Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai BTC trên KuCoin: Hướng Dẫn Nhanh Cho Người Mới Bắt Đầu

1.1 Bản chất của hợp đồng tương lai: Sự khác biệt giữa hợp đồng và thị trường giao ngay

• Giao dịch giao ngay:Bạn sở hữu ngay Bitcoin. Rủi ro nằm ởbiến động giácủa đồng coin, nhưng không có rủi ro bị thanh lý.
• Giao dịch hợp đồng tương lai:Bạn không sở hữu Bitcoin, mà tham giavào biến động giáthông qua hợp đồng. Bạn có thể sử dụng đòn bẩy, nhưng đối mặt với rủi ro bị thanh lý.

1.2 Hợp đồng Futures có kỳ hạn vs. Hợp đồng Futures vĩnh viễn: Người mới nên tập trung vào hợp đồng vĩnh viễn

• Hợp đồng Futures có kỳ hạn (Delivery Futures):Các hợp đồng này có ngày hết hạn rõ ràng (ví dụ: BTCUSDT 20250926, nghĩa là hợp đồng Bitcoin hết hạn vào tháng 9 năm 2025). Khi hết hạn, hợp đồng sẽ tự động được thanh toán (thường là thanh toán bằng tiền mặt, nơi lợi nhuận và thua lỗ được chuyển vào tài khoản của bạn), mà không cần giao Bitcoin thực tế.
• Hợp đồng Futures vĩnh viễn (Perpetual Swaps): Đây là loại phổ biến và có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường futures tiền điện tử, đặc biệt phù hợp với các nhà giao dịch tích cực và người mới bắt đầu.Không giống như hợp đồng có kỳ hạn, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, cho phép bạn nắm giữ vị thế vô thời hạn. Để giữ giá của hợp đồng vĩnh viễn gần nhất có thể vớigiá giao ngaycủa Bitcoin, họ đưa vào một cơ chế "tỷ lệ tài trợ" độc đáo, mà chúng tôi sẽ giải thích chi tiết sau.

• Đòn bẩy (Leverage):Đây là yếu tố hấp dẫn và cũng là nguồn gốc của rủi ro trong giao dịch futures. Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng vốn lớn với một phần tương đối nhỏ tiền của mình. Ví dụ, với đòn bẩy 10x, $100 tiền ký quỹ của bạn có thể kiểm soát $1.000 giá trị hợp đồng Bitcoin. Mặc dù nó có thể nhân đôi lợi nhuận, nhưng nó cũng sẽnhân đôi thua lỗ. Người mới bắt đầu phải khởi đầu với đòn bẩy thấp (ví dụ: 2x-5x).
• Ký quỹ (Margin):Số vốn bạn gửi để mở và duy trì một vị thế có đòn bẩy. Nó hoạt động như tài sản thế chấp cho giao dịch của bạn. Ký quỹ được chia thành:
  • Ký quỹ ban đầu (Initial Margin):Số tiền tối thiểu cần thiết để mở một vị thế.
  • Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin):Số vốn tối thiểu cần có để giữ một vị thế mở mà không bị thanh lý ép buộc. Khi vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức này, bạn đối mặt với rủi ro bị thanh lý.
• Mua (Long):Bạn mở một vị thế (mua) với kỳ vọng rằng giá Bitcoin sẽtăng. Nếu giá tăng, bạn có lãi.
• Bán (Short):Bạn mở một vị thế (bán) với kỳ vọng rằng giá Bitcoin sẽgiảm. Nếu giá giảm, bạn có lãi.
• Thanh lý (Liquidation):Đây là điều tồi tệ nhất trong giao dịch hợp đồng tương lai. Khi lỗ chưa thực hiện của bạn khiến số tiền ký quỹ không đủ để đáp ứng mức ký quỹ duy trì, sàn giao dịch sẽ ép đóng vị thế của bạn để tránh rủi ro của chính nó. Điều này đồng nghĩa với việc bạn sẽ mất toàn bộ số tiền ký quỹ đã đặt.Hiểu và tránh bị thanh lý là ưu tiên hàng đầu trong giao dịch hợp đồng tương lai.
• Tỷ lệ cấp vốn (Funding Rate) (đối với hợp đồng vĩnh cửu):Đây là một cơ chế đặc biệt dành cho hợp đồng vĩnh cửu. Để giữ giá hợp đồng vĩnh cửu gần với giá giao ngay, người mua dài hạn và người bán ngắn hạn định kỳ (thường mỗi 8 giờ) trao đổi phí với nhau. Nếu tỷ lệ dương (giá hợp đồng vĩnh cửu cao hơn giá giao ngay), người mua dài hạn trả cho người bán ngắn hạn; nếu tỷ lệ âm (giá hợp đồng vĩnh cửu thấp hơn giá giao ngay), người bán ngắn hạn trả cho người mua dài hạn. Điều này ảnh hưởng đến chi phí hoặc thu nhập khi giữ vị thế của bạn.
• Hợp đồng tuyến tính được thanh toán bằng USDT:Các hợp đồng này sử dụngUSDTlàm tiền ký quỹ và tiền tệ để tính toán lãi/lỗ.
  • Ưu điểm:Việc tính toán lãi/lỗ rất trực quan vì lợi nhuận và thua lỗ được tính bằng đồng USDT ổn định, giúp bạn dễ dàng nhìn thấy rõ số USD bạn đã kiếm được hoặc mất; giá trị ký quỹ của bạn không biến động theo sự thay đổi giá Bitcoin, làm cho việc quản lý rủi ro trở nên ổn định hơn. Điều này khiến loại hợp đồng này được khuyến nghị nhất cho người mới bắt đầu.
  • So sánh với hợp đồng ký quỹ bằng coin (Coin-Margined Contracts):Trong hợp đồng ký quỹ bằng coin, bạn sử dụng BTC làm tiền ký quỹ, và lãi/lỗ cũng được tính bằng BTC. Khi giá BTC giảm, giá trị ký quỹ của bạn cũng giảm, làm tăng nguy cơ bị thanh lý, và việc tính lãi/lỗ trở nên phức tạp hơn.

3.1 Bước 1: Tạo Tài Khoản KuCoin và Hoàn Tất KYC

• Truy cập Trang Chủ Chính Thức của KuCoin và nhấp vào nút đăng ký.
• Hãy đảm bảo rằng bạn hoàn thành quy trình xác minh "Biết Khách Hàng của Bạn" (KYC). Đây là một yêu cầu phổ biến đối với các sàn giao dịch được quản lý trên toàn thế giới, nhằm đảm bảo tính bảo mật và tuân thủ khi giao dịch, đồng thời tăng giới hạn giao dịch và quyền rút tiền của bạn.

3.2 Bước 2: Nạp Tiền và Chuyển Vào Tài Khoản Futures của Bạn

• Đầu tiên, nạp USDT (hoặc các loại tiền mã hóa khác mà bạn có thể chuyển đổi thành USDT) vào "Tài Khoản Chính" trên KuCoin của bạn.
• Sau đó, bạn cần chuyển USDT từ "Tài Khoản Chính" sang "Tài Khoản Futures" của mình. Đây là bước quan trọng giúp bạn phân biệt quỹ giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro tốt hơn.
• Để biết hướng dẫn chi tiết về việc nạp tiền và chuyển tài sản, bạn có thể tham khảo các hướng dẫn liên quan trong Trung Tâm Trợ Giúp KuCoin . https://www.kucoin.com/vi/support

3.3 Bước 3: Làm Quen với Giao Diện Giao Dịch Futures

• Biểu Đồ Nến và Biểu Đồ Độ Sâu: Đây là công cụ cốt lõi để phân tích thị trường, hiển thị xu hướng giá, khối lượng giao dịch và phân bổ các lệnh mua/bán.
• Sổ Lệnh: Hiển thị các lệnh giới hạn mua và bán theo thời gian thực, phản ánh tính thanh khoản của thị trường.
• Bảng Nhập Lệnh: Nơi bạn nhập các chỉ thị giao dịch của mình (mua/bán, số lượng, giá, đòn bẩy, v.v.).
• Tab Vị Thế: Hiển thị thông tin về vị thế hiện tại của bạn, lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện, giá thanh lý và nhiều thông tin khác.
• Làm quen với các chức năng của những khu vực này sẽ giúp bạn giao dịch hiệu quả hơn. Giao diện của KuCoin được thiết kế trực quan, cho phép ngay cả người mới bắt đầu nhanh chóng làm quen. Người mới bắt đầu nên dành thời gian khám pháHướng Dẫn Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai KuCoinđể tìm hiểu thêm chi tiết.

3.4 Bước 4: Thực hiện giao dịch đầu tiên của bạn (Hãy thận trọng)

• Chọn Hợp Đồng:Ở góc trên bên trái giao diện giao dịch, chọn hợp đồng "BTC/USDT Perpetual".
• Chọn Loại Lệnh:
  • Lệnh Giới Hạn (Limit Order):Bạn chỉ địnhmột mức giámua hoặc bán. Lệnh sẽ được thực hiện khi mức giá đó đạt được, phù hợp với người dùng muốn giao dịch ở mức giá cụ thể.Được khuyến nghị cho người mớivì nó cung cấp sự kiểm soát tốt hơn về điểm vào lệnh.
  • Lệnh Thị Trường (Market Order):Được thực hiện ngay lập tức ở mức giá thị trường tốt nhất hiện có, phù hợp với tốc độ, nhưng có thể gây ra trượt giá dẫn đến mức giá thực hiện không như ý.
  • Lệnh Dừng Lỗ Thị Trường/Giới Hạn (Stop-Loss Market/Limit Order):Đây là công cụ quản lý rủi ro quan trọng. Khi giá đạt mức dừng lỗ, nó tự động kích hoạt lệnh thị trường hoặc giới hạn để đóng vị thế và giảm thiểu thua lỗ.Rất khuyến khích thiết lập điều này ngay khi mở vị thế.
• Đặt Đòn Bẩy:Điều chỉnh đòn bẩy trong bảng nhập lệnh.Hãy chắc chắn chọn mức đòn bẩy rất thấp, như 2x hoặc 3x.Đòn bẩy cao đồng nghĩa với những biến động giá nhỏ cũng có thể dẫn đến thanh lý.
• Nhập Số Lượng:Nhập số lượng hợp đồng hoặc giá trị USDT mà bạn muốn giao dịch.
• Chọn Hướng:Dựa trên phân tích thị trường của bạn, nhấp vào "Mua/Long" nếu bạn dự đoán BTC sẽ tăng, hoặc "Bán/Short" nếu bạn dự đoán nó sẽ giảm.
• Xác Nhận Lệnh:Cẩn thận kiểm tra tất cả các thông số trước khi xác nhận.

• Luôn Sử Dụng Đòn Bẩy Thấp và Kiểm Soát Kích Thước Vị Thế:Điều này không thể được nhấn mạnh quá mức. Không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể chấp nhận mất. Đối với người mới bắt đầu, khuyến nghị rằng một vị trí đơn lẻ không vượt quá 5% tổng vốn của bạn, và đòn bẩy không vượt quá 5 lần. Kích thước vị trí nhỏ và đòn bẩy thấp có nghĩa là bạn có nhiều cơ hội sửa lỗi hơn, và ngay cả khi phán đoán của bạn sai lầm, bạn cũng sẽ không bị mất sạch trong một lần.
• Thiết Lập Lệnh Stop-Loss là Đường Sinh Mệnh của Bạn:Luôn thiết lập lệnh stop-loss khi mở một vị trí. Stop-loss là giới hạn tổn thất tối đa mà bạn chấp nhận được. Khi thị trường di chuyển ngược lại với kỳ vọng của bạn, lệnh stop-loss sẽ tự động đóng vị trí của bạn, ngăn chặn tổn thất mở rộng vô tận. Đừng nuôi hy vọng sai lầm rằng giá sẽ hồi phục.Lệnh stop-loss là không thể thương lượng khi bảo vệ vốn của bạn.
• Không Giao Dịch Quá Mức:Việc mở và đóng vị trí thường xuyên, đặc biệt là không có logic giao dịch rõ ràng, chỉ làm tăng chi phí giao dịch và trượt giá, đồng thời khuếch đại rủi ro ra quyết định cảm tính. Phát triển một kế hoạch giao dịch và kiên nhẫn chờ tín hiệu phù hợp với kế hoạch của bạn.
• Hiểu Rõ Giá Thanh Lý của Bạn:Liên tục theo dõi giá thanh lý của vị trí của bạn. Khi giá thị trường tiến gần tới giá thanh lý của bạn, hãy cân nhắc việc cắt lỗ nhanh chóng hoặc thêm nhiều ký quỹ hơn (mặc dù phương pháp sau thường không được khuyến nghị cho người mới bắt đầu, vì nó có thể đồng nghĩa với việc ném tiền tốt sau tiền xấu).
• Duy Trì Kỷ Luật Cảm Xúc:Lòng tham và sự sợ hãi là kẻ thù lớn nhất trong giao dịch hợp đồng tương lai. Trong lúc thị trường biến động, rất dễ bị cuốn vào việc chạy theo xu hướng tăng và bán tháo khi giá giảm. Hãy bám sát kế hoạch giao dịch của bạn và không bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn ngắn hạn của thị trường.
• Học Tập Liên Tục và Giao Dịch Demo:Thị trường thay đổi nhanh chóng, và kiến thức là sức mạnh. Liên tục học các phương pháp phân tích mới và kỹ thuật quản lý rủi ro. Quan trọng nhất, hãy sử dụngchức năng giao dịch demodo các sàn giao dịch cung cấp (ví dụ: KuCoin Futures Demo Trading) để thực hành mà không cần dùng vốn thực, làm chủ các thao tác, thử nghiệm chiến lược và tích lũy kinh nghiệm.