Khi tháng đầu tiên của năm 2026 bắt đầu, thị trường phái sinh Bitcoin (BTC) đang chứng kiến sự thay đổi lớn về vị thế. Theo dữ liệu mới nhất từ các sàn giao dịch quyền chọn lớn như Deribit, vốn thị trường đang đổ dồn mạnh mẽ về phía Ngày hết hạn 30 tháng 1Đáng chú ý, giá trị danh nghĩa của 100.000 quyền chọn mua đã tăng lên hơn 828 triệu đô la - gấp hơn hai lần so với 80.000 quyền chọn mua có cùng thời hạn đáo hạn.
Biến động giá cực kỳ tăng vọt này không chỉ làm nổi bật sự khao khát trên toàn thị trường đối với "Bitcoin sáu chữ số" mà còn tạo điều kiện cho sự biến động lớn khi tháng kết thúc.
Tâm lý thị trường đằng sau dữ liệu: Sự trở lại của xu hướng lạc quan
Việc tập trung khối lượng mở (OI) tại các mức giá thực hiện cụ thể thường được xem như một "phiếu bầu" của vốn tổ chức về giá tương lai hướng. Hiện tại, mốc 100.000 USD đã tiến hóa từ một rào cản tâm lý đơn thuần thành một nam châm thanh khoản cho thị trường phái sinh.
-
Quan trọng Tăng giá Chệch hướng: Khi giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn mua 100.000 USD vượt xa đáng kể so với các hợp đồng quyền chọn bán 80.000 USD, điều này cho thấy "Tiền Thông Minh" đang đặt cược Bitcoin phục hồi lại các mức đã mất và thách thức các đỉnh cao lịch sử mới vào cuối tháng.
-
Tiềm năng bị bóp nghẹt Gamma: Khi ngày 30 tháng 1 đến gần, nếu BTC có thể thu phục lại vùng kháng cự 94.000 đến 96.000, các nhà tạo lập thị trường có thể bị buộc phải mua spot BTC để phòng ngừa rủi ro. Điều này có thể kích hoạt một Gamma Squeeze, thúc đẩy Bitcoin chạy nước rút hướng tới mốc 100.000 USD.
Trong môi trường này, tác động của Bitcoin Ngày đáo hạn quyền chọn 30 tháng 1 đã trở thành một trong những chỉ số vĩ mô quan trọng nhất mà các nhà đầu tư cần theo dõi trong tháng này.
Triển vọng kỹ thuật: Rào cản và hỗ trợ trên con đường hướng tới 100.000 USD
Dù có sự hưng phấn trên thị trường quyền chọn, Bitcoin vẫn đối mặt với những trở ngại cụ thể trên thị trường giao ngay.
-
Kháng cự chính: BTC hiện đang đối mặt với áp lực bán giữa 92.000 USD và 94.000 USD. Một đột phá quyết định lên trên mức này sẽ mở ra con đường rõ ràng tới 100.000 USD với mức kháng cự kỹ thuật tối thiểu.
-
Hỗ trợ sàn: Khoảng từ 84.000 đến 88.000 USD đã được kiểm tra nhiều lần, hình thành một bức tường mua mạnh mẽ. Điều này giải thích cho nhu cầu tương đối thấp đối với các quyền chọn bán dưới mức 80.000 USD.
-
Kỳ vọng về biến động: Do hiệu ứng "Gamma" khi ngày đáo hạn đến gần, Kỳ vọng biến động thị trường quyền chọn Bitcoin được dự báo sẽ tăng mạnh. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị sẵn cho những "đuôi nến săn lệnh dừng" tiềm năng theo cả hai hướng vào cuối tháng Giêng.
Chiến lược của nhà đầu tư: Điều hướng trò chơi cuối năm
Đối mặt với cuộc cạnh tranh quyền chọn 100.000 đô la sắp tới, các nhà đầu tư khác nhau có thể cân nhắc những điều sau:
-
Người giữ chỗ: Kiên nhẫn là chìa khóa. Trong khi xu hướng tập trung vào quyền mua là tích cực, nó cũng có thể kích hoạt việc chốt lời mạnh mẽ. gần mốc 100.000 đô la.
-
Nhà giao dịch phái sinh: Theo dõi Tỷ lệ hợp đồng quyền chọn Bitcoin $100K cẩn thận. Nếu tỷ lệ này tiếp tục mở rộng, việc bán khống trở nên cực kỳ rủi ro. Việc mua vào tại các mức hỗ trợ đã được xác lập vẫn là một chiến lược theo xu hướng khả thi hơn.
-
Giảm thiểu rủi ro: Với quy mô khổng lồ của các hợp đồng ngày 30 tháng 1, hãy để ý hiệu ứng "Max Pain"—nơi mà giá cả hấp dẫn về mức giá khiến nhiều lựa chọn nhất (bao gồm cả quyền chọn bán và quyền chọn mua) hết hạn giá trị.
Kết luận
Đầu năm 2026 được định nghĩa bởi sự kỳ vọng của "thế kỷ sáu chữ số." 100.000 đô la không chỉ là một mức giá điểm; đây là biểu tượng cho sự thâm nhập của Bitcoin vào hàng ngũ các tài sản chủ lực toàn cầu hàng đầu. Dù dữ liệu quyền chọn cung cấp tín hiệu tăng giá mạnh mẽ, thì sức hấp dẫn của thị trường nằm ở tính không thể đoán trước của nó.
The xác suất Bitcoin đạt 100.000 USD đang dao động khi ngày 30 tháng 1 cận kề. Trò chơi rủi ro cao này giữa cá voi và các tổ chức sẽ cuối cùng xác định tông giọng cho cả quý đầu tiên.