Các cổ phiếu công nghệ châu Á đã liên tục giảm trong vài tuần qua, thúc đẩy một làn sóng giảm đòn bẩy từ nhà đầu tư lẻ đến tổ chức. Số dư ký quỹ vay mượn tại các thị trường như Hàn Quốc đã rõ ràng giảm xuống, một số quỹ đầu tư nặng tay vào chuỗi ngành AI cũng đang đối mặt với áp lực chốt lỗ do thua lỗ, trong khi cổ phiếu bán dẫn và phần mềm trở thành trung tâm của đợt biến động này.
Nợ tài chính của Hàn Quốc rõ ràng thu hẹp
Dữ liệu tổng hợp từ Bloomberg cho thấy, kể từ cuối tháng 6, số dư ký quỹ tài trợ tại các thị trường châu Á như Hàn Quốc đã giảm hơn 10%. Trước đó, nguồn vốn đòn bẩy này từng là động lực quan trọng thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán địa phương, đặc biệt tập trung vào lĩnh vực bán dẫn.
Theo dữ liệu từ Bloomberg Intelligence, quy mô tài sản quản lý của các quỹ ETF đòn bẩy niêm yết tại Hàn Quốc, bao gồm Samsung Electronics và SK Hynix, đã giảm từ hơn 11 tỷ USD vào ngày 25 tháng 6 xuống còn 4,1 tỷ USD vào thứ Năm. Trong hai tuần qua, dòng tiền vào các sản phẩm này cũng chuyển sang trạng thái rút ròng.
Các quỹ AI được báo cáo đã đóng vị thế lớn
Đặc biệt đáng chú ý, quỹ phòng hộ Situational Awareness do cựu nhà nghiên cứu OpenAI, Leopold Aschenbrenner, sáng lập, theo nguồn tin am hiểu, đang đóng tất cả các vị thế trên thị trường công khai để huy động tiền mặt đáp ứng yêu cầu ký quỹ.
Báo cáo cho biết, các nhà môi giới chính của quỹ bao gồm Bank of America, Goldman Sachs và JPMorgan. Các nguồn tin am hiểu cho biết, Citadel đã đạt được thỏa thuận mua lại các tài sản giao dịch công khai của quỹ. Quy mô thua lỗ của quỹ và nhu cầu tài chính cụ thể hiện vẫn chưa được xác nhận.
Dư nợ tập trung vào cơ sở hạ tầng AI
Theo báo cáo, quỹ này từng đạt quy mô 45 tỷ USD vào đầu tháng 7, nhưng sau đó gặp tổn thất lớn do các vị thế liên quan đến cơ sở hạ tầng AI giảm giá và các vị thế bán khống cổ phiếu phần mềm thua lỗ.
Theo các tài liệu giám sát, danh mục đầu tư chính tính đến cuối quý I bao gồm Nebius Group, SanDisk, Micron và CoreWeave, tất cả các cổ phiếu này đều giảm hơn 35% trong tháng này. Đồng thời, các tài sản như SK Hynix cũng trùng khớp với những cổ phiếu được các nhà đầu tư lẻ châu Á ưa chuộng giao dịch đòn bẩy cao, việc cả tổ chức và nhà đầu tư lẻ cùng giảm đòn bẩy đã làm gia tăng áp lực bán.
Thông tin bổ sung: Báo cáo cũng cho biết, quỹ trước đây đã đàm phán về việc bán cổ phần tại Anthropic, nhưng chưa rõ liệu giao dịch có được hoàn tất hay không; người phát ngôn của quỹ đã phủ nhận thông tin cho rằng họ đang quảng bá cổ phần Anthropic.