Quỹ dài hạn đang hoạt động đã bán 44,4 tỷ USD cổ phiếu bán dẫn trong tháng trước

ChainCatcher đưa tin, ngày 25 tháng 8, dữ liệu từ Bank of America cho thấy các quỹ đầu tư dài hạn chủ động đã giảm mạnh cổ phiếu bán dẫn toàn cầu trong tháng trước, với khối lượng bán ra khoảng 44,4 tỷ USD, cho thấy dòng vốn tổ chức đang rút khỏi các giao dịch AI đông đúc nhất. Dòng tiền chuyển hướng sang các lĩnh vực như viễn thông, năng lượng, vật liệu và hiện đại hóa lưới điện, phản ánh sự tái phân bổ rõ rệt hơn trong chủ đề AI. Bộ dữ liệu này giải thích một phần áp lực gần đây trên thị trường. Trước báo cáo kết quả kinh doanh của NVIDIA, thị trường vẫn duy trì kỳ vọng cao về nhu cầu AI, nhưng cổ phiếu chip đã tăng quá nhiều và vị thế đầu tư quá tập trung. Khi lãi suất dài hạn tăng, kỳ vọng doanh thu AI giảm nhiệt hoặc lợi nhuận đầu tư vốn của các nhà cung cấp đám mây bị đặt câu hỏi, ngành bán dẫn sẽ là nhóm đầu tiên chịu áp lực giảm vị thế. Bank of America cũng chỉ ra rằng trong năm qua, các chủ đề mà quỹ bán ra nhiều nhất bao gồm tính toán AI và tính toán lượng tử, cho thấy dòng vốn chưa hoàn toàn rời bỏ AI, mà chỉ đang giảm mức độ tiếp xúc với các lĩnh vực quá đông đúc. Bank of America dự kiến, trong ngắn hạn, cổ phiếu chip sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng bởi kết quả kinh doanh của NVIDIA, hướng dẫn từ các nhà cung cấp đám mây và diễn biến lãi suất; về trung hạn, dòng vốn có thể sẵn sàng phân bổ vào các phân khúc cụ thể như điện lực, thiết bị, mạng lưới và lưu trữ — những lĩnh vực có thể hưởng lợi từ chi tiêu cơ sở hạ tầng AI.