Các quỹ ETF tiền điện tử đang thu hút sự chú ý: Tâm điểm là các ETP Solana, XRP, Litecoin và nhiều hơn nữa

Cảnh quan ETF tiền điện tử đang trở nên nóng hơn khi các nhà đầu tư tổ chức và các nhà quản lý tài sản tăng tốc nộp đơn và ra mắt các sản phẩm được thiết kế để đưa tài sản kỹ thuật số vào đầu tư chính thống. Giữa một môi trường pháp lý đang dần chuyển hướng sang cách tiếp cận thân thiện với tiền điện tử, các sản phẩm ETF sáng tạo đang xuất hiện không chỉ nhằm vào Bitcoin và Ether mà còn các mã thông báo kỹ thuật số hàng đầu khác. Bài viết này sẽ xem xét chi tiết những phát triển mới nhất trên Solana, XRP, Litecoin, ETF Chỉ số Tiền điện tử của Franklin Templeton, và ETF Bitcoin Mini Trust của Grayscale.

• Sự gia tăng trong việc nộp đơn ETF đang mở rộng sự tiếp cận ngoài Bitcoin và Ether, với các sản phẩm sáng tạo giờ đây đang nhắm đến Solana, XRP, Litecoin, và các chiến lược đa tài sản.

• Quan điểm ngày càng thân thiện hơn với tiền điện tử của SEC dưới sự lãnh đạo mới đang tạo ra một môi trường thuận lợi hơn cho các ETF cụ thể về mã thông báo, mặc dù vẫn còn những thách thức.

• Các nhà quản lý tài sản như Grayscale và Franklin Templeton đang tận dụng nhu cầu mạnh mẽ của thị trường bằng cách ra mắt các sản phẩm như ETF Bitcoin Mini Trust và ETF Chỉ số Tiền điện tử, được thiết kế cho cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.

• ETF Bitcoin Mini Trust của Grayscale nổi bật với cấu trúc phí thấp, thu hút tăng trưởng tài sản nhanh chóng, trong khi ETF Chỉ số Tiền điện tử của Franklin Templeton cung cấp cân bằng lại hàng quý để thích ứng với thay đổi của thị trường.

• Khi các sản phẩm ETF này tiến gần hơn đến sự chấp thuận pháp lý và ra mắt trên thị trường, chúng được dự đoán sẽ tăng cường tính thanh khoản, minh bạch và đa dạng hóa trong bối cảnh đầu tư tài sản kỹ thuật số chính thống.

Trong những tháng gần đây, các nhà quản lý tài sản như Franklin Templeton, Bitwise và Grayscale đã tăng cường nỗ lực để giành được sự chấp thuận của SEC cho một loạt các ETF dựa trên tiền điện tử và các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP). Sự gia tăng đệ trình này phản ánh sự thèm muốn ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với việc tiếp cận tài sản kỹ thuật số đa dạng và theo sau xu hướng chung hướng tới việc chấp nhận tổ chức trong thị trường tiền điện tử. Khi SEC thích nghi với thời đại mới dưới sự lãnh đạo thân thiện với tiền điện tử, các nhà phát hành hiện đang thử nghiệm các sản phẩm mở rộng ngoài ETF Bitcoin và ETF Ether truyền thống.

Cuộc thăm dò Polymarket về việc phê duyệt ETF Solana vào năm 2025 | Nguồn: Polymarket

Solana, từng bị cản trở bởi các rào cản quy định, hiện đang dẫn đầu trong đổi mới ETF. Trong một động thái đáng chú ý, Grayscale gần đây đã sửa đổi hồ sơ 19b-4 của mình cho một spot Solana ETF—một sản phẩm đầu tiên tập trung vào SOL. Sự sửa đổi này đánh dấu một sự thay đổi quan trọng, bởi vì các nỗ lực ETF Solana trước đó đã bị trì hoãn dưới thời cựu Chủ tịch SEC Gary Gensler. Với Chủ tịch SEC tạm quyền hiện tại, Mark Uyeda, thể hiện thái độ hòa nhã hơn, các nhà phân tích thị trường đang thận trọng lạc quan về các phê duyệt trong tương lai.

Các nhà phân tích ETF của Bloomberg đã mô tả sự thừa nhận gần đây của SEC đối với hồ sơ của Grayscale như một “bước tiến nhỏ” vào lãnh thổ mới. Tuy nhiên, một số chuyên gia như James Seyffart vẫn hoài nghi, cho rằng một ETF Solana hoàn toàn được phê duyệt có thể vẫn còn vài năm nữa—có thể không xảy ra cho đến năm 2026. Mặc dù có những thách thức này, JPMorgan ước tính rằng một ETF Solana được phê duyệt có thể thu hút từ 3 tỷ đến 6 tỷ USD tài sản ròng trong năm đầu tiên, làm nổi bật tiềm năng thị trường đáng kể. 85% người tham gia cuộc thăm dò của Polymarket kỳ vọng vào sự phê duyệt ETF Solana vào năm 2025. 

Cùng với nỗ lực của Grayscale, các nhà quản lý tài sản khác như Canary Capital, 21Shares, Bitwise và VanEck đã tái nộp hồ sơ cho các sản phẩm ETF Solana. Sự thúc đẩy tập thể này cho thấy sự tự tin mạnh mẽ của ngành rằng các điều kiện quy định có thể sớm ủng hộ việc giới thiệu các quỹ đa dạng, chuyên biệt về token, mở đường cho một loạt các lựa chọn đầu tư tiền điện tử rộng lớn hơn.

Cuộc thăm dò của Polymarket về phê duyệt ETF XRP vào năm 2025 | Nguồn: Polymarket

Sự chú ý đến XRP đã tăng cường sau các hồ sơ 19b-4 gần đây của Sàn giao dịch Cboe BZX đại diện cho các nhà quản lý tài sản bao gồm Canary Capital, WisdomTree, 21Shares và Bitwise. Những đơn này nhằm mục đích ra mắt các spot XRP ETFs đầu tiên tại Hoa Kỳ, có khả năng cung cấp quyền truy cập được quy định vào tiền điện tử lớn thứ tư theo vốn hóa thị trường. Một cuộc thăm dò của Polymarket dự đoán có 80% khả năng ETF XRP được phê duyệt vào năm 2025. 

Giao dịch ở mức khoảng $2,35, XRP có thể hưởng lợi đáng kể từ các đề xuất ETF này. Sự quan tâm của các tổ chức đối với XRP được thúc đẩy bởi dự báo từ các tổ chức tài chính như JPMorgan, dự đoán rằng một ETF XRP spot được phê duyệt có thể thu hút từ 4 tỷ đến 8 tỷ đô la tài sản mới ròng trong năm đầu tiên. Việc chuyển sang niêm yết các sản phẩm dựa trên XRP cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào khả năng tồn tại lâu dài của token như một phần của danh mục tài sản kỹ thuật số đa dạng.

Nguồn: Cointelegraph

Ngoài các hồ sơ của Sàn giao dịch Cboe BZX, các sáng kiến như bước đi của NYSE Arca nhằm chuyển đổi quỹ tín thác XRP của Grayscale thành một ETF spot và hồ sơ riêng biệt của CoinShares cho một ETF CoinShares XRP nhấn mạnh một xu hướng rộng hơn. Các nhà quản lý tài sản đang tích cực theo đuổi các ETF cụ thể cho token như một phần của dịch vụ tiền điện tử đa dạng, nâng cao phổ các tùy chọn đầu tư tài sản kỹ thuật số có sẵn.

Cuộc thăm dò Polymarket về việc phê duyệt Litecoin ETF vào năm 2025 | Nguồn: Polymarket

Grayscale đang mở rộng danh mục sản phẩm của mình ngoài Bitcoin và Ether. Trong một động thái chiến lược, công ty quản lý tài sản này đã nộp đơn để niêm yết Litecoin Trust của mình dưới dạng sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP) tại NYSE Arca. Với hơn 215 triệu đô la tài sản đang được quản lý, Litecoin Trust hiện là phương tiện đầu tư lớn nhất cho Litecoin, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số đã được khẳng định này.

Việc đẩy mạnh vào Litecoin diễn ra sau thành công vang dội của Bitcoin Mini Trust ETF của Grayscale. Bằng cách đa dạng hóa các sản phẩm của mình để bao gồm Litecoin, Grayscale đang định vị mình để chiếm lĩnh phần lớn hơn của thị trường đang phát triển dành cho các sản phẩm đầu tư tiền điện tử với phí thấp và hiệu suất cao. Sự mở rộng này không chỉ nâng cao danh mục sản phẩm của Grayscale mà còn phản ánh xu hướng rộng hơn của các nhà quản lý tài sản trong việc phát triển các giải pháp ETF nhắm mục tiêu cho một loạt tiền điện tử rộng hơn.

Việc niêm yết một ETP Litecoin củng cố quan niệm rằng các tài sản kỹ thuật số trưởng thành như Litecoin vẫn còn phù hợp trong hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển. Với việc các nhà đầu tư tổ chức ngày càng tìm kiếm sự tiếp cận đa dạng và được quy định, các sản phẩm như Litecoin Trust của Grayscale có thể trở thành mô hình cho các sáng kiến ETF và ETP Litecoin trong tương lai trên toàn phổ tiền điện tử.

Franklin Templeton đã tham gia vào cuộc chiến với ETF Chỉ Số Tiền Điện Tử được đề xuất của mình, được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp cận với giá giao ngay của Bitcoin và Ether. Theo hồ sơ SEC gần đây, quỹ này được cấu trúc để giao dịch trên Sàn Giao dịch Cboe BZX và được cân đối trọng lượng theo vốn hóa thị trường của các tài sản cơ bản—hiện tại 86,31% là Bitcoin và 13,69% là Ether.

ETF sẽ được cân bằng và tái cấu trúc hàng quý (vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12), đảm bảo rằng thành phần của nó vẫn phù hợp với các biến động thị trường. Trong khi trọng tâm ban đầu là Bitcoin và Ether, Franklin Templeton đã báo hiệu rằng các tài sản kỹ thuật số bổ sung có thể được xem xét để đưa vào trong tương lai, tùy thuộc vào sự phê duyệt của cơ quan quản lý. Sự linh hoạt này cho phép quỹ có thể tiến hóa khi thị trường tiền điện tử trưởng thành.

Hồ sơ của Franklin Templeton cũng nhấn mạnh một số rủi ro, bao gồm mối đe dọa cạnh tranh do sự xuất hiện hoặc tăng trưởng của các token crypto khác như Solana, Avalanche và Cardano. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với Crypto Index ETF, nhưng chúng cũng nhấn mạnh thách thức lớn hơn—và cơ hội—để duy trì lợi thế cạnh tranh trong một thị trường đang mở rộng nhanh chóng.

Nguồn: X

Grayscale’s Bitcoin Mini Trust ETF nhanh chóng trở thành một trong những sản phẩm nổi bật trong không gian ETF crypto. Được ra mắt như một nhánh phụ từ các quỹ Bitcoin và Ethereum của Grayscale, Mini Trust ETF cung cấp mức phí quản lý thấp đáng kể—chỉ 0,15%—so với các phiên bản tiền nhiệm, vốn thu phí lên đến 1,5% hoặc hơn. Hiệu quả chi phí này là một điểm thu hút lớn cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận trực tiếp Bitcoin mà không phải chịu gánh nặng phí cao.

Thành công của Bitcoin Mini Trust ETF rõ ràng trong sự tăng trưởng nhanh chóng của nó, đã thu hút hơn 4 tỷ đô la tài sản ròng trong khoảng sáu tháng kể từ khi ra mắt. Sự tiếp nhận ấn tượng này phản ánh một nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường đối với các sản phẩm đầu tư crypto có chi phí thấp, định hướng hiệu suất, có thể cung cấp cả tính thanh khoản và minh bạch.

Bằng cách tách biệt các quỹ Mini Trust ETFs khỏi các sản phẩm cũ hơn, có chi phí cao hơn, Grayscale đã đặt mình vào vị thế để chiếm lĩnh một phần rộng lớn hơn của thị trường. Cấu trúc phí đơn giản hóa và hiệu quả hoạt động của Mini Trust ETFs đã thiết lập một tiêu chuẩn mới trong ngành, thúc đẩy các cuộc chiến về phí và đánh giá lại cấu trúc chi phí trên các sản phẩm đầu tư tiền điện tử cạnh tranh.

Làn sóng hồ sơ và phê duyệt ETF hiện tại báo hiệu một thị trường đang trưởng thành, nơi tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số ngày càng giao nhau. Với việc các cơ quan quản lý như SEC bắt đầu chấp nhận một lập trường thân thiện hơn với tiền điện tử dưới sự lãnh đạo mới, các nhà quản lý tài sản đang sẵn sàng giới thiệu các sản phẩm sáng tạo mang lại khả năng tiếp cận rộng rãi và đa dạng hơn với thị trường tiền điện tử.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, sự xuất hiện của các sản phẩm dành riêng cho Solana, XRP, Litecoin, cách tiếp cận đa tài sản của Franklin Templeton và các đề xuất phí thấp của Grayscale hứa hẹn cải thiện tính thanh khoản, minh bạch và quản lý rủi ro trong một loại tài sản đang nhanh chóng chuyển từ thị trường ngách sang chính thống. Khi những sản phẩm này tiến gần hơn đến sự chấp thuận của cơ quan quản lý và ra mắt thị trường, các tháng tới có khả năng báo hiệu những thay đổi quan trọng trong cách tài sản kỹ thuật số được tích hợp vào các danh mục đầu tư truyền thống.

Hãy theo dõi KuCoin News để cập nhật những tin tức mới nhất về phát triển ETF tiền điện tử và những thông tin chi tiết hơn về thế giới đầu tư tài sản kỹ thuật số đầy biến động.