Cổ phiếu AI tiếp tục giảm, Bitcoin đồng loạt rút lui
Tóm tắt
-
Môi trường vĩ mô:Kỳ vọng của thị trường đối với chủ tịch Fed tiếp theo đã thay đổi khi xác suất đề cử của Jim Walsh trên Polymarket vượt qua Kevin Hassett, làm gia tăng sự không chắc chắn ngắn hạn đối với kỳ vọng chính sách tiền tệ. Trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, thị trường vẫn thận trọng. Các đợt bán tháo liên tiếp trong cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI đã kéo giảm cổ phiếu công nghệ và toàn thị trường, với cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều đóng cửa giảm. Trong khi đó, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, đồng USD yếu hơn và sự gia tăng tâm lý né tránh rủi ro đã ủng hộ sự gia tăng trong giá kim loại quý.
-
Thị trường tiền điện tử:Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 2,08%, với Bitcoin tìm được hỗ trợ ngắn hạn xung quanh mức $85k. Hoạt động giao dịch altcoin phục hồi, với cả vốn hóa thị trường và thị phần khối lượng tăng; tuy nhiên, giữa đà giảm của các token lớn, tâm lý chung của thị trường vẫn sợ hãi.
-
Cập nhật dự án:
-
Token nổi bật:XAUT, PIPPIN, FHE
-
XAUT:Giá vàng tăng, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, đồng USD yếu hơn và tâm lý né tránh rủi ro gia tăng.
-
FHE / PIPPIN:Mind Network đã giới thiệu FHE vào hệ sinh thái Solana AI Agent và hợp tác với PIPPIN, cho phép người dùng khóa FHE để kiếm PIPPIN. FHE và PIPPIN lần lượt ghi nhận mức tăng cộng dồn hai ngày là 201% và 142%.
-
AXL:Circle đã mua lại đội ngũ phát triển Axelar, interop_labs; Mạng lưới Axelar, quỹ và token AXL không nằm trong thương vụ mua lại này.
-
Binance:Các bản cập nhật API của Binance tiếp tục bổ sung hỗ trợ mã hóa tiếng Trung, cải thiện kỳ vọng cho các danh sách thị trường mới.
-
Di chuyển tài sản lớn
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử:11 (16 cách đây 24 giờ), được phân loại làSợ hãi Tột độ.
Chương trình hôm nay
-
Mỹ công bố bảng lương phi nông nghiệp tháng 11 và doanh số bán lẻ tháng 10 (MoM).
-
Arbitrum (ARB) mở khóa ~92,65 triệu token, trị giá khoảng $19,7 triệu.
Kinh tế vĩ mô
-
Xác suất trở thành chủ tịch Fed tiếp theo của Jim Walsh vượt qua Hassett, đứng vị trí đầu tiên.
-
Xác suất Fed duy trì mức lãi suất không đổi vào tháng 1 năm sau: 75,6%.
-
Trump: Thế giới hiện đang tiến gần hơn bao giờ hết tới việc đạt được một “hiệp định hòa bình” để chấm dứt xung đột Nga–Ukraine.
-
Collins của Fed: Những thay đổi trong triển vọng lạm phát đã khiến bà ủng hộ việc cắt giảm lãi suất.
-
Hassett: Quan điểm của Trump không có giá trị; sự độc lập trong việc ra quyết định của Fed là tối quan trọng.
Định hướng chính sách
-
Thượng viện Mỹ đã hoãn việc xem xét dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử đến năm sau.
-
Chủ tịch SEC: Quy định tiền điện tử phải đạt được sự cân bằng giữa quyền riêng tư và bảo mật.
-
Bộ Tài chính Anh đang soạn thảo các quy định mới cho thị trường tiền điện tử.
Điểm nhấn ngành
-
JPMorgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên.
-
CoinShares: Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số ghi nhận dòng tiền ròng vào đạt 864 triệu USD trong tuần trước.
-
Visa giới thiệu dịch vụ tư vấn stablecoin để bắt kịp làn sóng tiền điện tử.
-
MetaMask bổ sung hỗ trợ Bitcoin, tiếp tục mở rộng đa chuỗi.
-
Nasdaq nộp đơn xin lịch giao dịch 23 giờ mỗi ngày, chịu ảnh hưởng từ giao dịch liên tục 24/7 của thị trường tiền điện tử.
-
Strategy báo cáo mức lãi chưa thực hiện 9,618 tỷ USD từ việc nắm giữ Bitcoin; Bitmine báo mức lỗ chưa thực hiện 301,9 triệu USD từ việc nắm giữ Ethereum. Tuần trước, Strategy đã chi 980,3 triệu USD để mua 10.645 BTC; Bitmine bổ sung khoảng 102.200 ETH, nâng tổng số lượng nắm giữ lên trên 3,96 triệu ETH.
-
American Bitcoin gia tăng nắm giữ thêm 261 BTC, tổng cộng đạt 5.044 BTC.
-
Do Kwon, sau khi nhận án phạt 15 năm tại Mỹ, có thể vẫn phải đối mặt với một phiên tòa thứ hai tại Hàn Quốc.
Phân tích chuyên sâu ngành
-
JPMorgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên.
Phân tích mở rộng:Việc JPMorgan ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên của mình thể hiện một sự khẳng định rõ ràng từ một gã khổng lồ tài chính truyền thống (TradFi) rằng công nghệ blockchain được xem nhưhạ tầng tài chính cốt lõi, chứ không chỉ đơn thuần là một loại tài sản đầu cơ. Thường được triển khai trên các chuỗi công khai như Ethereum, quỹ này nhằm sử dụng token hóa để đạt đượcgiải quyết tức thì, khả năng giao dịch 24/7,vàtính lập trình cao hơn.Translation: Cho tài sản. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện một công cụ để giữ tài sản sinh lợi được định giá bằng đô la Mỹ (Tài sản Thế giới Thực hoặc RWA) trên chuỗi, làm mờ đáng kể ranh giới giữa thị trường vốn truyền thống và Tài chính Phi tập trung (DeFi). Điều này thúc đẩy kỷ nguyên của“Tài chính Lai”
-
. CoinShares: Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số ghi nhận dòng vốn vào ròng trị giá 864 triệu USD tuần trước
. Phân tích mở rộng:Con số864 triệu USDdòng vốn vào ròng được báo cáo bởi CoinShares cho thấy nhu cầu mạnh mẽ liên tục đối với các sản phẩm đầu tư tiền điện tử được quản lý (chẳng hạn như Bitcoin ETFs và EIPs). Dòng vốn vào lớn như vậy thường được hiểu là bằng chứng củasự tham gia tích cực của các tổ chứcvà sự củng cố củatâm lý lạc quan của thị trường. Điều này chứng tỏ rằng bất chấp biến động ngắn hạn, các kênh tài chính chính thống (như nền tảng môi giới và các nhà quản lý tài sản) đang liên tục phân bổ vốn của khách hàng vào tài sản kỹ thuật số, ngày càng kết nối sự khám phá giá và thanh khoản của tiền điện tử với các chu kỳ thị trường tài chính truyền thống
-
. Visa giới thiệu Dịch vụ tư vấn Stablecoin để bắt kịp làn sóng tiền điện tử
. Phân tích mở rộng:Việc Visa giới thiệu dịch vụ tư vấn stablecoin cho thấy rằng gã khổng lồ thanh toán toàn cầu đang chuyển từ các giai đoạn hợp tác và thử nghiệm ban đầu sang một giai đoạn toàn diện củaviệc tích hợp chiến lược cơ sở hạ tầng stablecoin. Dịch vụ này nhắm đến các ngân hàng, fintech, và các thương gia lớn, hướng dẫn họ về việc sử dụng stablecoin cho thanh toán, giao dịch và quản lý ngân quỹ. Với mạng lưới toàn cầu rộng lớn của Visa, bước đi này sẽ không chỉ thúc đẩy việc áp dụng stablecoin (đặc biệt là những loại như USDC) như mộtkênh thanh toán toàn cầumà còn tăng cường đáng kểsự tuân thủ quy định và sự tin cậycho các ứng dụng cấp doanh nghiệp
-
. MetaMask bổ sung hỗ trợ Bitcoin, tiếp tục mở rộng đa chuỗi
. Phân tích mở rộng:Việc bổ sung hỗ trợ Bitcoin bản địa bởi MetaMask, ví tự quản chính cho hệ sinh thái Ethereum, là một cột mốc quan trọng trongxu hướng “đa chuỗi” trong các ví tiền điện tử. MetaMask thường được coi là cổng vào cho các mạng tương thích EVM (Ethereum Virtual Machine). Việc hỗ trợ BTC mới này nhằm nỗ lực trở thànhcổng vào toàn diệnkết nối toàn bộ hệ sinh thái Web3. Điều này sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, cho phép người dùng quản lý hai tài sản tiền mã hóa lớn nhất trong một giao diện duy nhất, đồng thời tạo điều kiệnthanh khoản và khả năng tương tácgiữa cộng đồng người dùng EVM rộng lớn và hệ sinh thái Bitcoin, và ngược lại.
-
Nasdaq nộp đơn xin áp dụng lịch giao dịch 23 giờ mỗi ngày, được ảnh hưởng bởi mô hình giao dịch 24/7 của thị trường tiền mã hóa.
Phân tích mở rộng:Đơn đăng ký của Nasdaq để mở rộng giờ giao dịch lên 23 giờ mỗi ngày là mộtphản ứng trực tiếp đối với mô hình giao dịch 24/7 của thị trường tiền mã hóatừ một sàn giao dịch chứng khoán truyền thống. Động lực cốt lõi của động thái này là nhu cầu của các nhà đầu tư toàn cầu về việc giao dịch cổ phiếu Mỹ ngoài khung giờ làm việc truyền thống từ 9 giờ sáng đến 5 giờ chiều theo giờ miền Đông. Nếu được phê duyệt, đây sẽ đánh dấu mộtsự thay đổi mang tính lịch sửtrong giờ hoạt động của thị trường tài chính Mỹ, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh toàn cầu, giảm thiểu rủi ro thị trường qua đêm và cải thiện hiệu quả vốn. Điều này thể hiệntác động cấu trúcmà hoạt động liên tục của thị trường tài sản kỹ thuật số đang có đối với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống.
-
Strategy báo cáo khoản lãi chưa thực hiện trị giá 9,618 tỷ USD từ số Bitcoin nắm giữ; Bitmine báo cáo khoản lỗ chưa thực hiện trị giá 301,9 triệu USD từ số Ethereum nắm giữ. Tuần trước, Strategy đã chi 980,3 triệu USD để mua 10.645 BTC; Bitmine đã bổ sung khoảng 102.200 ETH, nâng tổng số nắm giữ lên trên 3,96 triệu ETH.
Phân tích mở rộng:Các báo cáo từ Strategy (MicroStrategy) và Bitmine phản ánhchiến lược ngân quỹ doanh nghiệp kép và sự khác biệt thị trường.Khoản lãi lớn chưa thực hiện từ Bitcoin của Strategy (9,618 tỷ USD) và việc mua vào gần 1 tỷ USD mỗi tuần củng cố vị thế của nó trên thị trường như một"quỹ ETF proxy Bitcoin,"nhấn mạnh chiến lược rủi ro cao, lợi nhuận cao dựa trên lòng tin dài hạn và các giao dịch Bitcoin được tài trợ bằng nợ. Ngược lại, mặc dù đối mặt với khoản lỗ chưa thực hiện từ số Ethereum nắm giữ (301,9 triệu USD), việc Bitmine cam kết tích lũy thêm 102.200 ETH, nâng tổng số nắm giữ lên trên 3,96 triệu, nhấn mạnhniềm tin dài hạn vào hệ sinh thái Ethereumvà chiến lược doanh nghiệp tập trung vào việc tận dụngcơ hội sinh lời trên chuỗinhư staking và vận hành node.
-
American Bitcoin đã tăng số Bitcoin nắm giữ thêm 261 BTC, nâng tổng số lên 5.044 BTC.
Phân Tích Mở Rộng:Việc American Bitcoin tăng lượng nắm giữ thêm 261 BTC lên tổng cộng 5,044 BTC thể hiện hành vi điển hình củacác công ty khai thác và nắm giữ Bitcointrong xu hướng tăng của thị trường: chuyển sản lượng khai thác hoặc dòng tiền hoạt động thànhdự trữ tài sản dài hạn.Dù việc tăng thêm 261 BTC là khá nhỏ, ý nghĩa của nó nằm ở thực tế rằng các công ty này, thông qua việc tích lũy liên tục, cùng nhau tạo thành mộtlực mua bền vững và ổn địnhtrên thị trường Bitcoin, giảm thêm nguồn cung lưu hành, hỗ trợ giá trị của tài sản, và củng cố quan điểm về Bitcoin như mộttài sản dự trữ trong ngân sách doanh nghiệp.
-
Do Kwon, sau khi nhận án tù 15 năm tại Mỹ, có thể vẫn phải đối mặt với một phiên tòa thứ hai tại Hàn Quốc.
Phân Tích Mở Rộng:Triển vọng Do Kwon đối mặt với một phiên tòa thứ hai ở Hàn Quốc, sau án tù 15 năm tại Mỹ, phản ánh bản chấthợp tác nhưng vẫn mang tính chủ quyền của nỗ lực điều tiết toàn cầutrong việc truy tố các vụ lừa đảo tiền điện tử lớn. Bản án tại Mỹ đặt ra tiền lệ pháp lý quan trọng về mức độ nghiêm trọng của lừa đảo tiền điện tử, với tổn thất ước tính 40 tỷ USD từ vụ sụp đổ Terra-Luna. Việc Hàn Quốc có thể theo đuổi một mức án cao hơn (các báo cáo cho rằng có thể trên 30 năm) và bồi thường trực tiếp cho các nạn nhân càng nhấn mạnhquan điểm không khoan nhượng của các hệ thống pháp lý quốc tế đối với tội phạm tiền điện tử quy mô lớn, điều này rất cần thiết đểngăn chặn các hành vi xấuvà củng cố sự bảo vệ cho nhà đầu tư toàn cầu.