Tin tức AAVE
Aave (AAVE), giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất về giá trị bị khóa, đang xem xét một đề xuất quản trị nhằm rút khỏi sáu blockchain mỗi cái tạo ra ít hơn $5.000 doanh thu quý. Các mạng bị ảnh hưởng là Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium và Aptos, và kế hoạch này cũng sẽ dọn dẹp các thị trường tài sản sử dụng ít và 21 danh mục token gốc Pendle đã hết hạn trên 11 môi trường triển khai. Đề xuất này, được soạn thảo để xem xét bởi cơ chế quản trị, không yêu cầu thanh lý bắt buộc. Thay vào đó, nó sẽ ngừng các khoản nạp mới, các khoản vay mới và việc sử dụng tài sản thế chấp mới, sau đó đặt giới hạn cung cấp và vay ở một token để khuyến khích người dùng đóng vị thế tự nguyện. Lãi suất vay sẽ được chuyển 99% vào quỹ giao thức, với mức lãi suất vay cơ bản là 5%. Dữ liệu trên chuỗi và ước tính doanh thu giao thức cho thấy lý do vì sao việc dọn dẹp đang được thực hiện: sáu chuỗi này cùng nhau giữ khoảng $13 triệu tiền nạp, trong khi gói thoái lui rộng hơn có thể ảnh hưởng đến khoảng $98 triệu tài sản được cung cấp. Đó là một phần nhỏ của nền tảng đang giữ khoảng $14 tỷ trên tất cả các môi trường triển khai, nhưng gánh nặng vận hành không nhỏ. Mỗi thị trường được liệt kê vẫn yêu cầu nguồn giá, giám sát thanh lý và giám sát bảo mật. Việc triển khai trên ethereum mainnet tạo ra hơn $142 triệu doanh thu hàng năm, trong khi Base tạo ra khoảng $4,7 triệu. So với đó, Metis chỉ tạo ra khoảng $3.000. Trong năm qua, người vay đã trả khoảng $888 triệu lãi suất, trong đó giao thức giữ lại khoảng $117 triệu, tương đương 13%. Việc dọn dẹp cũng theo sau các con số quý yếu hơn: tổng doanh thu giảm từ $198 triệu trong quý đầu tiên xuống còn $156 triệu trong quý thứ hai, và doanh thu thanh lý giảm từ $27 triệu xuống dưới $200.000 trong tháng đầu tiên của quý thứ ba. Đối với AaveDAO, động thái này ít mang tính rút lui khỏi sự mở rộng hơn là một hoạt động cắt giảm danh mục đầu tư, sau khi giao thức trước đó đã đặt ngưỡng doanh thu hàng năm $2 triệu cho các triển khai mới. Nó cũng giảm thiểu rủi ro đuôi từ các thị trường ngừng hoạt động có thể trở nên tốn kém để duy trì trong thời kỳ bear market.
Người sáng lập Aave, Stani Kulechov, xác nhận rằng Scroll, zkSync và Aptos là một trong những dự án nhỏ sẽ bị đóng hoàn toàn, coi đây là một phần của cuộc rà soát danh mục đầu tư nhằm tăng doanh thu. Tờ trình quản trị do quản lý rủi ro LlamaRisk soạn thảo đưa ra chi tiết hơn: nó nêu rõ kế hoạch loại bỏ theo hai hướng, nhằm xóa bỏ khoảng 98,1 triệu USD tài sản được cung cấp và 15,6 triệu USD nợ chưa thanh toán từ các quỹ có mức sử dụng thấp. Hướng thứ nhất bao gồm việc rút quỹ cá nhân trên 11 phiên bản Aave V3, bao gồm 50 quỹ và 21 token tiền vốn Pendle đã đáo hạn, với khoảng 85,3 triệu USD được cung cấp và 11,5 triệu USD được vay. Hướng thứ hai sẽ đóng sáu thị trường hoàn toàn, bao gồm 25 quỹ bổ sung với khoảng 12,8 triệu USD được cung cấp và 4,1 triệu USD được vay. Mức độ phơi nhiễm ở cấp chuỗi là khiêm tốn: Sonic có khoảng 7,6 triệu USD được cung cấp, Scroll 2,2 triệu USD, Aptos 1,7 triệu USD, zkSync 0,8 triệu USD, Metis 0,3 triệu USD và Soneium 0,2 triệu USD. So với tổng giá trị bị khóa của Aave là 14,47 tỷ USD và doanh thu hàng năm khoảng 116,6 triệu USD, những con số này là không đáng kể, nhưng chi phí duy trì thì không. Mỗi quỹ vẫn cần được bao phủ bởi oracle, giám sát thông số rủi ro và các cơ chế thanh lý. Đề xuất này vẫn đang chờ bỏ phiếu của DAO, và không có biện pháp đóng băng hay thay đổi giá nào được áp dụng cho đến khi người nắm giữ token phê duyệt. Một đề xuất song song của LlamaRisk nhắm vào các tài sản dài hạn bị Chainlink cảnh báo có rủi ro vận hành cao hoặc rất cao do các token cơ sở đã mất đủ thanh khoản khiến định giá trở nên không đáng tin cậy. Gói này liên quan đến 11 phiên bản với 6,76 triệu USD được cung cấp và 4,29 triệu USD được vay; thay vì ngay lập tức ngừng các feed, nó sẽ đóng băng các quỹ, giảm hạn mức xuống một và thay thế các oracle đang hoạt động bằng các bộ điều chỉnh giá tĩnh để các khoản vay còn lại có thể được thanh lý một cách an toàn. Cuộc rà soát này cũng trùng lặp với sự mở rộng Aave V4: số tiền nạp vào V4 gần như tăng gấp đôi so với tháng trước, và giới hạn nạp/vay đã được nâng lên lần thứ 11. Đối với thị trường cho vay altcoin, thông điệp là ngay cả giao thức lớn nhất hiện nay cũng đang ưu tiên các thị trường đạt tiêu chuẩn tổ chức và tạo doanh thu thay vì các triển khai appchain mang tính thí nghiệm.
Công cụ đánh giá hỗ trợ/kháng cự tổng hợp 42 chỉ báo độc quyền của COINOTAG xếp mức kháng cự $102,60 của AAVE ở mức 63/100, do sự hội tụ giữa Donchian Upper và đỉnh swing, trong khi mức hỗ trợ $98,72 đạt 62/100 nhờ VWAP và Ichimoku Tenkan. Với giá spot tại $100,03, RSI ở 58,11 và MACD tăng trưởng, xu hướng tăng rộng hơn ủng hộ khả năng phá vỡ trên $102,60 hướng tới $105,61 nếu phí funding duy trì ở mức nhẹ 0,0008% và khối lượng vị thế mở $129,3 triệu không tăng đột biến. Do không có dữ liệu tỷ lệ dài/ngắn, phí funding và khối lượng vị thế mở là các yếu tố định hướng vị thế. Việc mất mức hỗ trợ $98,72 sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ mạnh hơn tại $93,05, được đánh giá 70/100, vô hiệu hóa luận điểm tăng ngắn hạn. Mức đáy này dựa trên sự hội tụ của S2 và nút mạng khối lượng cao, trong khi chỉ số Fear and Greed ở mức 28 cho thấy tâm lý thận trọng dù có cải thiện kỹ thuật.