Apple đã công bố báo cáo tài chính ấn tượng, nhưng CEO Tim Cook đã đưa ra cảnh báo hiếm khi xảy ra: sự thiếu hụt nguồn cung chip và bộ nhớ tiên tiến đang trở thành điểm nghẽn mới đối với sự tăng trưởng của Apple, và tác động của làn sóng AI đã lan truyền đến chuỗi cung ứng.
Apple (AAPL.O) công bố kết quả quý tài chính mới nhất, dù doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng thị trường, nhưng dự báo tăng trưởng cho quý tới của công ty lại thấp hơn mục tiêu của phố Wall, với các điểm nghẽn chuỗi cung ứng trở thành trọng tâm chú ý của nhà đầu tư. Apple cho biết, tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip tiên tiến và bộ nhớ đang hạn chế khả năng giao hàng của các sản phẩm iPhone và Mac, và sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả bán hàng trong vài tháng tới.
Đây cũng là cuộc gọi báo cáo tài chính cuối cùng của Tim Cook trong vai trò CEO của Apple. Cook đã dẫn dắt Apple trong 15 năm và dự kiến sẽ chuyển giao vị trí CEO cho John Ternus, người phụ trách kỹ thuật phần cứng, vào tháng 9.
Cook cho biết trong cuộc gọi hội nghị rằng ông “chưa bao giờ lạc quan về cơ hội phát triển tương lai của Apple như hiện nay”. Nhưng đồng thời, ông cũng thừa nhận Apple hiện đang đối mặt với những thách thức nghiêm trọng về nguồn cung.
Chúng tôi đang chứng kiến một số hạn chế rất nghiêm trọng (về nguồn cung), và hiện tại khả năng linh hoạt trong điều chỉnh chuỗi cung ứng là hạn chế.
Anh ấy tiếp tục chỉ ra rằng trong quý tới, Apple sẽ đối mặt với áp lực lớn về phía nguồn cung, “sẽ có một quý chúng tôi sẽ rơi vào tình trạng bận rộn để ứng phó với nguồn cung”.
Quản lý Apple nhấn mạnh rằng vấn đề hiện tại chủ yếu đến từ nguồn cung, chứ không phải do nhu cầu yếu. Do thiếu hụt nguồn cung chip xử lý hiệu năng cao và chip bộ nhớ, công ty đang gặp khó khăn ngày càng lớn trong việc tiếp cận các linh kiện tiên tiến cần thiết để sản xuất iPhone và Mac, cuối cùng ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu.
CFO của Apple, Kevan Parekh, cho biết công ty dự kiến doanh thu quý kết thúc vào tháng 9 tăng 9% đến 11% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức kỳ vọng của phố Wall là 12% theo dữ liệu từ LSEG.
Công ty dự kiến doanh thu từ hoạt động iPhone sẽ tăng “hai chữ số ở mức trung bình” trong quý hiện tại, nhưng rõ ràng thấp hơn mức tăng 22% cùng kỳ của hoạt động iPhone trong quý vừa kết thúc.
Đồng thời, Apple dự kiến biên lợi nhuận gộp trong quý tới sẽ chịu áp lực. Trong quý trước, sau khi loại bỏ ảnh hưởng từ khoản hoàn thuế của chính phủ Mỹ, biên lợi nhuận gộp của Apple là 48,1%.
Nhu cầu về trung tâm dữ liệu AI đã đẩy giá bộ nhớ tăng cao, Apple cũng chịu ảnh hưởng từ chuỗi cung ứng
Áp lực nguồn cung hiện tại mà Apple đang đối mặt có liên quan mật thiết đến sự gia tăng nhu cầu chip do sự mở rộng của ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo.
Mặc dù Apple không đầu tư hàng trăm tỷ USD vào cơ sở hạ tầng AI như Microsoft, Google, Amazon và Meta, nhưng việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI đang tiêu thụ một lượng lớn chip bộ nhớ hiệu năng cao, dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên toàn ngành và đẩy giá bộ nhớ tăng cao.
Cook cho biết thị trường bộ nhớ đang trải qua một chu kỳ giá cực đoan. Do chi phí bộ nhớ tăng, Apple trước đó đã tăng giá các sản phẩm Mac và iPad.
“Chúng tôi làm điều này vì chúng tôi đang ở trong cơn lụt ‘một trăm năm có một’ về giá bộ nhớ, theo như tôi nhận định.” Cook cho biết trong cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh.
KuCoin pointed out that the DRAM memory market is currently supplied primarily by three companies: Micron, SK Hynix, and Samsung Electronics, and the limited number of suppliers restricts Apple’s ability to adjust its procurement channels.
“Nếu có nhiều nhà cung cấp hơn, đó sẽ là điều tốt. Điều này sẽ giúp chúng tôi cải thiện chuỗi cung ứng và có thể cải thiện tình hình giá cả,” Cook cho biết. Ông bổ sung rằng Apple đang “đánh giá tất cả các lựa chọn” để tìm kiếm thêm các giải pháp cung cấp chip bộ nhớ.
Trong quý tài chính thứ ba vừa kết thúc, hạn chế nguồn cung chính mà Apple đối mặt là do công nghệ sản xuất chip tiên tiến chưa đủ. Công nghệ này được sử dụng để sản xuất các chip Apple Silicon trong thiết bị của Apple.
Cook cho biết vấn đề này đặc biệt ảnh hưởng đến dòng sản phẩm Mac, nhưng nhu cầu mạnh mẽ vẫn thúc đẩy doanh số bán Mac tăng trưởng. Dưới sự dẫn dắt của MacBook Neo phân khúc nhập môn và MacBook Pro cao cấp, doanh số bán Mac đạt 10,35 tỷ USD, tăng 28,7% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức dự báo thị trường là 8,74 tỷ USD.
Doanh thu quý tài chính thứ ba đạt 109,4 tỷ USD, doanh số iPhone đạt kỷ lục cao nhất trong cùng kỳ
Tổng thể, kết quả kinh doanh quý 3 của Apple kết thúc vào ngày 27 tháng 6 đã vượt quá kỳ vọng của thị trường.
Doanh thu công ty tăng 16,4% so với cùng kỳ năm trước, đạt 109,42 tỷ USD, cao hơn mức tăng 15,5% mà các chuyên gia phân tích dự kiến.
Lợi nhuận ròng đạt 29,8 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 2,02 USD. Trong đó, khoản hoàn thuế của chính phủ Mỹ đóng góp khoảng 11 xu lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Loại bỏ yếu tố này, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Apple vẫn đạt 1,91 USD, cao hơn mức kỳ vọng thị trường là 1,89 USD.
iPhone business is the main driver of growth.
Doanh số bán iPhone trong quý tài chính thứ ba tăng 21,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 54,25 tỷ USD, cao hơn dự báo 53,86 tỷ USD của các chuyên gia phân tích và là mức cao nhất trong quý ba trong lịch sử của Apple.
Thông thường, người tiêu dùng sẽ giảm mua sắm trước khi ra mắt sản phẩm mới vào mùa thu, nhưng năm nay do nguồn cung chip bộ nhớ toàn cầu khan hiếm, Apple đã tăng giá Mac và iPad, khiến một số người tiêu dùng mua iPhone sớm hơn.
Hiện tại, Apple chưa tăng giá các mẫu iPhone cao cấp, nhưng các nhà phân tích phố Wall ngày càng dự đoán rằng công ty có thể điều chỉnh giá iPhone trong sự kiện ra mắt sản phẩm mới vào tháng 9.
Bob O'Donnell, nhà phân tích hàng đầu của TECHnalysis Research, cho biết các nhà đầu tư có thể lo ngại rằng sự tăng trưởng hiện tại một phần đến từ việc người tiêu dùng mua sắm trước. “Tôi thực sự nghĩ rằng mọi người sẽ tiếp tục mua điện thoại hiện có vì giá đang tăng.”
Anh ấy cũng chỉ ra rằng thị trường đang quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất của dòng sản phẩm Mac sau khi hệ thống giá mới được triển khai toàn diện.
Biên lợi nhuận gộp của Apple trong quý tài chính thứ ba đạt 50,1%. Trong đó, khoản hoàn thuế do chính phủ Mỹ mang lại đóng góp khoảng 2 điểm phần trăm; sau khi loại bỏ yếu tố này, biên lợi nhuận gộp là 48,1%, gần với mức trung tâm hướng dẫn của công ty và cao hơn dự báo thị trường là 47,92%.
Doanh số iPad trong quý tài chính thứ ba giảm 5,9% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 6,19 tỷ USD, thấp hơn mức dự báo thị trường là 6,92 tỷ USD. Cook cho biết một trong những nguyên nhân là do nền so sánh cao từ việc ra mắt iPad A16 giá rẻ vào cùng kỳ năm ngoái.
Thu nhập khu vực Đại Trung Hoa tăng 22,4% so với cùng kỳ năm trước, đạt 18,82 tỷ USD, nhưng thấp hơn mức trung bình 19,67 tỷ USD của 6 nhà phân tích được Visible Alpha khảo sát.
Apple gần đây đã tái trở thành công ty có giá trị thị trường cao nhất thế giới, vượt qua NVIDIA (NVDA.O) – công ty dẫn đầu về chip AI. Tính từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu của Apple tăng hơn 22%, trở thành một trong những công ty công nghệ lớn có hiệu suất tốt nhất.
Sau khi công bố báo cáo tài chính, cổ phiếu Apple giảm khoảng 8% sau giờ giao dịch, sau đó thu hẹp mức giảm và cuối cùng giảm khoảng 6% so với mức đóng cửa là 333,85 USD.
Sự tăng trưởng của dịch vụ đang chậm lại, Apple đặt cược vào AI phía thiết bị để tìm kiếm không gian tăng trưởng mới
Doanh thu của bộ phận dịch vụ, phân khúc kinh doanh lớn thứ hai của Apple, trong quý tài chính thứ ba tăng 12,1% so với cùng kỳ năm trước, đạt 30,74 tỷ USD, nhưng thấp hơn mức dự kiến thị trường là 31,22 tỷ USD.
Phân tích viên Gil Luria của D.A. Davidson cho biết, sự tăng trưởng của lĩnh vực dịch vụ đang chậm lại, “các nhà đầu tư lo ngại rằng nếu lĩnh vực dịch vụ đang giảm tốc trong khi tăng trưởng iPhone vượt quá 20%, thì khi doanh số iPhone quay trở lại mức bình thường, lĩnh vực dịch vụ có thể còn giảm tốc thêm.”
Apple cho biết hoạt động trò chơi di động trên App Store đang chịu áp lực.
Liên minh Châu Âu yêu cầu Apple cho phép iPhone truy cập vào các cửa hàng ứng dụng thay thế, trong khi tranh chấp pháp lý tại Mỹ xung quanh nhà phát triển Fortnite, Epic Games, cũng cho phép người dùng bỏ qua hệ thống thanh toán trong ứng dụng của Apple để hoàn tất thanh toán.
Parek cho biết: “Chúng tôi thực sự nhận thấy có một số trở ngại trong lĩnh vực trò chơi di động, đồng thời cần lưu ý rằng chúng tôi cũng đã điều chỉnh mô hình kinh doanh của App Store tại một số quốc gia.”
Apple đang tìm kiếm các cơ hội tăng trưởng dịch vụ mới trong thời đại AI. Đầu năm nay, Apple đã ra mắt Siri phiên bản nâng cấp với tính năng AI, nhờ sự hỗ trợ từ công nghệ của Alphabet, công ty mẹ của Google (GOOGL.O).
Cook cho biết Apple tin tưởng vào mô hình ngày càng nhiều tác vụ AI được thực hiện trực tiếp trên thiết bị, “việc cho phép một tỷ lệ nhất định các yêu cầu được xử lý trực tiếp trên thiết bị cũng mang ý nghĩa chiến lược, có thể coi là một lợi thế cạnh tranh.”
Apple cho rằng AI phía thiết bị có thể củng cố bảo mật quyền riêng tư và trở thành hướng cạnh tranh khác biệt so với các công ty công nghệ khác.
Cook cũng cho biết, các tính năng AI có thể thúc đẩy nhiều người dùng nâng cấp lên dịch vụ iCloud Plus. “Chúng tôi sẽ cung cấp một số tùy chọn nâng cấp trong iCloud Plus để người dùng có thể mua các gói dịch vụ cao cấp hơn,” Cook cho biết.
John Thune, người sẽ kế nhiệm vị trí CEO, đã tham gia cuộc họp điện thoại báo cáo kết quả tài chính, nhưng không đưa ra bài phát biểu mở đầu đã chuẩn bị sẵn và cũng không tham gia phần hỏi đáp với các nhà phân tích.
Khi được các nhà phân tích hỏi về cách đối phó với sự cạnh tranh mới, bao gồm cả thiết bị phần cứng AI, Tenus cho biết Apple sẽ tiếp tục tập trung vào kế hoạch của riêng mình.
“I want to reiterate what Tim said. With everything happening in this space, we have tremendous opportunities. We’re focused on our plan and are very excited about it,” Tenus said.