Nếu bạn muốn giao dịch cổ phiếu được token hóa của Nvidia hoặc Apple trên Base vào tuần trước, khả năng cao bạn đã thực hiện điều đó trên Aerodrome. Sàn giao dịch phi tập trung này đã chiếm hơn 79% khối lượng giao dịch cổ phiếu được token hóa trên blockchain lớp 2 của Coinbase, củng cố vị thế của nó như thị trường mặc định cho một lớp tài sản cổ phiếu mới trên blockchain.
Các con số đằng sau mức độ chi phối
Các tài sản cổ phiếu Mỹ được token hóa do Coinbase phát hành, đã ra mắt trên Base vào ngày 24 tháng Tám, đã ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể kể từ khi ra mắt. Tổng khối lượng DEX đạt khoảng 94,6 triệu USD chỉ trong tuần đầu tiên và tăng lên khoảng 227,7 triệu USD trong vòng 30 ngày đầu tiên, với mức đỉnh hàng ngày gần 30 triệu USD.
Aerodrome là bên hưởng lợi chính. Trong khoảng thời gian 30 ngày, sàn giao dịch chiếm khoảng 77% tổng khối lượng giao dịch, tương đương khoảng 176 triệu USD. Tại một số khoảng thời gian ngắn hơn, tỷ lệ này còn tăng cao hơn nữa, đạt tới 97,5%.
Token quản trị AERO đã phản ứng tương ứng, tăng khoảng 11% lên mức khoảng 0,53 USD sau khi ra mắt cổ phiếu được token hóa.
Chính xác thì những cổ phiếu được token hóa này là gì
Mỗi token, dù là NVDAc (Nvidia), AAPLc (Apple), METAc (Meta), hay GOOGLc (Alphabet/Google), đều được đảm bảo 1:1 bởi các cổ phiếu thực tế được giữ trong kho lưu ký được quản lý thông qua Alpaca, với sự giám sát từ Abu Dhabi Global Market.
Các cổ phiếu được token hóa này chỉ dành sẵn cho người dùng không thuộc Mỹ đủ điều kiện. Các oracle Chainlink cung cấp dữ liệu giá cho các tài sản này, đảm bảo giá trên chuỗi luôn được neo giữ với giá trị thực tế của chúng. Các cổ phiếu được token hóa này cũng có thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo trong các giao thức DeFi như Aave trên Base, nghĩa là một nhà giao dịch có thể nắm giữ cổ phiếu được token hóa của Nvidia, nạp chúng làm tài sản đảm bảo, vay stablecoin dựa trên vị thế đó, và sử dụng vốn vào các mục đích khác mà không cần bán đi khoản đầu tư cơ sở.
Tại sao Aerodrome liên tục chiến thắng trên Base
Mô hình tokenomics ve(3,3) của Aerodrome, khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản thông qua cơ chế bỏ phiếu và phần thưởng gắn với token AERO, tạo ra hiệu ứng luân chuyển. Khối lượng giao dịch lớn hơn tạo ra nhiều phí hơn, thu hút thêm các nhà cung cấp thanh khoản, giúp thu hẹp biên độ giao dịch, từ đó thúc đẩy khối lượng giao dịch tăng thêm.
Điều này có nghĩa gì đối với cảnh quan tài sản được token hóa
Gần 228 triệu USD khối lượng giao dịch trong 30 ngày cho một sản phẩm chỉ dành cho người dùng ngoài Mỹ, trên một mạng layer-2 duy nhất, với chỉ bốn mã tick, là một tín hiệu đáng chú ý.
Đối với Aerodrome cụ thể, rủi ro là sự tập trung. Việc thu được một phần đáng kể tăng trưởng từ một danh mục tài sản duy nhất, một danh mục phụ thuộc vào sự hỗ trợ liên tục và vị thế pháp lý của Coinbase tại Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi, tạo ra sự phụ thuộc mà các chủ sở hữu token quản trị nên theo dõi chặt chẽ.