Arista Networks vừa vượt qua một ngưỡng cho thấy rõ ràng nơi dòng tiền thực sự trong AI đang chảy đến. Công ty ghi nhận doanh thu quý đạt 3,036 tỷ USD trong quý 2 năm 2026, quý đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 3 tỷ USD, tăng 37,7% so với cùng kỳ năm trước.
Con số đó vượt quá dự báo của công ty là 2,8 tỷ USD với một biên độ thoải mái. EPS ở mức 1,02 USD, cũng vượt quá kỳ vọng của các chuyên gia phân tích.
Giao dịch mạng lưới AI đang trở nên sôi động hơn
Arista ghi nhận nhu cầu ngày càng tăng đối với hạ tầng mạng AI từ cả các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn và khách hàng doanh nghiệp.
Cơ sở khách hàng của Arista trên Etherlink đã mở rộng lên hơn 100 khách hàng, tăng từ chỉ 4-5 khách hàng vào năm 2024.
Quản lý đã nâng mục tiêu doanh thu từ các sản phẩm AI lên ít nhất 3,5 tỷ USD cho toàn bộ năm 2026. Họ cũng điều chỉnh triển vọng doanh thu tổng thể của công ty năm 2026 lên khoảng 11,5 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 27,7% trong năm.
Microsoft và Meta được xác định là các khách hàng chính. Arista cũng đã ra mắt loạt nền tảng 7060XE7 với tốc độ 1,6 Tbps, được thiết kế để hỗ trợ các kiến trúc AI quy mô lớn. Doanh thu quốc tế tăng lên chiếm 23% tổng doanh thu.
Tại sao các nhà đầu tư tiền điện tử nên chú ý đến chu kỳ hạ tầng AI
Các giao thức tính toán phi tập trung như Render, Akash và io.net đã tự định vị mình là các lựa chọn thay thế cho các nhà cung cấp đám mây tập trung trong các tác vụ AI. Con số của Arista cho thấy quy mô khổng lồ của phân khúc tập trung trong thị trường này đang gia tăng nhanh chóng. Một quý doanh thu 3 tỷ USD chỉ riêng từ thiết bị mạng đã cho bạn thấy được quy mô thị trường mà các dự án tính toán phi tập trung đang cố gắng tiếp cận.
Các thợ khai thác bitcoin cũng đã khám phá hướng này. Một số công ty khai thác niêm yết đã chuyển đổi một phần công suất trung tâm dữ liệu của họ sang các tác vụ AI, nhận ra rằng cùng cơ sở hạ tầng vật lý, hợp đồng điện và hệ thống làm mát dùng để khai thác bitcoin có thể được tái sử dụng cho việc huấn luyện và suy luận AI.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư theo dõi sự hội tụ giữa AI và tiền điện tử
Số lượng khách hàng của Arista trên Etherlink tăng từ 5 lên 100 trong hai năm là một chỉ số kinh doanh cụ thể. Các dự án tính toán phi tập trung cuối cùng sẽ cần chứng minh được sự tăng trưởng tương đương.