ดัชนี Crypto Fear and Greed: คืออะไรและใช้งานอย่างไร?

ตลาดคริปโตเป็นพื้นที่ที่มีการเปลี่ยนแปลงสูง ซึ่งความรู้สึกมักเป็นตัวกระตุ้นแนวโน้มของตลาด โดยความโลภผลักดันให้เกิด รูปแบบตลาดกระทิง และความกลัวนำไปสู่การลดลง การทำความเข้าใจและการนำ Crypto Fear and Greed Index (F&G Index) มาใช้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เทรดที่ต้องการรับมือกับความผันผวนของตลาดคริปโตอย่างมีประสิทธิภาพ

 

Crypto Fear and Greed Index | แหล่งข้อมูล: Alternative.me 

 

Crypto Fear and Greed Index เป็นดัชนีชี้วัด อารมณ์ตลาด ประจำวันที่สำคัญ โดยช่วยให้ผู้เทรดเข้าใจแนวโน้มทางอารมณ์ของตลาดที่เปลี่ยนแปลงในแต่ละวัน ดัชนีนี้เริ่มต้นแนวคิดโดย Bill Williams และเน้นถึงสภาวะทางจิตวิทยาและอารมณ์ของผู้มีส่วนร่วมในตลาด ตั้งแต่ความกลัวขั้นสุดไปจนถึงความโลภขั้นสุด โดยมีการจัดอันดับตั้งแต่ 0 ถึง 100 ดัชนีนี้แบ่งความรู้สึกของตลาดออกเป็นช่วงดังนี้:

 

• 0-24: ความกลัวขั้นสุด (ชี้ถึงโอกาสในการซื้อเนื่องจากผู้ลงทุนอาจกังวลมากเกินไป)

• 25-49: ความกลัว (แนะนำให้ผู้ลงทุนระมัดระวัง)

• 50: เป็นกลาง (ความรู้สึกของตลาดสมดุลระหว่างความกลัวและความโลภ)

• 51-74: ความโลภ (แสดงถึงความมั่นใจในตลาดที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงในการลงทุน)

• 75-100: ความโลภขั้นสุด (เป็นสัญญาณเตือนว่าตลาดอาจถูกประเมินค่าสูงเกินไปและมีโอกาสปรับฐาน)

โดยใช้ข้อมูลจากแหล่งต่าง ๆ เช่น ความผันผวนของตลาด ความรู้สึกในโซเชียลมีเดีย และแนวโน้มการค้นหาใน Google ดัชนีนี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมของความรู้สึกในตลาด ซึ่งถือเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับผู้เทรดคริปโตที่ต้องการปรับปรุงกลยุทธ์ การเทรด ของตน

 

ทำไมต้องวัดความกลัวและความโลภในการเทรดคริปโต?

การใช้ F&G Index เกี่ยวข้องกับการติดตามค่าดัชนีในแต่ละวันและทำความเข้าใจผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงที่ไปในทางความกลัวหรือความโลภ ความกลัวขั้นสุดบ่อยครั้งชี้ถึงโอกาสในการซื้อ โดยแสดงให้เห็นว่าตลาดอาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป ในทางกลับกัน ความโลภขั้นสุดอาจบ่งบอกว่าตลาดถูกประเมินค่าสูงเกินไปและอาจเกิดการปรับฐาน การผสานดัชนีนี้เข้ากับเครื่องมือวิเคราะห์และตัวชี้วัดอื่น ๆ จะช่วยให้ผู้เทรดปรับกลยุทธ์ ทำการซื้อขายหรือยุติการลงทุนด้วยความมั่นใจที่มากขึ้นและจับจังหวะการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ​ 

 

ต่างจากตลาดแบบดั้งเดิมที่มีตัวชี้วัดความรู้สึกที่ได้รับการพัฒนามานาน ตลาดคริปโตมีความผันผวนและผู้เทรดที่หลากหลาย ทำให้ F&G Index เป็นทรัพย์สินที่สำคัญในการนำทางความรู้สึกตลาด การเปรียบเทียบกับดัชนีอื่น ๆ เผยให้เห็นธรรมชาติที่แตกต่างของ การเทรดคริปโต ที่นักลงทุนรายย่อยมีบทบาทสำคัญ และผลกระทบของโซเชียลมีเดียและข่าวสารมีความชัดเจน​​

 

Fear and Greed Indicator ทำงานอย่างไร? 

ดัชนี F&G ของคริปโตพิจารณาปัจจัยหลายอย่าง เช่น ความผันผวนของตลาด โมเมนตัมและปริมาณการเทรด ความรู้สึกในโซเชียลมีเดีย Bitcoin Dominance และข้อมูลแนวโน้มจาก Google โดยแต่ละองค์ประกอบจะมีผลต่อคะแนนโดยรวมที่สะท้อนถึงอารมณ์ของตลาดโดยเอนเอียงไปทางความกลัวหรือความโลภ 

 

ตามข้อมูลของ Alternative.me ดัชนีนี้คำนวณโดยใช้องค์ประกอบสำคัญหลายอย่าง ซึ่งแต่ละองค์ประกอบมีน้ำหนักที่แตกต่างกันในคะแนนโดยรวม:

 

• ความผันผวน (25%): วัดความผันผวนปัจจุบันและการลดลงสูงสุดของราคาของ Bitcoin เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในช่วง 30 และ 90 วัน โดยการเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติในความผันผวนชี้ถึงความกลัว

• ตลาดโมเมนตัม/ปริมาณการเทรด (25%): รวมการวิเคราะห์ปริมาณการเทรดและโมเมนตัมตลาดของ Bitcoin เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาเดียวกัน โดยปริมาณการซื้อสูงในตลาดเชิงบวกแสดงถึงความโลภ

• โซเชียลมีเดีย (15%): ในขณะที่การวิเคราะห์ความรู้สึกใน Reddit ยังอยู่ในขั้นตอนการพัฒนา การวิเคราะห์ Twitter มีการดำเนินการโดยเน้นที่ความเร็วและปริมาณของการมีปฏิสัมพันธ์เกี่ยวกับแฮชแท็กที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin

• แบบสำรวจ (15%): ปัจจุบันหยุดชั่วคราว โดยมีการสำรวจชุมชนคริปโตเป็นรายสัปดาห์เพื่อวัดความรู้สึกของตลาด

• Dominance (10%): วิเคราะห์การครอบครองของ Bitcoin ในส่วนแบ่ง Market Cap ทั้งหมด โดยการเปลี่ยนแปลงของ Dominance ชี้ถึงความกลัวหรือความโลภ

• แนวโน้ม (10%): ข้อมูลการค้นหาที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ใน Google Trends ถูกวิเคราะห์ โดยการเพิ่มขึ้นในบางคำค้นหาชี้ถึงความกลัวหรือความสนใจ​​

แต่ละปัจจัยมีน้ำหนักที่แตกต่างกันซึ่งส่งผลต่อคะแนนผลรวมตั้งแต่ 0 (ชี้ถึงความกลัวขั้นสุด) ถึง 100 (ชี้ถึงความโลภขั้นสุด) ดัชนีนี้มุ่งหวังที่จะคำนวณสถานะทางอารมณ์ของตลาดคริปโต โดยให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ผู้ลงทุนเกี่ยวกับโอกาสในการซื้อหรือขายตามความรู้สึกที่แพร่หลายในตลาด​​

 

วิธีการที่หลากหลายในการคำนวณ F&G Index เน้นถึงประโยชน์ในการวัดกระแสทางอารมณ์ของตลาดคริปโตที่มากกว่าแค่การวิเคราะห์การพูดถึงในโซเชียลมีเดีย โดยการรวมข้อมูลจากแหล่งต่าง ๆ และปรับน้ำหนักขององค์ประกอบเหล่านี้ ดัชนีนี้ให้ภาพที่ลึกซึ้งของความรู้สึกในตลาดซึ่งสามารถใช้ในการตัดสินใจลงทุนได้

 

Bitcoin Fear and Greed Index คำนวณอย่างไร? 

Bitcoin Fear and Greed Index ใช้วิธีการที่หลากหลายซึ่งผสานตัวชี้วัดตลาดหลายอย่างเพื่อวัดความรู้สึกโดยรวมของตลาดคริปโตต่อ Bitcoin ตัวอย่างต่อไปนี้แสดงวิธีการคำนวณ

 

สมมติว่าเราต้องการคำนวณดัชนีในวันหนึ่ง การคำนวณเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบดังต่อไปนี้และน้ำหนักของแต่ละองค์ประกอบในคะแนนรวม:

 

1. ความผันผวน (25%): สมมติว่าความผันผวนของราคาของ Bitcoin ในช่วง 30 และ 90 วันที่ผ่านมาเพิ่มสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย ซึ่งชี้ว่าตลาดมีความกลัว องค์ประกอบนี้จะมีผลต่อดัชนีตามสถานะปัจจุบันเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต

2. ตลาดโมเมนตัม/ปริมาณการเทรด (25%): ลองจินตนาการว่า ปริมาณการเทรด และโมเมนตัมตลาดสูงกว่าค่าเฉลี่ย 30/90 วัน ซึ่งชี้ถึงความโลภในตลาด องค์ประกอบนี้จะส่งผลต่อดัชนีตามน้ำหนักที่กำหนดไว้

3. โซเชียลมีเดีย (15%): หากการวิเคราะห์ Twitter แสดงการมีปฏิสัมพันธ์ในโพสต์ที่เกี่ยวกับ Bitcoin สูงผิดปกติ หมายถึงความสนใจจากสาธารณะและอาจเป็นความโลภ

4. Dominance (10%): สมมติว่า Dominance ของ Bitcoin ใน Market Cap เพิ่มขึ้น ชี้ถึงการเคลื่อนไหวไปสู่ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและความกลัวต่อ Altcoins

5. แนวโน้ม (10%): Google Trends แสดงการค้นหาคำว่า "Bitcoin crash" เพิ่มขึ้น ซึ่งชี้ว่ามีความกลัวในตลาด

เพื่อความง่าย สมมติให้ค่าที่เป็นตัวแทนของแต่ละองค์ประกอบตามสถานะความรู้สึกในตลาด (โดย 0 หมายถึงความกลัวขั้นสุด และ 100 หมายถึงความโลภขั้นสุด):

 

• ความผันผวน: สถานะปัจจุบันชี้ถึงความกลัว เราอาจกำหนดค่าเป็น 20 จาก 100

• ตลาดโมเมนตัม/ปริมาณการเทรด: ปริมาณการซื้อสูงแสดงถึงความโลภ โดยกำหนดค่าเป็น 75 จาก 100

• โซเชียลมีเดีย: อัตราการมีปฏิสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นอาจตีความว่าเป็นความโลภ กำหนดค่าเป็น 70 จาก 100

• Dominance: การเพิ่มขึ้นใน Dominance ของ Bitcoin ชี้ถึงความกลัว โดยกำหนดค่าเป็น 30 จาก 100

• แนวโน้ม: การค้นหาที่ชี้ถึงความกลัวอาจนำไปสู่ค่าที่กำหนดเป็น 25 จาก 100

ค่าดังกล่าวจะถูกปรับน้ำหนักตามความสำคัญในสูตรการคำนวณของดัชนี:

 

• ความผันผวน: 20 * 0.25 = 5

• แรงผลักดันของตลาด/ปริมาณการเทรด: 75 * 0.25 = 18.75

• โซเชียลมีเดีย: 70 * 0.15 = 10.5

• ความโดดเด่นในตลาด: 30 * 0.10 = 3

• แนวโน้ม: 25 * 0.10 = 2.5

เมื่อรวมคะแนนแบบถ่วงน้ำหนักทั้งหมด เราจะได้ดัชนีคะแนนสำหรับวันนั้น:

 

ดัชนีคะแนน = 5 + 18.75 + 10.5 + 3 + 2.5 = 39.75

 

จากคะแนนนี้ ความรู้สึกของตลาดจะถูกจัดประเภทเป็น "ความกลัว" ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการซื้อ ตามตรรกะที่อยู่เบื้องหลังดัชนีนี้

 

Crypto Fear and Greed Index เป็นเครื่องมือยอดนิยมที่ใช้วัดความรู้สึกของตลาดคริปโต โดยเฉพาะ Bitcoin ในขณะที่ Crypto Fear and Greed Index ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกในตลาด สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจข้อจำกัดของมัน โดยดัชนีนี้เหมาะสำหรับใช้เป็นตัวชี้วัดรายวันมากกว่าการวางกลยุทธ์การเทรดระยะยาว 

 

ดัชนีสามารถบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อได้เมื่อแสดงสัญญาณความกลัวสุดขีด หรือบ่งบอกถึงความระมัดระวังเมื่อแสดงถึงความโลภสุดขีด อย่างไรก็ตาม ความแม่นยำในการทำนายการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะยาวยังไม่สามารถสรุปได้อย่างชัดเจน ดัชนีนี้ควรใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์อื่น ๆ และการวิจัยเพิ่มเติม​

 

CoinMarketCap ได้เปิดตัวเวอร์ชันของ Fear and Greed Index ในปี 2023 โดยขยายขอบเขตให้ครอบคลุมสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซีหลากหลายประเภท พร้อมกับการรวมข้อมูลเฉพาะของแพลตฟอร์มเข้ากับปัจจัยแบบดั้งเดิม เช่น โมเมนตัมราคา ความผันผวน การวิเคราะห์อนุพันธ์ และองค์ประกอบของตลาด วิธีการนี้มีเป้าหมายเพื่อให้เกิดความเข้าใจที่ลึกซึ้งมากขึ้นเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาดในวงการคริปโตเคอเรนซี​

 

ในขณะที่ Crypto Fear and Greed Index ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจความรู้สึกของตลาดในปัจจุบันและอาจชี้แนวโน้มการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นได้ ดัชนีนี้ไม่ใช่เครื่องมือที่สามารถใช้เดา ราคาตลาด ในอนาคตได้อย่างแม่นยำเพียงลำพัง นักเทรดและนักลงทุนควรใช้ร่วมกับ การวิเคราะห์ทางเทคนิค, การวิเคราะห์ความรู้สึกของตลาด, และ การวิเคราะห์พื้นฐาน เพื่อช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล​

 

Crypto Fear and Greed Index ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความรู้สึกในตลาดคริปโต สามารถเข้าถึงได้ดีที่สุดผ่านสองแหล่งข้อมูลหลัก​ 

 

1. Alternative.me: นี่คือแหล่งข้อมูลต้นฉบับของ Crypto Fear and Greed Index ที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาดผ่านการวิเคราะห์ข้อมูลหลายจุด เช่น ความผันผวน โมเมนตัมตลาด ความคิดเห็นในโซเชียลมีเดีย และอื่น ๆ​​

2. CoinMarketCap: เป็นที่รู้จักในฐานะแหล่งข้อมูลตลาดคริปโตที่ครอบคลุม CoinMarketCap ได้เปิดตัว Fear and Greed Index ที่ออกแบบมาเพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาดในคริปโตหลากหลายประเภท ไม่ใช่แค่ Bitcoin เท่านั้น​​

แพลตฟอร์มทั้งสองถือเป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าสำหรับผู้เทรดและนักลงทุนที่ต้องการประเมินสภาพอารมณ์ของตลาดคริปโต ณ เวลานั้น ตั้งแต่ความกลัวอย่างรุนแรงไปจนถึงความโลภอย่างรุนแรง เพื่อช่วยตัดสินใจในกลยุทธ์การเทรดของพวกเขา

 

Crypto Fear and Greed Index เป็นเครื่องมือสำคัญในคลังอาวุธของผู้เทรดคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการจัดการกับความผันผวนในระยะสั้นของตลาด ดัชนีนี้สะท้อนถึงสภาพอารมณ์ของตลาดคริปโต โดยแกว่งไปมาระหว่างความกลัวอย่างรุนแรง ซึ่งอาจบ่งชี้โอกาสในการซื้อ และความโลภอย่างรุนแรง ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการปรับฐานของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น

 

การผนวกเข้ากับการวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับ Swing Trading

Fear and Greed Index จะมีประสิทธิภาพอย่างยิ่งสำหรับผู้เทรดแบบ Swing เมื่อใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Fibonacci retracements และตัวชี้วัดตลาดอื่น ๆ เช่น RSI หรือ MACD การผสานเหล่านี้ช่วยให้ผู้เทรดสามารถประเมินสภาพอารมณ์ของตลาดควบคู่ไปกับรูปแบบทางเทคนิค ทำให้มีวิธีการที่ครบถ้วนมากขึ้นสำหรับจุดเข้าและออกในตลาด

 

สมมติว่า Bitcoin ร่วงจาก $52K ไปที่ $45K ส่งผลให้คะแนน Fear and Greed Index อยู่ที่ 20 ซึ่งบ่งชี้ถึงความกลัวอย่างรุนแรง สำหรับผู้เทรดแบบ Swing นี่อาจบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อ ลองมองหาตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่น RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) หรือ MACD ที่เกิดการครอสโอเวอร์แบบ bullish เพื่อยืนยัน หากตัวชี้วัดเหล่านี้สอดคล้องกัน — เช่น RSI ลดลงต่ำกว่า 30 (oversold) และ MACD แสดงการครอสโอเวอร์แบบ bullish — คุณอาจพิจารณาว่านี่เป็นจุดเข้าที่ดี โดยคาดหวังว่าจะมีการดีดตัวขึ้นเมื่อสภาพอารมณ์ตลาดเปลี่ยนจากความกลัวไปสู่ความโลภ 

 

ข้อจำกัดในการทำนายแนวโน้มระยะยาว

แม้ว่าดัชนี Fear and Greed จะมีประโยชน์อย่างมากสำหรับการวิเคราะห์ในระยะสั้น แต่ความสามารถของดัชนีนี้ในการทำนายการเปลี่ยนแปลงระยะยาวของตลาด เช่น การกลับตัวของตลาด หรือการเปลี่ยนแปลงระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี ยังคงมีข้อจำกัด ความผันผวนที่เป็นเอกลักษณ์ของตลาดคริปโตทำให้ดัชนีนี้สามารถส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดในทันทีได้ แต่อาจไม่ครอบคลุมถึงการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานที่มีผลต่อแนวโน้มระยะยาว

 

ความสมดุลระหว่างความโลภและความกลัว: แนวทาง 3 ขั้นตอนสำหรับนักเทรด

1. การพัฒนาแผนการเทรด: แผนการเทรดที่ชัดเจนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการนำทางในตลาดคริปโต มันจะระบุถึงกลยุทธ์การเทรด ความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ และเกณฑ์สำหรับการเข้าซื้อ-ขาย ซึ่งช่วยสร้างกรอบการทำงานที่ป้องกันการเทรดด้วยอารมณ์

2. การบันทึกการเทรดในไดอารี่: การจดบันทึกการเทรดของคุณ รวมถึงเหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจแต่ละครั้งและผลลัพธ์ จะช่วยให้คุณได้รับข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับรูปแบบการเทรดของคุณ และช่วยระบุสิ่งที่ได้ผลและไม่ได้ผล

3. การเรียนรู้จากนักเทรดที่มีประสบการณ์: การเรียนรู้จากมุมมองและประสบการณ์ของนักเทรดที่ประสบความสำเร็จ สามารถเปิดมุมมองใหม่ๆ และกลยุทธ์ที่ทำให้วิธีการเทรดและวินัยของคุณดียิ่งขึ้น

แม้ว่า Crypto Fear and Greed Index จะเป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าสำหรับการทำความเข้าใจความรู้สึกของตลาด แต่ประสิทธิภาพของมันจะสูงสุดเมื่อใช้งานร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค และอยู่ในบริบทของกลยุทธ์การเทรดที่ครอบคลุม แม้ว่าดัชนีนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีประโยชน์เกี่ยวกับความรู้สึกในตลาดปัจจุบัน และสามารถบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวระยะสั้นของตลาดได้ แต่ตัวชี้วัด Crypto F&G นั้นไม่ใช่เครื่องมือเดี่ยวที่สามารถทำนายราคาตลาดในอนาคตได้ การตระหนักถึงข้อจำกัดของมัน และการผสานรวมเข้ากับแนวทางการเทรดที่มีวินัยสามารถช่วยให้เทรดเดอร์นำทางผ่านความซับซ้อนของตลาดคริปโตได้ โดยการสร้างสมดุลระหว่างอารมณ์ของความกลัวและความโลภเพื่อการตัดสินใจที่เหมาะสมที่สุด

 

1. วิธีสร้างรายได้จาก Crypto P2P Arbitrage

2. Crypto Arbitrage: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการสร้างกำไรแบบความเสี่ยงต่ำ

3. การจัดการความเสี่ยงในการเทรดคริปโตอย่างเชี่ยวชาญ: สิ่งที่คุณต้องรู้

4. Crypto Trading Bots คืออะไร? คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น

5. โมเดล Bitcoin Stock-to-Flow (S2F): คู่มือฉบับสมบูรณ์