Vào các buổi sáng từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, tập trung vào các hướng như vĩ mô, thị trường chứng khoán Mỹ, AI, kim loại quý và dầu thô, phân tích thị trường bằng dữ liệu và nắm bắt cơ hội thông qua xu hướng, do PANews sản xuất.
Ngày giao dịch đầu tiên của tháng 8, Phố Wall khởi đầu mạnh mẽ. Khi Tổng thống Mỹ Trump đưa ra tín hiệu về tiến triển trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, thị trường lại đặt cược vào khả năng eo biển Hormuz sẽ khôi phục thông thuyền, khiến phí rủi ro dầu mỏ giảm nhanh chóng, đồng thời cổ phiếu và trái phiếu Mỹ cùng tăng giá.
Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều tăng điểm, chỉ số Công nghiệp Dow Jones đóng cửa tăng 1,32%, thiết lập mức cao kỷ lục mới trong phiên giao dịch; chỉ số Tổng hợp Nasdaq tăng mạnh 2,13%; chỉ số S&P 500 tăng 1,48%, tiến gần mức cao lịch sử.
Iran phủ nhận đàm phán với Mỹ, Trump chỉ trích các ông lớn dầu mỏ yêu cầu giảm giá dầu
Tổng thống Trump cho biết vào thứ Hai rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã được khởi động, giai đoạn đầu tiên mở lại eo biển Hormuz, giai đoạn hai là phi hạt nhân hóa, và ngụ ý rằng eo biển “có thể được mở lại sớm nhất là vào ngày mai”.
Các quan chức Iran lập tức bác bỏ, phủ nhận việc đàm phán trực tiếp với Mỹ, cho biết Iran chỉ đang thảo luận với Oman về các biện pháp đảm bảo an toàn hàng hải qua eo biển Hormuz, đồng thời cảnh báo tuyệt đối không cho phép Mỹ mở các tuyến đường không thuộc Iran. Dù hai bên mỗi bên một lý, nhưng do kỳ vọng về các cuộc đàm phán, dầu WTI đã giảm mạnh 7,42% vào ngày hôm qua, trong khi dầu Brent cũng giảm khoảng 6%.
Trump đồng thời gây áp lực lên các doanh nghiệp dầu mỏ Mỹ, chỉ đích danh ExxonMobil và Chevron, yêu cầu “giảm giá dầu tiêu dùng ngay bây giờ”. Dữ liệu cho thấy, lợi nhuận tổng cộng của ExxonMobil và Chevron trong quý hai đạt tới 29 tỷ USD, tương đương khoảng 318 triệu USD mỗi ngày, tăng hơn ba lần so với cùng kỳ năm trước. Trump bày tỏ sự bất mãn mạnh mẽ, cho rằng các doanh nghiệp dầu mỏ đang lợi dụng tình trạng thiếu hụt nguồn cung để kiếm lời bất chính.
Ngành năng lượng trở thành ngành duy nhất trong 11 ngành của chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm, khi các nhà đầu tư bắt đầu giảm bớt mức bù rủi ro năng lượng đã được xây dựng do xung đột Trung Đông.
Kim loại quý dao động mạnh hơn, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, can thiệp đồng yen trở thành trọng tâm thị trường
Vàng giữ vững ngưỡng then chốt 4.000 USD, đóng cửa cuối phiên tăng nhẹ. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc dự định mua vàng thỏi tinh luyện trong nước lần đầu tiên sau 13 năm và đã mua một lượng nhỏ quỹ giao dịch trao đổi vàng (ETF) trong quý II, giúp củng cố lập luận đầu tư trung hạn vào vàng. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cho biết, rủi ro địa chính trị làm gia tăng tính cấp thiết của việc đa dạng hóa dự trữ ngoại hối; tính đến tháng 7, lượng vàng nắm giữ của họ duy trì ở mức 104,4 tấn, trong khi dự trữ ngoại hối tính đến cuối tháng 6 là 427,36 tỷ USD.
Trên thị trường lãi suất, do giá dầu giảm, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 5 điểm cơ bản xuống mức xung quanh 4,68%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đóng cửa ở mức khoảng 4,246%, với diễn biến của kỳ hạn dài tốt hơn kỳ hạn ngắn. Nhà chiến lược lãi suất của ING, Michiel Tukker, trực tiếp cho biết: giá dầu vẫn là yếu tố không chắc chắn lớn nhất, sẽ quyết định lớn đến việc lãi suất trong tuần này sẽ tăng hay giảm. Nhà chiến lược thị trường hàng đầu của B. Riley Wealth, Art Hogan, cũng tóm tắt logic theo dõi chính của phòng giao dịch: mỗi sáng thức dậy, hãy xem hai chỉ số đầu tiên — giá dầu quốc tế và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm; nếu cả hai đều giảm, thị trường thường sẽ duy trì sự ổn định.
Chỉ số đô la Mỹ ban đầu giảm rồi ổn định, từng rơi xuống dưới mức 100. Đô la Mỹ không suy yếu đáng kể, một phần do dữ liệu sản xuất Mỹ mạnh mẽ, làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng nhanh chóng. Mặc dù chỉ số sản xuất ISM của Mỹ trong tháng 7 tăng vọt lên 55,6, mức cao nhất kể từ tháng 5/2022, nhưng kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn duy trì ở mức 66,5%.
Ngoài ra, sự biến động của tỷ giá yen đã thu hút sự chú ý, theo ước tính, Ngân hàng Nhật Bản đã sử dụng khoảng 87 tỷ USD (khoảng 11 nghìn tỷ yen) trong các can thiệp từ ngày 30 đến 31 tháng 7. Thị trường lo ngại rằng việc Nhật Bản bán trái phiếu chính phủ Mỹ để huy động vốn can thiệp sẽ làm tăng lợi suất, nhưng Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent đã trấn an rằng cơ chế thanh khoản do Fed cung cấp cho phép các quốc gia thế chấp trái phiếu chính phủ Mỹ để đổi lấy USD, không cần bán trực tiếp trái phiếu, điều này đã làm giảm áp lực lên thị trường trái phiếu Mỹ trong ngắn hạn.
Bảy ông lớn phản công, Amazon gia nhập câu lạc bộ 3 nghìn tỷ USD
Thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua ghi nhận đà phục hồi mạnh mẽ, với các câu chuyện về AI và điện toán đám mây trở lại toàn diện. Chỉ số 7 ông lớn công nghệ tăng 3,6%, mức tăng tốt nhất trong một ngày kể từ ngày 31 tháng 3. Trong đó, cổ phiếu Amazon tăng hơn 4%, vốn hóa thị trường lần đầu tiên vượt mốc 3 nghìn tỷ USD; NVIDIA tăng gần 3%, tổng vốn hóa thị trường quay trở lại trên 5 nghìn tỷ USD; Meta tăng hơn 6%, Microsoft và Google lần lượt tăng gần 5%.
Dòng tiền cho thấy thị trường đang chuyển từ phòng thủ sang tấn công, với sự tăng mạnh đồng loạt của các cổ phiếu dịch vụ điện toán đám mây như CoreWeave, Oracle và các cổ phiếu phần mềm ứng dụng AI như Palantir, Snowflake. Báo cáo mới nhất của Morgan Stanley chỉ ra rằng sự điều chỉnh của nhóm AI chủ yếu do yếu tố kỹ thuật, trong khi lợi suất đầu tư cao (ROI) từ việc sử dụng AI doanh nghiệp và nhu cầu năng lực tính toán không ngừng tăng trưởng đang hỗ trợ logic dài hạn của chu kỳ hạ tầng AI. Ngoài ra, các cổ phiếu về quang thông tin, máy tính lượng tử và không gian vũ trụ cũng thể hiện sự sôi động.
Các hành động cụ thể của dự án và biến động giá cổ phiếu:
Amazon tăng 4,58%: Nhờ hiệu suất AWS vượt kỳ vọng trong quý hai, tổng vốn hóa thị trường của Amazon đã lần đầu tiên vượt mốc 3 nghìn tỷ USD. Phố Wall cực kỳ lạc quan về việc tăng chi tiêu vốn cả năm 2026, cho rằng xu hướng thiếu hụt năng lực tính toán AI sẽ tiếp tục kéo dài, và chủ tịch Bezos cũng nhân cơ hội này công bố kế hoạch rút vốn 4,1 tỷ USD. Các cổ phiếu trong lĩnh vực điện toán đám mây đồng loạt tăng mạnh: CoreWeave tăng 19%, NEBIUS tăng hơn 11%, Oracle cũng tăng hơn 9%.
Meta tăng hơn 6%, dẫn đầu nhóm bảy công ty lớn: Mặc dù đầu tư lớn vào hạ tầng AI đang kìm hãm lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng thị trường vẫn kỳ vọng vào vị thế lâu dài của công ty. Zuckerberg tái khẳng định mức chi tiêu vốn tối đa lên tới 145 tỷ USD vào năm 2026, cho thấy Meta sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư vào hạ tầng AI.
Google tăng gần 5%, vốn hóa thị trường vượt Apple lên vị trí thứ hai toàn cầu: quy mô bảo lãnh ngoài bảng của công ty tăng gấp 6 lần trong 9 tháng lên 43,8 tỷ USD, đổi lấy đơn đặt hàng TPU bằng “hỗ trợ tài chính” để thúc đẩy mở rộng trung tâm dữ liệu.
Microsoft tăng 4,93%, tích lũy tăng khoảng 25% trong ba phiên giao dịch gần nhất: Microsoft tiếp tục được các tổ chức nâng mục tiêu giá sau báo cáo tài chính. UBS nâng mục tiêu giá từ 480 USD lên 525 USD, China Merchants Bank International nâng mục tiêu giá từ 616 USD lên 634 USD, cả hai đều duy trì xếp hạng “Mua”. Mục tiêu giá trung bình theo dự kiến của các tổ chức là khoảng 565 USD.
NVIDIA theo kịp sự phục hồi giao dịch cơ sở hạ tầng AI, tăng gần 3%, vốn hóa thị trường quay trở lại mức 5 nghìn tỷ USD: Chiến lược gia trưởng của Goldman Sachs, Ben Snider, cho biết nhà đầu tư không cần quá lo lắng về sự biến động gần đây của AI và các tài sản động lượng, hiện tại đợt điều chỉnh này giống như sự nén tập trung và điều chỉnh, lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ vẫn là động lực chính thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ. Goldman Sachs chỉ ra Alphabet, Amazon, Microsoft, NVIDIA và Broadcom vẫn là những nhà đóng góp lợi nhuận chính.
SpaceX tăng 5,68%, tăng mạnh vào cuối phiên trước khi công bố báo cáo tài chính: SpaceX sẽ công bố quý báo cáo tài chính đầu tiên kể từ khi niêm yết vào sau giờ giao dịch ngày 4 tháng 8. Kể từ khi niêm yết vào giữa tháng 6, cổ phiếu này từng liên tục nhiều tuần dưới mức giá phát hành 135 USD, giảm hơn 50% so với mức cao nhất trong phiên, khiến vốn hóa thị trường bốc hơi hơn 500 tỷ USD. Musk trả lời người dùng trên nền tảng X rằng ông đồng ý rằng hiện tại sẽ được xem là “cơ hội mua tuyệt vời” khi nhìn lại. Câu nói này rõ ràng đã kích hoạt tâm lý nhà đầu tư lẻ, khiến dòng tiền đẩy mạnh giao dịch trước báo cáo tài chính. Các cổ phiếu liên quan đến ngành hàng không vũ trụ cùng tăng: Rocket Lab và Boeing tăng hơn 8% (737 Max 7 nhận được chứng nhận an toàn bay từ FAA), AST SpaceMobile tăng gần 8%, và Viasat tăng gần 6%.
Palantir phiên đêm tăng hơn 14%, kết quả quý hai và hướng dẫn cả năm vượt kỳ vọng. Hướng dẫn doanh thu cả năm được điều chỉnh lên 8,15-8,16 tỷ USD, cao hơn nhiều so với kỳ vọng ban đầu. Doanh thu thương mại tại Mỹ tăng 149% so với cùng kỳ, củng cố thêm câu chuyện ứng dụng AI. Các cổ phiếu phần mềm ứng dụng AI tiếp tục tăng mạnh: Reddit tăng gần 10%, Snowflake tăng gần 5%, ServiceNow, Applovin, Datadog tăng hơn 2%.
Snap phiên đêm tăng hơn 7%: Mặc dù doanh thu quý hai vượt kỳ vọng nhờ lợi ích từ quảng cáo World Cup, nhưng CEO nhấn mạnh kính AR mới là cơ hội dài hạn lớn nhất, và thị trường đã phản ứng nhiệt tình với câu chuyện dài hạn này.
Ngành quang thông tin cũng được nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI thổi bùng: Applied Optoelectronics tăng gần 17%, AXT Inc tăng gần 14%, Lumentum và Coherent tăng hơn 9%, Corning tăng hơn 6%, Credo tăng hơn 5%.
Các cổ phiếu liên quan đến máy tính lượng tử đều tăng: D-Wave Quantum tăng hơn 10%, Rigetti Computing tăng hơn 7%, IonQ tăng gần 7%, IBM và Honeywell tăng hơn 1%.
Phân khúc lưu trữ phục hồi: Micron Technology ban đầu giảm gần 6% trong phiên nhưng sau đó phục hồi và đóng cửa cao hơn, SanDisk tăng 6,03%, được thúc đẩy bởi sự cải thiện trong ngành NAND và kỳ vọng về nhu cầu trung tâm dữ liệu. Seagate giảm 2,93%, nhưng BNP Paribas đã tăng đáng kể mục tiêu giá từ 1.050 USD lên 1.275 USD và duy trì xếp hạng “vượt trội so với thị trường”, với lý do là lượng dữ liệu khổng lồ do các ứng dụng AI tạo ra đang thúc đẩy nhu cầu về ổ cứng gần tuyến, đồng thời các cam kết khối lượng trong thỏa thuận dài hạn của công ty từ năm 2028–2029 sẽ giúp ổn định doanh thu và giá cả trong tương lai.
Các khái niệm về tiền mã hóa đa số tăng, SoFi Technologies tăng hơn 10%, IREN tăng hơn 8%, Hut 8 và Robinhood tăng hơn 4%, Strategy tăng gần 2%. Morgan Stanley cho rằng hiện tại các tài sản liên quan như TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital và Galaxy Digital đang được định giá ở mức thấp và có tiềm năng tái định giá; ngoài ra, GameStop giảm hơn 12% (trước đó công ty thông báo sẽ thực hiện đợt phát hành riêng lẻ chuyển đổi trái phiếu trị giá 1,4 tỷ USD), Circle giảm gần 4%.
Tiếp theo cần chú ý:
Ngày 4 tháng 8 (Thứ Ba)
Từ ngày 4 đến 6 tháng 8, Ai4 2026 và Hội nghị thượng đỉnh flash FMS sẽ khai mạc: Hội nghị thượng đỉnh ngành AI Bắc Mỹ và Hội nghị thượng đỉnh flash toàn cầu đồng thời khai mạc, với sự tham gia của các tập đoàn lớn trong chuỗi ngành như NVIDIA, Google, Microsoft, Meta, Samsung. Ba nhân vật được xem là “cha đẻ” của AI—Hinton, Li Fei-Fei và Andrew Ng—sẽ cùng xuất hiện lần đầu tiên, và Samsung dự kiến sẽ công bố lộ trình HBM4E.
Báo cáo tài chính quan trọng: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC, Techtronic Industries, v.v.
Ngày 5 tháng 8 (Thứ Tư)
04:30 Báo cáo tài chính đầu tiên sau khi SpaceX niêm yết: Thị trường tập trung vào doanh thu Starlink, tiến độ thương mại hóa Starship, dòng tiền tự do và nhịp độ chi tiêu vốn. Do SpaceX sẽ đối mặt với việc giải phóng cổ phiếu bị hạn chế quy mô lớn sau hai ngày, nếu báo cáo không đưa ra câu chuyện tăng trưởng đủ mạnh, giá cổ phiếu có thể chịu áp lực kép về thanh khoản và định giá; nếu doanh thu Starlink và hướng dẫn về các chuyến bay thương mại mạnh mẽ, điều này có thể làm dịu áp lực bán ra trước khi giải phóng cổ phiếu.
05:00 AMD, Astera Labs, Arista Networks công bố báo cáo tài chính: Báo cáo của AMD là bài kiểm tra quan trọng đối với các chip AI nhóm hai. Thị trường quan tâm đến số lượng chip AI dòng MI được giao, doanh thu trung tâm dữ liệu, biên lợi nhuận gộp và hướng dẫn nửa cuối năm; Astera Labs là cổ phiếu quan trọng trong lĩnh vực kết nối máy chủ AI và chip kết nối trung tâm dữ liệu, trong khi Arista là chỉ báo cho chi tiêu vốn vào switch mạng AI và trung tâm dữ liệu đám mây.
Bạch Cung dự kiến tổ chức cuộc họp với các doanh nghiệp AI để xem xét khung quản lý AI: OpenAI, Google, Anthropic, Meta và các công ty khác sẽ tham gia thảo luận. Nếu khung quản lý thiên về kiểm tra an toàn tự nguyện và quản lý nhẹ nhàng, mức chiết khấu định giá của các công ty AI hàng đầu có thể giảm; nếu cơ chế giám sát trở nên nghiêm ngặt hơn, các công ty mô hình nhỏ hơn và công ty ứng dụng có thể đối mặt với chi phí tuân thủ cao hơn.