Odaily Planet Daily tin: “Thần cổ phiếu lông trắng” Serenity đăng bài cho biết, CEO của Lumentum, Michael Hurlston, đã cảnh báo rằng chuỗi cung ứng laser phosphide indium (InP) dành cho trung tâm dữ liệu AI đang đối mặt với khoảng trống nguồn cung nghiêm trọng hơn so với chip bộ nhớ. Ngay cả khi dựa vào 5 nhà máy wafer InP của Lumentum, sản lượng giao hàng vẫn có thể thấp hơn 30% so với nhu cầu của khách hàng, cho thấy sự mở rộng cơ sở hạ tầng AI đang gặp phải điểm nghẽn trong các linh kiện quang truyền thông then chốt.
Serenity chỉ ra rằng hiện tại áp lực cung cấp chủ yếu tập trung vào lĩnh vực EML (bộ điều chế laser hấp thụ điện), nhưng vấn đề thiếu hụt laser InP cũng có thể tiếp tục lan rộng. Cô ấy tin tưởng lâu dài vào cơ hội “đầu tư vào điểm nghẽn” trong chuỗi cung ứng laser viễn thông quang, với sự quan tâm đến các công ty liên quan như Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) và Coherent (COHR). Khi chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu AI tiếp tục tăng, các khâu hạ tầng từng bị thị trường đánh giá thấp như mô-đun quang và laser đang bước vào giai đoạn định giá lại, và điểm nghẽn cung cấp laser InP có thể trở thành yếu tố hạn chế then chốt trong quá trình mở rộng năng lực tính toán AI.