Apple đã ký thỏa thuận cung cấp dài hạn NAND flash từ Kioxia của Nhật Bản trong vòng 3 đến 5 năm, chuyển chiến lược mua sắm từ mô hình truyền thống “ép giá + đa nguồn” sang “khóa lượng + hợp đồng dài hạn”, có thể không đặt giới hạn giá.

Tác giả bài viết, nguồn: Báo Kinh tế Diễn đàn Hàn Quốc và báo cáo của TrendForce

Khi người mua thiết bị điện tử tiêu dùng có sức đàm phán mạnh nhất toàn cầu bắt đầu từ bỏ việc ép giá và chuyển sang ký các hợp đồng dài hạn “có thể không có giới hạn giá”, quyền định giá trên thị trường chip lưu trữ đang trải qua sự chuyển dịch căn bản.

Ngày 8 tháng 9, báo cáo của tờ Economic Forum của Hàn Quốc cho biết Apple đã đàm phán với Kioxia của Nhật Bản về thỏa thuận cung cấp dài hạn NAND flash, với chiến lược mua sắm đang chuyển từ mô hình truyền thống “ép giá + đa nguồn” sang “khóa lượng + hợp đồng dài hạn”.

Hợp đồng này có thời hạn dài từ 3 đến 5 năm và có thể không có mức giá tối đa cố định. Apple vốn luôn dựa vào quy mô mua hàng lớn để chiếm ưu thế trong các cuộc đàm phán linh kiện, động thái này được xem là sự thay đổi hiếm thấy 180 độ trong chiến lược mua hàng của họ.

Apple đang đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt về năng lực sản xuất từ các khách hàng trung tâm dữ liệu, những người sẵn sàng ký hợp đồng dài hạn và trả mức phụ phí cao. Đối với Apple, việc đảm bảo nguồn cung NAND từ nhiều năm trước đang trở nên quan trọng không kém gì việc ép giá xuống mức thấp nhất.

Buông bỏ tư tưởng ép giá, logic mua vào đảo ngược

Trước đây, Apple thường áp dụng mô hình mua sắm ngắn hạn với giá ép và cạnh tranh đa nhà cung cấp đối với các nhà cung cấp NAND.

Việc ký kết thỏa thuận dài hạn 3 đến 5 năm với Kioxia, có khả năng không giới hạn giá, đã hoàn toàn phá vỡ thông lệ. Các thỏa thuận cung cấp dài hạn nhiều năm thường phổ biến hơn trong lĩnh vực bộ nhớ băng thông cao AI; việc Apple làm theo cho thấy sự cân bằng quyền lực đàm phán trong lĩnh vực bộ nhớ đã thay đổi mạnh mẽ.

Hiện tại, danh tính đối tác giao dịch, khối lượng mua và giá cả của thỏa thuận giữa Apple và Kioxia đều chưa được tiết lộ, và Apple cũng chưa xác nhận. Tuy nhiên, các chuyên gia thị trường cho rằng Kioxia là nhà cung cấp có khả năng cao nhất. Theo báo cáo, Kioxia cùng với SK Hynix là một trong số ít các nhà cung cấp chính đã áp dụng các thỏa thuận loại này.

Sự cạnh tranh của AI đối với năng lực sản xuất đang khiến áp lực chi phí trực tiếp tác động đến giá bán lẻ.

Theo báo cáo của TrendForce, chi phí bộ nhớ của iPhone 18 Pro 256GB có thể cao hơn gần bốn lần so với cùng kỳ năm trước vào quý ba năm 2026; tỷ lệ chi phí bộ nhớ trong danh sách vật liệu (BOM) dự kiến đã tăng từ khoảng 10% ở các mẫu Pro 256GB trước đó lên khoảng 34%, và có thể vượt quá 40% trong nửa đầu năm 2027.

Theo báo cáo chuỗi cung ứng, iPhone gập được đầu tiên của Apple dự kiến sẽ được trang bị lượng lớn bộ nhớ chất lượng cao, với giá bán lẻ bắt đầu từ khoảng 2.099 đến 2.299 USD, và các cấu hình dung lượng cao có thể vượt quá 3.000 USD. Điều này càng giải thích lý do Apple phải khóa trước nhiều năm nguồn cung NAND, ngay cả khi điều đó có nghĩa là chấp nhận chi phí linh kiện cao hơn.

Quyền thương lượng đã chuyển giao, hợp đồng dài hạn có thể trở thành điểm chuẩn định giá ngành

Sự chuyển hướng của Apple không phải là một sự kiện cô lập.

TrendForce cho biết, Samsung Electronics, SK Hynix và Micron có thể trở thành các ứng cử viên cho các hợp đồng dài hạn trong tương lai, bao gồm bộ nhớ LPDDR5X và LPDDR6 được sử dụng trong iPhone sắp ra mắt. Theo báo cáo, Samsung dự định dành 60% đến 70% tổng công suất cho các hợp đồng dài hạn.

Nguồn cung NAND thì phân tán hơn, SK Hynix dự kiến chiếm khoảng 30% nguồn cung NAND cho thiết bị gập, Samsung chiếm 15%, hai công ty Hàn Quốc cộng lại chiếm 45%, phần còn lại dành cho các nhà cung cấp khác, đây chính là không gian để Kioxia và Apple mở rộng hợp tác.

Đối với nhà đầu tư, tồn tại sự khác biệt kỳ vọng: thị trường vẫn định giá NAND theo khung “chu kỳ silic” truyền thống, cho rằng sau khi giá tăng sẽ dẫn đến dư thừa công suất và điều chỉnh. Tuy nhiên, sự cạnh tranh công suất do AI thúc đẩy mang đặc điểm dài hạn và cấu trúc, điều này có thể nghĩa là đỉnh cao và thời gian kéo dài của chu kỳ lưu trữ lần này có thể vượt quá kỳ vọng truyền thống của thị trường.