Alpha Modus đồng ý phát hành 51,62 triệu cổ phiếu để nhận 3.170 BTC nhằm tránh bị niêm yết trên Nasdaq

Alpha Modus đã đồng ý phát hành số cổ phiếu nhiều hơn 10 lần so với số lượng hiện tại để nhận 3.170 BTC. Công ty đại chúng không có doanh thu này đang áp dụng chiến lược kho bitcoin được Michael Saylor phổ biến. Giao dịch nhằm giúp Alpha Modus khắc phục sự thiếu hụt trên Nasdaq và tránh nguy cơ bị gỡ niêm yết. Mười nhà đầu tư không phải Mỹ sẽ nhận 51,62 triệu cổ phiếu lớp A và quyền mua thêm 51,62 triệu cổ phiếu. Một báo cáo nộp lên SEC ngày 27 tháng Tám đã tiết lộ thỏa thuận này. Thỏa thuận định giá bitcoin ở mức 71.000 USD mỗi chiếc, tương đương khoảng 225,1 triệu USD giá trị trao đổi. Giao dịch đã được ký nhưng chưa hoàn tất. Bitcoin chưa được chuyển giao và các chứng khoán mới chưa được phát hành. Alpha Modus có khoảng 4,99 triệu cổ phiếu lớp A đang lưu hành theo bảng vốn ngày 24 tháng Tám. Việc phát hành cổ phiếu ban đầu sẽ làm tổng số cổ phiếu tăng lên khoảng 56,61 triệu. Cổ phiếu hiện tại sẽ chiếm khoảng 8,8% tổng số cổ phiếu sau khi tăng vốn. Các nhà đầu tư bitcoin sẽ nhận khoảng 10,35 cổ phiếu mới cho mỗi cổ phiếu lớp A hiện có. Quyền mua có thể bổ sung thêm 51,62 triệu cổ phiếu nếu được thực hiện ở mức giá 4,36 USD trong thời hạn hai năm. Các giới hạn về quyền sở hữu có lợi ích, yêu cầu của Nasdaq và bất kỳ sự chấp thuận nào từ cổ đông cần thiết vẫn được áp dụng. Cổ phiếu Alpha Modus giảm khoảng 25% xuống còn 2,84 USD sau thông báo. Nasdaq đã thông báo cho Alpha Modus vào tháng Tư rằng công ty không đáp ứng bất kỳ tiêu chuẩn nào trong ba tiêu chuẩn thay thế của Thị trường Vốn. Các tiêu chuẩn này bao gồm lợi nhuận ròng, giá trị thị trường của chứng khoán niêm yết hoặc vốn chủ sở hữu cổ đông. Alpha Modus sau đó đã nộp kế hoạch tuân thủ. Báo cáo quý gần nhất cho thấy công ty có 2 triệu USD tiền mặt. Báo cáo cũng cho thấy khoản thiếu hụt vốn chủ sở hữu cổ đông là 6,1 triệu USD và thiếu hụt vốn lưu động là 6,3 triệu USD. Alpha Modus báo cáo không có doanh thu nào trong quý hoặc sáu tháng đầu năm 2026. Công ty ghi nhận lỗ 6,2 triệu USD trong giai đoạn sáu tháng. Báo cáo đã đặt ra nghi vấn nghiêm trọng về khả năng tiếp tục hoạt động như một doanh nghiệp đang vận hành. Báo cáo ước tính công ty cần ít nhất thêm 2,5 triệu USD để duy trì kế hoạch tăng trưởng. Ban quản lý kỳ vọng việc đóng góp bitcoin sẽ củng cố vốn chủ sở hữu cổ đông và giúp khắc phục sự thiếu hụt trên Nasdaq. Việc đóng góp bitcoin sẽ không tự động giải quyết nhu cầu thanh khoản vận hành ngắn hạn của Alpha Modus. Năm mươi nhà đầu tư bitcoin niêm yết lớn nhất có tổng vốn hóa thị trường khoảng 67 tỷ USD vào tháng Tám. Tổng vốn hóa thị trường của họ là khoảng 150 tỷ USD vào tháng Bảy năm 2025, theo Financial Times. Chiến lược của Michael Saylor đã phổ biến cách tiếp cận huy động nợ và vốn cổ phần để tích lũy bitcoin. Bitcoin đã giảm khoảng 30% trong 12 tháng qua dù gần đây có dấu hiệu phục hồi hướng tới 80.000 USD. Nhiều cổ phiếu của các công ty có kho bitcoin đã giảm mạnh hơn nữa. Một số công ty đã bắt đầu bán bitcoin hoặc tập trung lại vào các hoạt động cốt lõi. Giám đốc điều hành William Alessi cho biết Alpha Modus đã cân nhắc chiến lược bitcoin khi giá ở mức cao kỷ lục. Alessi nói rằng công ty quyết định thời điểm đó không phù hợp. Alpha Modus hiện đang theo đuổi chiến lược này sau khi bitcoin giảm 30%. Phản ứng của nhà đầu tư vẫn tiêu cực sau khi thông báo giao dịch được công bố.