Cổ phiếu liên quan đến AI sụt giảm mạnh, các “chuyên gia chứng khoán” Leopold và Serenity đối mặt với tổn thất lớn

ME AI tin nhắn, gần đây giao dịch AI đã trải qua sự giảm nhiệt mạnh mẽ, từ cổ phiếu Mỹ đến cổ phiếu công nghệ châu Á, các tài sản có Beta cao đồng loạt chịu áp lực. Nasdaq 100 đã rõ ràng giảm từ mức cao nhất, nhiều cổ phiếu trong chuỗi hạ tầng AI, điện toán đám mây, điện lực và bán dẫn ghi nhận mức giảm hơn 10%; KOSPI Hàn Quốc thậm chí trở thành chất khuếch đại đợt bán tháo này, chỉ số đã điều chỉnh gần 40% kể từ mức cao vào giữa tháng 6, với mức giảm sâu nhất trong phiên lên tới gần 44%. Chuỗi năng lực tính toán AI từng được dòng tiền ưa chuộng đang trải qua giai đoạn giảm đòn bẩy và đánh giá lại định giá nhanh chóng. Trong bối cảnh này, các “thần cổ phiếu” từng nổi tiếng cũng không thể tự bảo vệ mình trong đợt giảm giá. Quỹ phòng hộ chủ đề AI do Leopold Aschenbrenner, cựu nhà nghiên cứu OpenAI, sáng lập — Situational Awareness — đang tìm kiếm nguồn vốn mới. Sau khi các cổ phiếu liên quan đến AI điều chỉnh mạnh, quỹ này — vốn nổi tiếng với việc đầu tư tập trung cao vào chuỗi AI — đã ghi nhận tổn thất đáng kể và đang bổ sung vốn thông qua các kênh giao tiếp với nhà đầu tư và khả năng bán tài sản. Cuộc gọi vốn này nhanh chóng trở thành sự kiện mang tính biểu tượng sau khi làn sóng giao dịch AI lắng xuống. Trong năm qua, thị trường sẵn sàng trả mức định giá cao cho năng lực tính toán, chip, điện lực và hạ tầng đám mây; nhưng với sự biến động mạnh mẽ của KOSPI Hàn Quốc, Nasdaq 100 và nhiều cổ phiếu hạ tầng AI, dòng tiền bắt đầu xem xét lại chu kỳ lợi nhuận, rủi ro đòn bẩy và mức độ tập trung vị thế trong chuỗi AI. Sự điều chỉnh tương tự cũng xảy ra với “thần cổ phiếu lông trắng” Serenity — nhân vật quen thuộc trong cộng đồng đầu tư Trung Quốc. Serenity là một nhà giao dịch ẩn danh hoạt động trên nền tảng X, không có tài liệu quản lý nào tiết lộ danh mục đầu tư đầy đủ, nên bên ngoài không thể xác minh vị thế thực tế hay trọng số danh mục của anh ta. Tuy nhiên, anh ta từng nhiều lần công khai thảo luận về khung chuỗi cung ứng AI của mình và cho biết danh mục tập trung vào các “điểm nghẽn AI” như lưu trữ, quang học, robot và bán dẫn đầu vào. Sự nổi tiếng của Serenity đến từ việc phát hiện sớm các tài sản có độ co giãn cao trong chuỗi cung ứng. Anh từng chỉ ra các hướng như SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, bao phủ các phân khúc như nguồn sáng CPO, vật liệu InP, điện toán AI và robot hình người. Khi thị trường thuận lợi, những cổ phiếu này có độ co giãn vượt xa các cổ phiếu công nghệ chính thống, giúp Serenity nhanh chóng được tôn sùng trên mạng xã hội. Tuy nhiên, tác động ngược lại từ các tài sản có độ co giãn cao cũng vô cùng mạnh mẽ. Vào giữa tháng 7, Serenity tuyên bố trên X rằng sau đợt sụp đổ thị trường gần đây, danh mục của anh đã trải qua mức điều chỉnh lớn nhất trong tháng là 49,4%. Anh sau đó giải thích rằng nếu sử dụng đòn bẩy 1,4 lần và các tài sản nền tảng trọng tâm như lưu trữ và quang học giảm trung bình khoảng 35%, thì mức điều chỉnh danh mục gần 49% là điều không bất ngờ. (Nguồn: BlockBeats)