do tại sao RKLB lại giảm mạnh ngay cả khi doanh nghiệp đang mở rộng.
Sự quan tâm của ARK cũng xuất hiện khi định giá của SpaceX đã tăng lên trên 1 nghìn tỷ USD, trong khi giá trị thị trường của Rocket Lab chỉ bằng một phần nhỏ con số đó.
Block đưa ARK một cơ hội thứ hai vào bitcoin và các khoản thanh toán
Block cung cấp một phiên bản khác của cùng một giao dịch rủi ro-lợi nhuận.
Việc ARK mua 37,4 triệu USD đến sau khi cổ phiếu Block suy yếu, dù công ty do Jack Dorsey dẫn dắt vừa báo cáo lợi nhuận gộp quý 2 đạt 3,17 tỷ USD, tăng 25%, và nâng dự báo lợi nhuận gộp cả năm 2026 lên 12,51 tỷ USD.
Block kết hợp Square, Cash App, Afterpay và một số doanh nghiệp bitcoin, mang lại cho ARK sự tiếp xúc với cả thanh toán kỹ thuật số và hạ tầng tiền điện tử.
Giao dịch mua này cũng đánh dấu sự đảo ngược so với các giai đoạn trước khi ARK đã giảm vị thế trong Block và tái phân bổ vốn vào Circle và các tên gọi khác liên quan đến tiền điện tử. Việc mua vào Circle trước đó cho thấy cùng sự sẵn sàng chuyển đổi mạnh mẽ trong lĩnh vực fintech và tài sản kỹ thuật số.
| Giao dịch ARK | Kích thước ước tính |
|---|---|
| Rocket Lab mua | 44,5 triệu USD |
| Mua khối | 37,4 triệu USD |
| Kết hợp | ~82 triệu USD |
| Palantir bán ngày 31 tháng 8 | ~26 triệu USD |
| Đã mua cổ phiếu Rocket Lab | 705.102 |
| Số khối đã mua | 456.059 |
ARK đã bán khoảng 139.456 cổ phiếu Palantir trị giá khoảng 26 triệu USD vào ngày 31 tháng 8 và cũng giảm mức độ tiếp xúc với AMD, củng cố ấn tượng rằng Wood đang tái phân bổ vốn thay vì đơn thuần tăng rủi ro tổng thể.
Sự luân chuyển danh mục đầu tư đó rất quen thuộc. ARK đã nhiều lần giảm các vị thế sinh lời, bao gồm chứng khoán quỹ Bitcoin, đồng thời tăng vị thế vào các công ty mà họ tin là định giá sai tạm thời.
Câu hỏi then chốt là liệu Rocket Lab và Block hiện có thể biện minh cho sự kiên định này hay không.
Rocket Lab vẫn cần Neutron để giao hàng, trong khi Block phải chuyển đổi tăng trưởng mạnh mẽ của Cash App và tái cấu trúc tích cực thành sự mở rộng lợi nhuận bền vững. Đối với Wood, sự yếu kém gần đây dường như là một cơ hội hơn là một cảnh báo.