@blknoiz06 6–11 вечора за східним часом, коли ймовірність перемоги Демократичної партії на Полімаркеті зросла з 76% до 99,7%: Nasdaq -2,4%, BTC -1,8%, DXY -0,6%, 10Y -5 базисних пунктів, золото +0,2%. Чому це важливо: BTC впав на 0,75 від Nasdaq, що відповідає його звичайному бета-коефіцієнту за місяць (~0,8). Немає дисконту через криптовалютну політику, немає попиту через слабкий долар. Лише технологічний бета. https://t.co/NyoUUx5TK2
@toly Губернатор Техасу змінив позицію після закриття позаурочного торгівельного періоду о 20:00 за східним часом (@Polymarket: Hinojosa 38%→99,9%). Премаркет: S&P +1,1%, Nvidia +0,6%, BTC +0,6%. Vistra -5,2%, Cipher -12%, CleanSpark -7%. Чому це важливо: заморозка дата-центру оцінюється в мегаватах, а не в чіпах чи монетах. https://t.co/EiCcxkkcu5
Буфер у $7,95 млрд, який вказав @paoloardoino, — це дані на 30 вересня. З тих пір золото впало на -5,3%, BTC — на -7,5%. За власними активами Tether це становить приблизно $1,6 млрд — п’ята частина буфера USDT. Чому це важливо: золото + BTC становлять 3,5 рази більше, ніж буфер. Рух на 10% — це приблизно $2,7 млрд, порівняно з приблизно $0,5 млрд місячного прибутку, що повідомляється. https://t.co/G7QKWDkHBA
Найбільша пропозиція стратегії більше не BTC. З моменту початку викупів STRC у липні: $2,25 млрд викуплено STRC проти $0,73 млрд на покупку BTC. STRC зросла з $85 до $99,28, але все ще нижче паритету $100. Чому це важливо: готівка в USD знизилася до $133 млн, тому наступні ~$200 млн на тиждень потребують нових продажів MSTR або продажів BTC, як у серпні. https://t.co/I7qTUQy5tE
Чотири найбільші гіпермасштабні компанії вперше стали негативними за вільним грошовим потоком. Q3 AMZN+GOOGL+META+MSFT: 20,19 млрд $ капіталовкладень проти 17,55 млрд $ операційного грошового потоку. Вільний грошовий потік —26 млрд $, порівняно з +62 млрд $ роком раніше. Перший випадок з 2016 року. Чому це важливо: капіталовкладення в ІШ тепер залежать від продажу облігацій і акцій — пропозиція, що конкурує з ризикованими активами. https://t.co/Nn5YW66gjm
@KapoorShitij правий, що у жовтні швидко змінилася ситуація: місяць тому ймовірність підвищення становила 65%, а сьогодні — 5%. Але це підвищення не було перенесено на грудень — його виключили: Polymarket та ф'ючерси на федеральні фонди враховують приблизно на половину менше підвищення для 2026 року. Чому це важливо: сьогодні вночі ризик полягає в тому, що Варш знову його додасть. https://t.co/STSrrXRzin
@KobeissiLetter правий, що казначейські облігації знову стали хеджем для технологічного сектору: кореляція між 20-денною доходністю 10-річних облігацій та Nasdaq 100 змінилася з -0,68 на близько +0,55. Але один день — це ще не все. Якщо виключити 22 жовтня, кореляція становить +0,33, а BTC падає до нуля. Чому це важливо: сьогодні вночі ФРС перевіряє, чи тримається ця тенденція. https://t.co/Yf7EK3ZwQ7
Два найгірших активи Чарлі Білелло за 2026 рік — BTC і золото — відповідають шоку реальної доходності. Нафтa зросла на 77% з початку року, а очікування інфляції на 10 років на ринку облігацій зросли лише на 0,09 пункта. Зростання дохідності на 10 років на 0,82 пункта майже повністю обумовлене реальною доходністю. Чому це важливо: спостерігайте за реальною доходністю на зустрічі ФРС у середу, а не за нафтою. https://t.co/jVqWsRt39w
@degentradingLSD стежить за пам’яттю. Так само і криптовалютні платформи: перпетуальні контракти SK Hynix і SanDisk кожен мають понад $1 млрд відкритого інтересу, більше, ніж Nvidia, Alphabet і Apple разом, після приблизно 30% місячного падіння. Чому це важливо: SanDisk звітує в четвер, а ці перпетуальні контракти торгуються, коли Nasdaq не працює. https://t.co/7gRytXyxct
@DefiIgnas має рацію: «безпечна» дохідність DeFi нижча, ніж у державних облігацій США. Кредитори USDC на Aave (Ethereum) у 2026 році в середньому отримували 3,4–3,6% проти 3,8% на 3-місячних облігаціях, що нижче щодня. У 2024 році вони перевищували дохідність облігацій на 1,4–2 п.п. Чому це важливо: ця різниця відображає попит на кредитне плече в криптовалюті. Ще негативна. https://t.co/Mx8Nzhvndu
