Thị trường bò phần cứng AI chậm lại khi các quỹ chuyển sang các tập đoàn công nghệ Hồng Kông

ME AI Tin tức, đợt bùng nổ thị trường phần cứng AI đã gặp "phanh khẩn cấp" khi thị trường sôi động. Trong tháng qua, các tài sản từng mạnh như lưu trữ, chip và thiết bị bán dẫn đồng loạt điều chỉnh, khi lo ngại ngày càng gia tăng về lợi nhuận từ chi tiêu vốn AI, định giá quá cao và cạnh tranh từ chuỗi cung ứng Trung Quốc, khiến dòng tiền bắt đầu chuyển sang các cổ phiếu trụ cột trên thị trường Hồng Kông và các cổ phiếu giá thấp. Theo biểu hiện trong một tháng gần đây, các cổ phiếu dẫn đầu trong lĩnh vực AI đã giảm mạnh: · SK Hynix (Hàn Quốc) – giảm 53% trong 34 ngày · SanDisk (Mỹ) – giảm khoảng 47% · Intel (Mỹ) – giảm khoảng 34% · Samsung Electronics (Hàn Quốc) – giảm khoảng 32% · Micron Technology (Mỹ) – giảm khoảng 28% Đồng thời, một số cổ phiếu "cổ lỗ sĩ" trên thị trường Hồng Kông tiếp tục tăng mạnh, với các tài sản nền tảng cũ như Tencent, Meituan, Xiaomi, Alibaba và JD.com nhận được dòng tiền quay trở lại, cụ thể: · Xiaomi Group – tăng khoảng 46% · Meituan – tăng khoảng 36% · JD.com – tăng khoảng 28% · Alibaba – tăng khoảng 22% · Tencent Holdings – tăng khoảng 11% Dữ liệu công khai từ Sở Giao dịch Hàn Quốc cho thấy, tính đến giữa tháng 7, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 12,1 nghìn tỷ won trên sàn KOSPI chính và 338,1 tỷ won trên sàn KOSDAQ. Trái ngược với điều này, dòng tiền Nam Hướng vào thị trường Hồng Kông tiếp tục chảy vào. Theo thống kê của Morgan Stanley, từ ngày 16 đến 22 tháng 7, dòng tiền Nam Hướng đã流入 vào thị trường Hồng Kông 1,6 tỷ USD; kể từ đầu tháng 7, tổng dòng tiền流入 đạt 11,1 tỷ USD và trong năm nay đã đạt 46,6 tỷ USD. Sau khi làn sóng giao dịch quá tải trong chuỗi phần cứng AI lắng xuống, dòng tiền đang rút khỏi các tài sản bán dẫn Hàn Quốc có độ nhạy cao và chuyển sang các cổ phiếu trụ cột Internet Hồng Kông, tài sản cổ tức và cổ phiếu cốt lõi định giá thấp. Các chuyên gia thị trường cho rằng, sau khi giao dịch AI bước vào giai đoạn giảm đòn bẩy và điều chỉnh định giá, dòng tiền đang ưu tiên các tài sản có lộ trình sinh lời rõ ràng và vẫn còn không gian phục hồi định giá. Trong ngắn hạn, các cổ phiếu trụ cột Internet Hồng Kông, tài sản cổ tức và cổ phiếu cốt lõi truyền thống đang tiếp nhận một phần dòng vốn quay trở lại do tâm lý rủi ro phục hồi. (Nguồn: BlockBeats)