CEO Apple Tim Cook muốn có thêm nhiều lựa chọn cho các chip bộ nhớ. Các nhà đầu tư của Micron đang coi điều đó như một sự cá nhân.
Micron Technology chứng kiến cổ phiếu giảm giá sau khi Cook làm rõ rằng Apple đang tích cực tìm kiếm các nhà cung cấp bộ nhớ bổ sung, một động thái có thể làm suy yếu sức mạnh định giá đã giúp năm 2026 trở thành năm lợi nhuận đặc biệt cao cho hãng sản xuất bộ nhớ này. Giá bộ nhớ đã tăng vọt, DRAM tăng khoảng 60% và NAND tăng khoảng 70% trong giai đoạn đầu của chu kỳ này, và Apple đã chán ngấy việc ở phía bất lợi của phương trình này.
Cơn lũ “100 năm có một” đã làm cạn kiệt sự kiên nhẫn của Apple
Cook đã không ngần ngại nói rõ về tình trạng hiện tại của thị trường bộ nhớ. Ông mô tả môi trường giá cả là một “cơn lũ 100 năm” với mức tăng chi phí theo cấp số nhân, buộc Apple vào một vị thế khó xử.
Apple được cho là đã tăng giá bán lẻ trên các sản phẩm chủ chốt lên tới 20% bắt đầu từ giữa năm 2026. Đối với một công ty trước đây thường hấp thụ biến động chi phí linh kiện thay vì chuyển sang người tiêu dùng, đây là một bước chuyển chiến lược đáng kể.
Nhu cầu bùng nổ đối với bộ nhớ băng thông rộng do các ứng dụng AI thúc đẩy đã tạo ra tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng trong toàn ngành chip. Các nhà sản xuất bộ nhớ lớn, bao gồm Micron cùng Samsung và SK Hynix, đã ưu tiên các hợp đồng AI mang lại lợi nhuận cao nhất thay vì bán hàng cho ngành điện tử tiêu dùng.
Nhập tùy chọn Trung Quốc
Apple được cho là đang tìm cách mua bộ nhớ từ các nhà sản xuất Trung Quốc CXMT và YMTC, đặc biệt dành cho các sản phẩm bán ngoài Mỹ. Động thái này đã làm gia tăng căng thẳng giữa Apple và Micron, hai bên từng có lịch sử bất đồng chính trị liên quan đến nhập khẩu từ Trung Quốc.
Apple được cho là đã đi xa hơn cả việc tìm hiểu các lựa chọn. Công ty đang tích cực vận động chính quyền Trump, bao gồm các cuộc thảo luận với Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick, nhằm nới lỏng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu để dễ dàng hơn trong việc sử dụng bộ nhớ được sản xuất tại Trung Quốc.
Lập luận phản bác của Micron
CEO của Micron, Sanjay Mehrotra, phản bác nhận định của Cook về thị trường, cho rằng các nhà mua lớn như Apple đã thực hiện các khoản mua mạnh tay trong những giai đoạn suy giảm ngành trước đây, về cơ bản là tích trữ bộ nhớ giá rẻ khi giá thấp và hiện đang phàn nàn khi chu kỳ đảo chiều.
Micron công bố kết quả quý 3 tài chính 2026 kỷ lục, với biên lợi nhuận gộp không theo chuẩn GAAP đạt 84,9%, chủ yếu do nhu cầu bộ nhớ AI không ngừng tăng. Micron cũng đã ký kết 16 thỏa thuận với khách hàng chiến lược có kỳ hạn năm năm, cho thấy nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ không suy giảm trong thời gian tới.