Chuyên gia: Tin đồn tiêu cực về thị trường NAND được thổi phồng, giá LTA thấp của SanDisk phản ánh chiến lược

ChainCatcher tin tức, chuyên gia Jukan của Citrini đã đăng bài phản hồi về các ghi chú giảm giá NAND và tin tức tiêu cực liên quan đến đàm phán giá QLC gần đây. Việc SanDisk chấp nhận mức giá thấp hơn so với báo giá ban đầu khi ký thỏa thuận dài hạn với Meta không gây ngạc nhiên, vì SanDisk là nhà sản xuất NAND tích cực nhất trong việc đàm phán LTA, với kế hoạch phân bổ hơn 50% tổng sản lượng ra các thỏa thuận này; dựa trên chiến lược này, việc chấp nhận mức giá LTA thấp hơn giá hợp đồng hiện tại là điều tự nhiên, và không thể suy ra rằng “SanDisk không thể chuyển toàn bộ đơn hàng sang khách hàng Bắc Mỹ sẵn sàng trả giá cao hơn”. Về tin đồn các nhà sản xuất mô-đun Trung Quốc bị các CSP trong nước từ chối khi giới thiệu eSSD, Jukan giải thích rằng các CSP Trung Quốc có kênh mua trực tiếp từ Yangtze Memory thay vì do nhu cầu yếu. Về lập luận cho rằng các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn ép giá QLC eSSD khiến một phần sản lượng không bán được, ông cho rằng các nhà cung cấp đám mây mới có đủ nhu cầu để hấp thụ lượng hàng này. Jukan kết luận rằng khi cổ phiếu lưu trữ biểu hiện kém, các tiêu đề tiêu cực dễ bị khuếch đại hơn, nhưng nền tảng cơ bản chưa có sự suy giảm thực chất. Ông tiếp tục duy trì quan điểm “vẫn lạc quan với lĩnh vực lưu trữ”. Trước đó, Jukan từng cho rằng giá hợp đồng DRAM vẫn còn khoảng 40% tiềm năng tăng trưởng đến cuối năm 2027 và nguồn cung HBM vẫn tiếp tục khan hiếm; lần làm rõ về NAND này càng củng cố thêm lập trường lạc quan của ông đối với toàn bộ ngành lưu trữ.