Một giao dịch quyền chọn 20 triệu đô la sẽ mang lại lợi nhuận chỉ nếu cổ phiếu của SpaceX tăng gần gấp ba lần trước thứ Sáu. Hơn 450.000 hợp đồng đang được đặt ở mức giá thực hiện 330 đô la trước báo cáo kết quả kinh doanh vào thứ Ba.
Mức giá đó cao gần ba lần (3x) so với mức giá hiện tại của cổ phiếu. Các chuyên gia phân tích quyền chọn nghi ngờ rằng các nhà đầu tư nhỏ đã xây dựng vị thế này, và cho rằng một ngân hàng mới là người thực hiện.
Ai Là Người Đằng Sau Giao Dịch Tùy Chọn SpaceX 20 Triệu Đô
Space Exploration Technologies (SPCX) đã giao dịch gần mức 124 đô la vào chiều thứ Ba, tăng hơn 8% trong ngày. Công ty định giá đợt phát hành ngày 12 tháng Sáu ở mức 135 đô la, theo thuyết minh đã nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
SpaceX chưa bao giờ giao dịch gần mức 330 USD. Mức cao nhất lịch sử của nó là 225,64 USD, và mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 225 USD. Mức thực hiện cao hơn cả hai mức này khoảng 46%.
Đường $330 đáo hạn ngày 7 tháng Tám có khối lượng vị thế mở ít nhất gấp bảy lần so với hợp đồng bận rộn tiếp theo, CNBC đưa tin. Những hợp đồng này kiểm soát 45 triệu cổ phiếu, trị giá khoảng 14,8 tỷ USD nếu cổ phiếu đạt đến mức giá thực hiện.
Đó là khoảng 7% trong tổng số 639 triệu cổ phiếu lưu hành. Brent Kochuba là người sáng lập nền tảng options-flow SpotGamma. Ông cho biết mô hình mua vào này không khớp với bất kỳ quỹ phòng hộ nào, người tạo lệnh hay nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tôi đoán rằng các ngân hàng sở hữu các quyền chọn này như một biện pháp phòng ngừa, có thể là để phòng ngừa một loại sản phẩm có cấu trúc nào đó hoặc một vị thế ngắn khác mà họ đang có.
Theo dõi chúng tôi trên X để nhận tin tức mới nhất ngay khi xảy ra
Các con số từ SpotGamma được CNBC trích dẫn cho thấy lượng mua vào thứ Hai khoảng 90.000 hợp đồng trị giá 2,2 triệu đô la. Vì các quyền chọn mua trở nên rẻ hơn khi cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá IPO, phí tích lũy đạt gần 20 triệu đô la.
Những gì nhà giao dịch kỳ vọng từ cổ phiếu SpaceX sau báo cáo kết quả
SpaceX công bố kết quả sau khi đóng cửa vào thứ Ba, kết quả đầu tiên kể từ đợt niêm yết tháng Sáu. Các nhà giao dịch đã xác định các kịch bản lợi nhuận cao nhất mà các nhà đầu tư đang xem xét.
Hợp đồng có ngày đáo hạn ngày 7 tháng 8 định giá một biến động khoảng $20,30, tương đương 16,57%. Điều này ngụ ý một dải giá từ $102,17 đến $142,77. Mức thực hiện nằm cao hơn 131% so với mức cao nhất của dải này.
CNBC ước định mức biến động do kết quả kinh doanh là 14%. Với giá trị thị trường gần 1,5 nghìn tỷ USD, một bản tin có thể làm thay đổi khoảng 207 tỷ USD giá trị cổ đông.
Biến động ẩn gần 133 giúp duy trì thanh khoản cho các mức giá xa, theo dữ liệu từ ThinkOrSwim được CNBC trích dẫn. Biến động thường giảm xuống sau khi kết quả được công bố.
Ở đây có thể không. Thời gian khóa nội bộ kết thúc vào thứ Năm, giải phóng khoảng 911,5 triệu cổ phiếu, nhiều hơn toàn bộ lượng cổ phiếu lưu hành. Đợt sụp đổ khóa nội bộ của Meta năm 2012 vẫn là tiền lệ gần nhất.
Jay Pestrichelli là giám đốc giao dịch tại Tidal Financial Group, công ty quản lý hơn 60 tỷ USD trên hơn 420 quỹ giao dịch trao đổi. Ông cho rằng các cuộc gọi có thể trở nên có lợi nhuận trước khi đạt mức thực hiện, đặt vùng đó gần $215 vào sáng thứ Tư.
“Đó không phải là một cú nhảy moon đầy tính đầu cơ… bạn không mua mức giá thực hiện cao nhất trong chuỗi trừ khi bạn đang cố gắng giảm chi phí phòng ngừa rủi ro.”
Ngay cả $215 cũng vẫn khiến SpaceX thiếu so với kỷ lục của chính họ. Việc mức $330 là một khoản bảo hiểm rẻ hay một giao dịch định hướng thực sự sẽ được làm rõ vào thứ Sáu. Điều này xảy ra một ngày sau khi vốn lưu động tăng hơn gấp đôi.