BlockBeats tin tức, ngày 5 tháng 8, theo báo cáo của WSJ, quỹ phòng hộ AI Situational Awareness đã gặp tổn thất lớn vào tháng 7 do chiến lược đầu tư tích cực, trước đó từng thu hút sự hỗ trợ từ nhiều nhà đầu tư nổi tiếng ở Thung lũng Silicon và Phố Wall, nhưng một số nhà đầu tư đã từng cảnh báo về chiến lược đòn bẩy cao và quản lý rủi ro của quỹ.
The report states that Situational Awareness was founded by 24-year-old Leopold Aschenbrenner and rapidly grew into an AI investment fund with assets of approximately $45 billion, despite lacking professional investment management experience. Its investors include Dan Sundheim, founder of D1 Capital; Neil Mehta, co-founder of Greenoaks; Gaurav Kapadia, founder of XN; Feroz Dewan, former head of public equities at Tiger Global; and Patrick Collison and John Collison, co-founders of Stripe.
Theo nguồn tin am hiểu tình hình, quỹ trước đó đã mở rộng vị thế đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến AI thông qua việc vay nợ lớn. Sau khi một số vị thế của quỹ giảm mạnh vào tháng Bảy, quỹ phải đối mặt với yêu cầu bổ sung ký quỹ từ các bên cho vay và buộc phải huy động tiền mặt, cuối cùng bán phần lớn danh mục cổ phiếu công khai cho Citadel Securities.
Tài liệu huy động quỹ cho thấy Situational Awareness "không có giới hạn" về phạm vi đầu tư, mức độ tập trung vị thế và việc sử dụng đòn bẩy. Một số nhà đầu tư từng cảnh báo nhà sáng lập Aschenbrenner rằng đòn bẩy cao có thể mang lại rủi ro, đồng thời bày tỏ sự không hài lòng với việc tiết lộ thông tin và tần suất giao tiếp.
Công ty nghiên cứu và tư vấn Aksia đã công nhận năng lực đầu tư và ảnh hưởng ngành của Aschenbrenner trong đánh giá tháng 3 năm 2025, nhưng đồng thời cảnh báo nhà đầu tư cần cảnh giác với các vấn đề quản lý rủi ro do sự tự tin quá mức, đặc biệt trong bối cảnh đòn bẩy cao.
Aschenbrenner đã thành lập Situational Awareness vào năm 2024, nhanh chóng mở rộng quy mô tài sản quản lý nhờ các phán đoán đầu tư vào chuỗi công nghiệp AI, từng kiếm lợi nhuận từ việc đặt cược vào các cổ phiếu liên quan đến AI như SK Hynix và SanDisk, được mệnh danh là "Nostradamus của lĩnh vực AI".
Theo thư gần đây gửi cho nhà đầu tư, quỹ này vẫn tăng khoảng 80% kể từ đầu năm, đồng thời nắm giữ các khoản đầu tư tư nhân vào các công ty AI như Fluidstack, MatX và Anthropic. Tuy nhiên, với sự phơi nhiễm rủi ro từ chiến lược đòn bẩy cao, thị trường đang bắt đầu xem xét lại vấn đề kiểm soát rủi ro trong làn sóng đầu tư AI.