Các Loại Hợp Đồng Tương Lai Tiền Mã Hóa: Loại Nào Phù Hợp Với Bạn?

Thế giới đầy thú vị củacryptofutures có thể giống như một mê cung đối với những người mới bắt đầu. Với các thuật ngữ nhưUSDT-margined, Coin-margined, Perpetual, và Delivery contracts, thật dễ cảm thấy bối rối. Nhưng đừng lo lắng! Hướng dẫn này được thiết kế đặc biệt dành cho người mới, nhằm giải mã những công cụ quan trọng này. Hiểu được sự khác nhau giữa chúng là chìa khóa để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh, quản lý rủi ro của bạn, và có thể tăng lợi nhuận trong thị trường crypto đầy biến động.

1. Hợp đồng Tương lai USDT-Margined: Điểm Khởi Đầu Ổn Định của Bạn

Hãy tưởng tượng bạn muốn giao dịch một hợp đồng tương laiBitcoin, nhưng bạn lo ngại về giá Bitcoin biến động mạnh, ảnh hưởng đến khoản đầu tư ban đầu của bạn (margin). Đây là lúchợp đồng tương lai USDT-marginedphát huy tác dụng. Các hợp đồng này sử dụng mộtstablecoinnhưUSDT(Tether), được neo giá với đồng đô la Mỹ, làm cả tài sản thế chấp (margin) và là đồng tiền mà lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn được tính toán.

Tại sao nó phù hợp với người mới bắt đầu:
- Giá trị ổn định:Vì USDT cố gắng giữ giá trị ở mức 1 đô la, giá trị margin của bạn sẽ tương đối ổn định. Bạn sẽ không thấy tài sản thế chấp của mình giảm chỉ vì giá Bitcoin giảm.
- P&L rõ ràng:Lợi nhuận và thua lỗ của bạn được tính trực tiếp bằng USDT, giúp bạn dễ dàng hiểu được mức tăng hoặc giảm giá trị tính bằng đô la của mình. Không cần chuyển đổi phức tạp!
- Đa dụng:Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai cho nhiều loại tiền điện tử khác nhau (như Ethereum, Solana, hoặc BNB) chỉ sử dụng chung margin USDT. Điều này đơn giản hóa việc quản lý nhiều vị thế.
Nghĩ về nó như thế này:Giao dịch cổ phiếu trong tài khoản đô la. Tiền mặt của bạn bằng đô la, và lợi nhuận/thua lỗ của bạn cũng bằng đô la, bất kể bạn đang mua cổ phiếu của công ty nào.
Ai nên sử dụng:Nếu bạn mới làm quen với hợp đồng tương lai, thích các tính toán lợi nhuận/thua lỗ đơn giản, hoặc muốn tránh rủi ro thêm từ việc giá trị tài sản thế chấp của bạn biến động, thì các hợp đồng USDT-margined là sự lựa chọn tuyệt vời.

2. Hợp đồng Tương lai Coin-Margined: Phát Triển Kho Crypto của Bạn

Bây giờ, nếu bạn là một người tin tưởng lâu dài vào Bitcoin hoặc Ethereum? Bạn nắm giữ một lượng lớn và muốn tiềm năng tăng số lượng sở hữu của mình đối với đồng tiền cụ thể đó. Đó là lúchợp đồng tương lai dựa trên coinphát huy tác dụng. Với những hợp đồng này, tiềnký quỹ và tiền thanh toán của bạn là các loại tiền điện tử thực tếchính nó, thường làBitcoin (BTC) hoặcEthereum(ETH).

Điều làm nên sự độc đáo:
- Tích lũy tiền điện tử:Nếu giao dịch của bạn có lợi nhuận, bạn được trả bằng thêm Bitcoin hoặc Ethereum! Đây là điều tuyệt vời nếu mục tiêu của bạn là tăng số lượng nắm giữ tiền điện tử của mình theo thời gian.
- Tiềm năng "Lợi ích kép":Nếugiácủa đồng tiền ký quỹ của bạn (ví dụ: BTC) tăng lên trong khi giao dịch tương lai của bạn cũng có lợi nhuận, bạn hưởng lợi từ cả hai.
Những điểm cần lưu ý:
- Rủi ro biến động:Nếu giá của đồng tiền ký quỹ của bạn giảm mạnh, giá trị thực tế tính bằng đô la của ký quỹ của bạn bị thu nhỏ. Điều này có nghĩa là bạn có thể cần thêm tài sản thế chấp (mộtlệnh gọi ký quỹ) ngay cả khi giao dịch tương lai của bạn chưa thực sự mất tiền.
- Lời lãi phức tạp:Lợi nhuận và thua lỗ của bạn được tính bằng đơn vị tiền điện tử. Để biết giá trị của chúng bằng tiền pháp định, bạn cần nhân với giá tiền điện tử hiện tại, vốn có thể thay đổi.
Ai nên sử dụng:Dành cho những ngườinắm giữ lâu dài các loại tiền điện tử cụ thểvà muốntích lũy thêm các đồng tiền đóthông qua giao dịch. Bạn cũng nên thoải mái với sự biến động của tiền điện tử cơ sở của mình.

3. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn: Hợp đồng "Không bao giờ kết thúc"

Hãy tưởng tượng một hợp đồng tương lai không bao giờ hết hạn. Đó chính làhợp đồng tương lai vĩnh viễn! Không giống như các hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng nàykhông có ngày đáo hạn cố định hoặc ngày giao hàng. Sự linh hoạt này làm chúng trở nên cực kỳ phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử.

Tại sao chúng lại phổ biến:
- Thời gian nắm giữ vô hạn:Bạn có thể giữ vị thế của mình bao lâu tùy ý, mà không cần phải "gia hạn" hoặc đóng vị thế vì hợp đồng hết hạn.
- Thanh khoản cao:Vì chúng rất phổ biến và không hết hạn, các hợp đồng vĩnh viễn thường có thanh khoản sâu, nghĩa là bạn dễ dàng tham gia và rời bỏ các giao dịch lớn nhanh chóng mà không gây ảnh hưởng lớn đến giá.
"Điều kiện đi kèm": Tỷ lệ tài trợ:Do không có ngày hết hạn để buộc giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay, một cơ chế độc đáo gọi làtỷ lệ tài trợđược sử dụng.
- Cách nó hoạt động:Mỗi vài giờ (ví dụ: mỗi 8 giờ), các vị thế mua dài sẽ trả cho các vị thế bán ngắn, hoặc ngược lại. Khoản thanh toán này giúp giá hợp đồng không kỳ hạn bám sátgiá thị trường giao ngay.
- Điều này có ý nghĩa gì với bạn:Nếu tỷ lệ cấp vốn dương, các vị thế mua dài sẽ trả cho các vị thế bán ngắn. Nếu âm, các vị thế bán ngắn sẽ trả cho các vị thế mua dài. Điều này có thể thêm một chi phí nhỏ (hoặc lợi ích) khi giữ vị thế của bạn trong thời gian dài.
Ai nên sử dụng:Hoàn hảo chonhà giao dịch ngắn hạn, nhà giao dịch trong ngày và nhà giao dịch xoay vòngmuốn sự linh hoạt và thanh khoản tối đa. Cũng phù hợp cho những ai muốnphòng ngừa rủi ro (bảo vệ)những tài sản giao ngay của mình mà không phải quản lý các hợp đồng đáo hạn.

4. Hợp Đồng Tương Lai Giao Hàng: Cách Tiếp Cận Truyền Thống

Các hợp đồng tương lai giao hàng, thường được gọi đơn giản là"hợp đồng quý" hoặc "hợp đồng cố định kỳ hạn", tương tự nhất với các hợp đồng tương lai tài chính truyền thống. Chúng có mộtngày hết hạn cụ thể, sau đó hợp đồng sẽ được thanh toán.

Cách hoạt động:
- Hết Hạn Cố Định:Các hợp đồng này có ngày đáo hạn cố định (ví dụ: cuối tháng, cuối quý). Vào ngày đó, hợp đồng "hết hạn" và thường được thanh toán bằng tiền mặt dựa trên giá chỉ số của tài sản cơ sở.
- Không Có Tỷ Lệ Cấp Vốn:Không giống như hợp đồng không kỳ hạn, các hợp đồng giao hàng thường không có tỷ lệ cấp vốn. Giá của chúng có xu hướng hội tụ với giá giao ngay một cách tự nhiên khi ngày hết hạn đến gần.
Tại sao nên chọn chúng:
- Dòng Thời Gian Dự Đoán Được:Nếu bạn có thời hạn cụ thể cho giao dịch của mình hoặc muốn thực hiện chiến lược gắn liền với một ngày tương lai, các hợp đồng giao hàng mang lại độ chính xác đó.
- Giao Dịch Chênh Lệch Giá:Các nhà giao dịch nâng cao thường sử dụng các hợp đồng giao hàng đểgiao dịch chênh lệch giá, bao gồm việc kiếm lợi từ sự khác biệt giá (chênh lệch) giữa hợp đồng tương lai và giá giao ngay.
Ai nên sử dụng:Phù hợp hơn chocác nhà giao dịch có kinh nghiệmhiểu về giao dịch chênh lệch giá, muốn quản lý rủi ro trong một khoảng thời gian xác định hoặc có quan điểm cụ thể về mức giá sẽ ở đâu vào một ngày trong tương lai.

Vậy, Hợp Đồng Tương Lai Tiền Điện Tử Nào Phù Hợp Với BẠN?

Lựa chọn hợp đồng tương lai tiền điện tử tốt nhất phụ thuộc vàomục tiêu giao dịch cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và quan điểm thị trường của bạn. Không có lựa chọn "tốt nhất" duy nhất; vấn đề là tìm ra loại hợp đồng phù hợp vớichiến lược của bạn.

Mới làm quen với hợp đồng tương lai hoặc thích sự đơn giản?Hãy bắt đầu vớicác hợp đồng tương lai ký quỹ bằng USDT.
.đang quan tâm đến một loại tiền mã hóa cụ thể và muốn tích lũy thêm?Khám pháhợp đồng tương lai dựa trên coin.
Yêu thích sự linh hoạt, thanh khoản và giao dịch ngắn đến trung hạn? Hợp đồng vĩnh viễnlà lựa chọn dành cho bạn.
Có kinh nghiệm với hợp đồng tương lai truyền thống và có dự đoán vềmức giá tương laicụ thể? Hợp đồng giao hàngcó thể phù hợp với bạn.

Trước khi bắt đầu, hãy luôn nghiên cứu kỹ, hiểu rõ cơ chế của từng loại hợp đồng vàưu tiên quản lý rủi ro. Thị trườnghợp đồng tương lai tiền mã hóarất mạnh mẽ, nhưng quyền lực lớn đi kèm với trách nhiệm lớn!