Останнім часом у Твіттері активно обговорюють концепцію MLCC, і це викликає багато суперечок: хтось говорить про цю концепцію, а хтось сперечається, хто є справжнім експертом, і стверджує, що китайські вироби — це низькоякісні та погані. А сьогодні всі акції MLCC на китайському ринку A виростили майже на 10% до ліміту зростання 😅. Вчора Fenghua High-Tech спростувала негативні чутки — акції не впали, а сьогодні знову досягли ліміту зростання. Не знаю, чи це диво китайського ринку, чи ефект рефлексивності. PS: Сьогодні ми продовжили зменшувати позиції — це частина нашого плану на тиждень.

Дивний сигнал 2026 року: гіпермасштабувальники нормалізують збір коштів через еквіті для фінансування будівництва інфраструктури. Тепер складне питання — дохід на мегаватт, а не просто кількість GPU. Виграші з ланцюга постачання стають яснішими: обладнання для перетворення енергії, термічні модернізації, мережі високої швидкості та інтеграція серверів.

Випуск The 720 від Goldman Sachs від 1 червня має одну чітку мету: чіпи пам’яті. Goldman вважає, що поточний цикл зростання ринку пам’яті може тривати довше, ніж очікують ринкові учасники, і дефіцит може тривати до 2028 року. Ця гіпотеза підтримується більшою видимістю попиту на сервери з ІІ, обмеженим зростанням пропозиції та довгостроковими угодами про постачання, які фіксують як обсяги, так і ціни. Основними отримувачами користі є Samsung Electronics (005930.KS), SK Hynix (000660.KS) та Kioxia Holdings (285A.T). Goldman зберіг оцінки «Купити» для Samsung і SK Hynix, а також підвищив оцінку Kioxia з «Нейтрально» до «Купити».

Акції Boomer прокидаються у 2026 році 🔥 Ринок більше не сприймає їх як застарілі назви з минулого. Що їх об’єднує — очевидно: Старі технологічні назви переозначуються як інфраструктурні рішення для ШІ. У кожної з них є історія повернення, але справжнім драйвером є експозиція до фізичного рівня ШІ: $NOK = Оптична мережева інфраструктура для центрів обробки даних ШІ + мережі, нативні для ШІ $BB = QNX RTOS для автономних транспортних засобів, робототехніки/фізичного ШІ та безпечних вбудованих систем + рішення для кібербезпеки $INTC = Чіпи для ШІ/центрів обробки даних, послуги Intel Foundry, а також відновлення/переворот у сегменті центрів обробки даних/ШІ $DELL = Сервери, оптимізовані під ШІ, сховища та інтегрована інфраструктура/обладнання центрів обробки даних

Сьогодні це ще одна нагадування про те, що ринки не рухаються випадково. Хоча BTC, золото, TSLA, COIN і MSTR втрачали, капітал агресивно перерозподілявся в інфраструктуру ШІ: $NVDA $ARM $TSM $MU $DELL $CRWV $IREN Це був не загальний ріст технологічного сектору. Це була цілеспрямована інституційна течія в: обчислювальні потужності, GPU, пам’ять, мережі, центри обробки даних та енергетичну інфраструктуру. Більшість людей все ще вважають IREN «просто майнером bitcoin». Ринок повільно переоцінює його як: інфраструктуру для енергопостачання ШІ. І це змінює все.

‼️Експорт Південної Кореї абсолютно стрімко зростає: Експорт Південної Кореї збільшився на +53,2% у порівнянні з попереднім роком у травні до рекордних $87,75 млрд — найбільший приріст з січня 1984 року. Це вже 12-й місяць поспіль зростання експорту у річному виразі, що зумовлено майже повністю стрімким зростанням продажів чіпів на +169% у річному виразі, оскільки глобальні інвестиції у штучний інтелект з боку американських технологічних компаній продовжують прискорюватися. Крім того, відправлення комп’ютерної продукції зросло більше ніж на +290% у річному виразі. Ці дані з’являються на тлі надзвичайно напружених умов на глобальному ринку пам’яті, де ціни на DRAM зросли приблизно на 30–40% у 2026 році, хоча масштаб будь-яких обмежень у постачанні та енергетичних витрат варіюється серед виробників. Коли ціни на чіпи врешті-решт нормалізуються, корекція може виявитися глибшою, ніж хто-небудь очікує.