Khi năm 2025 đang dần kết thúc, thị trường tiền điện tử đang đối mặt với sự biến động đáng kể do các tổ chức tài chính hàng đầu thúc đẩy. Gần đây, BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã được theo dõi chuyển khối lượng lớn tài sản sang sàn giao dịch Coinbase. Kết hợp với việc Hết hạn quyền chọn 2,7 tỷ USD và những thay đổi trong môi trường vĩ mô, Bitcoin’giá của s đã quay lại sau khi không giữ được mức 90.000 đô la, đẩy tâm lý thị trường vào giai đoạn sợ hãi cục bộ.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, việc hiểu rõ logic đằng sau hoạt động bán tháo của các tổ chức và nắm vững các chiến lược phản ứng hiệu quả là chìa khóa để vượt qua giai đoạn biến động này.
Bối cảnh và tình hình chuyển khoản quy mô lớn của BlackRock
Theo dữ liệu giám sát trên chuỗi, BlackRock gần đây đã di chuyển khoảng 2.292 BTC và 9.976 ETH thành nhiều đợt gửi đến Coinbase, tổng cộng vượt quá 600 triệu đô la. Những động thái như vậy thường được xem là tín hiệu rằng các tổ chức đang thực hiện việc chốt lời hoặc tái cân bằng danh mục trên thị trường thứ cấp. Tương ứng, quỹ ETF Bitcoin hiện tại của BlackRock (IBIT) ghi nhận dòng tiền rút ròng trong một ngày khoảng 190 triệu USD, cho thấy một thái độ thận trọng hơn trong việc quản lý vị thế hướng tới năm 2026.
Phân tích ngành công nghiệpViệc bán ra của các tổ chức không nhất thiết báo hiệu sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản dài hạn. Với việc Bitcoin đạt mức cao kỷ lục là 126.000 USD vào đầu năm nay, cuối năm khai thác lỗ thuế và chốt lời là các biện pháp tài chính tiêu chuẩn được các nhà đầu tư tổ chức sử dụng để tối ưu hóa các báo cáo hiệu suất hàng năm.
Tập Trung Chính: Chiến Lược Phản Ứng Trước Việc Bán Khối Lượng Lớn Của Các Tổ Chức
Trong môi trường phức tạp này, các nhà đầu tư nên tập trung vào những điều cụ thể chiến lược ứng phó với việc bán tháo của các tổ chức.
-
Phân biệt bản chất của áp lực: Áp lực bán hiện tại chủ yếu do thanh lý cuối năm và thanh toán quyền chọn—sự điều chỉnh kỹ thuật thay vì sự sụp đổ hệ thống. Những người nắm giữ dài hạn nên theo dõi sát mức độ mạnh của vùng hỗ trợ giữa 84.000 đô la và 86.000 đô la.
-
Tránh Biến Động Trong Thời Gian "Thị Trường Mỹ Mở Cửa"Thị trường gần đây đã thể hiện mô hình "10 giờ sáng", nơi việc mở cửa thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thường mang lại sự bán tháo mạnh mẽ từ các thuật toán. Người dùng lẻ nên tránh giao dịch đòn bẩy cao trong khoảng thời gian này để tránh thanh lý do sự sụt giảm đột ngột về thanh khoản.
-
Tối ưu hóa cấu trúc danh mục đầu tưTrong các lần rút vốn của các tổ chức, các đồng tiền thay thế thường chịu thiệt hại về thanh khoản nghiêm trọng hơn so với các tài sản lớn. Nên tối ưu hóa tỷ lệ nắm giữ, nghiêng về các tài sản hoặc giao thức chủ đạo có khả năng tạo doanh thu đã được chứng minh, ví dụ như Hyperliquid.
Triển vọng năm 2026: Từ Những Cơn Đau Tăng Trưởng Đến Sự Chín Muồi
Trong khi hiện tại phân tích biến động thị trường của hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn cho thấy những rủi ro ngắn hạn còn tồn đọng, việc chuyển giao này thực tế đang xây dựng một nền tảng vững chắc hơn cho thị trường năm 2026.
Khi việc chốt lời từ năm 2025 được hấp thụ hoàn toàn, thị trường đang chuyển dịch từ "được thúc đẩy bởi câu chuyện" sang "được thúc đẩy bởi cơ bản." Theo báo cáo mới nhất Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2026, khi các khung pháp lý trở nên rõ ràng hơn và Ethereum’s cổ phần kinh tế trưởng thành, vốn tổ chức được kỳ vọng sẽ dòng chảy trở lại vào quý đầu tiên của năm mới, khơi mào cho một chu kỳ tăng trưởng mới.
Tóm tắt
Việc BlackRock bán ra đã gây áp lực lên giá trong ngắn hạn, nhưng đây là một phần tất yếu trong quá trình thị trường tiền điện tử tích hợp vào hệ thống tài chính chính thống. Đối với người dùng, con đường để tồn tại nằm ở việc duy trì lý trí giữa những tín hiệu "Sợ hãi cực độ" và xác định logic tái cân bằng của các tổ chức thay vì theo đám đông. Biến động vào cuối năm 2025 có thể trở thành bệ phóng cho một đợt phục hồi mới vào năm 2026.