ไม่อาจปฏิเสธได้ว่า การเทรดและการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับคริปโตที่คุณสนใจ รวมถึงภาพรวมของตลาดคริปโต
การทำกำไรจากตลาดคริปโตมักต้องอาศัยกลยุทธ์ที่ถูกออกแบบมาอย่างดี ซึ่งมักจะพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:
- ราคาที่เหมาะสมในการเข้าซื้อเหรียญ,
- ผลตอบแทนที่คาดหวังหรือการเติบโตของราคา และ
- ระยะเวลาที่ต้องใช้เพื่อให้ราคาบรรลุเป้าหมาย.
ดังนั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคและ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน จึงกลายเป็นรากฐานสำคัญของการวิจัยการลงทุน
นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะพิจารณาปัจจัยทั้งในระดับมหภาคและจุลภาค สภาวะอุตสาหกรรม และสถานการณ์การแข่งขันเพื่อประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ ในทางกลับกัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเน้นเข้าใจความรู้สึกของตลาดผ่านการระบุรูปแบบและแนวโน้ม และคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาผ่านการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต เช่น ราคาและปริมาณการซื้อขาย
ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่ที่สนใจคริปโตหรือเป็นนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มพูนความรู้ การเรียนรู้ศิลปะแห่งการวิเคราะห์ทางเทคนิคของคริปโตเคอร์เรนซีเป็นทักษะสำคัญที่ช่วยพัฒนาศักยภาพในการเทรดของคุณได้อย่างมาก ในคู่มือที่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้นนี้ เราจะอธิบายโลกของการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ซับซ้อน โดยมอบเครื่องมือ เทคนิค และกลยุทธ์สำคัญแก่คุณเพื่อช่วยให้คุณระบุแนวโน้ม ทำนายการเคลื่อนไหวของราคา และตัดสินใจอย่างมีข้อมูลในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) คืออะไร?
การวิเคราะห์ทางเทคนิคในคริปโตเคอร์เรนซีคือการใช้ตัวชี้วัดทางคณิตศาสตร์ที่อิงจากข้อมูลการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเพื่อคาดการณ์แนวโน้มในอนาคต แนวคิดพื้นฐานคือ การที่ตลาดมีรูปแบบการเคลื่อนไหวในลักษณะที่สามารถคาดการณ์ได้ และเมื่อเกิดแนวโน้มในทิศทางหนึ่ง แนวโน้มนั้นมักจะดำเนินต่อไปในทิศทางเดิมในช่วงเวลาหนึ่ง
นักลงทุนมักต้องการซื้อเมื่อราคาตลาดอยู่ใกล้ระดับต่ำเพื่อขายในราคาที่สูงขึ้นในภายหลังและทำกำไร วิธีหนึ่งในการระบุระดับราคาที่อาจถือว่าต่ำคือต้องทำการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนเข้าสถานะ
ไม่มีวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เหมาะกับทุกคน ผู้เทรดแต่ละคนจะมีความชอบที่แตกต่างกันสำหรับตัวชี้วัดและอาจตีความตัวชี้วัดเหล่านั้นต่างกันไป นอกจากนี้ คุณควรทราบว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้มีความแม่นยำแบบสมบูรณ์
เมื่อเปรียบเทียบกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลกับราคาสินทรัพย์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเน้นเฉพาะที่การเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเท่านั้น เป็นผลให้ใช้เพื่อศึกษาความผันผวนของราคาและข้อมูลปริมาณการซื้อขาย และนักเทรดหลายคนใช้เพื่อระบุแนวโน้มและโอกาสในการเทรดที่เหมาะสม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทำงานอย่างไร?
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวข้องกับการศึกษาการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต แนวคิดพื้นฐานเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาคือ ราคาในตลาดไม่ได้เคลื่อนตัวแบบไร้ทิศทาง แต่มีเรื่องราวเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา และนักลงทุนสามารถอ่านประวัติราคานี้เพื่อพยากรณ์เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
ราคาของตลาดคริปโตเคลื่อนไหวเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน เมื่ออุปทานมากกว่าอุปสงค์ ราคาจะลดลง เมื่ออุปสงค์มากกว่าอุปทาน ราคาจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม คำถามหลักคือ เมื่อไหร่และอย่างไรที่ราคาจะเคลื่อนไหว
หน้าที่หลักของนักวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการคำนวณบริบทตลาดโดยรวมและระบุจุดที่แน่นอนที่ราคามีแนวโน้มว่าจะเคลื่อนไหวมากที่สุด
การวิเคราะห์ทางเทคนิคถือเป็นวิธีที่เชื่อถือได้และมีประสิทธิภาพที่สุดในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา อย่างไรก็ตาม วิธีนี้จำเป็นต้องใช้เครื่องมือและองค์ประกอบหลายอย่าง เช่น เทรดเดอร์ที่พิจารณาปริมาณและสภาพคล่องมักจะใช้เครื่องมือสร้างแผนภูมิที่หลากหลายซึ่งเรียกว่าตัวชี้วัดร่วมกับกราฟแท่งเทียน
ตัวชี้วัดเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เราจะพิจารณาพวกมันในรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่างเพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้น
ตัวชี้วัดการวิเคราะห์ทางเทคนิคพื้นฐาน
นักเทรดที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมักใช้ตัวชี้วัดและเมตริกต่าง ๆ เพื่อกำหนดแนวโน้มของตลาดตามกราฟและการเคลื่อนไหวของราคาระยะก่อนหน้า ตัวชี้วัดที่พบบ่อยมีดังนี้:
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (Simple Moving Average - SMA)
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมและเป็นที่รู้จักมากที่สุด SMA คำนวณโดยการรวมราคาหลาย ๆ ช่วงและหารด้วยจำนวนข้อมูลที่มี
ตัวอย่างเช่น หากราคาสามช่วงล่าสุดคือ 1, 2 และ 3 ค่าเฉลี่ยจะเป็นผลรวมของราคา (1+2+3) หารด้วยจำนวนช่วงการรายงาน ผลรวมของราคาคือหก และจำนวนช่วงการรายงานคือสาม ดังนั้น หกหารสามเท่ากับสอง
SMA ถูกเรียกว่า "ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่" เนื่องจากมันถูกพล็อตบนกราฟพร้อมกับแต่ละแท่งเทียน ซึ่งสร้างเป็นเส้นที่ "เคลื่อนที่" ไปพร้อมกับกราฟเมื่อค่าเฉลี่ยราคาเปลี่ยนแปลง
เมื่อมีราคาที่เพิ่มเข้ามาใหม่ ค่าเฉลี่ยก็ "เคลื่อนที่" ดังนั้นจึงอิงกับจำนวนช่วงการรายงานที่คล้ายกันเสมอ การใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายช่วยลดความผันผวนของราคาเพื่อกำหนดทิศทางแนวโน้มโดยรวม
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (Exponential Moving Average - EMA)
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เป็นเวอร์ชันที่ปรับเปลี่ยนของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่ให้ความสำคัญกับราคาปิดล่าสุดมากกว่าราคาที่เก่ากว่า กล่าวคือ EMA เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เน้นราคาล่าสุด
EMA ยังเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า "เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักเชิงเอ็กซ์โพเนนเชียล" (Exponential Weighted Moving Average - EWMA) EMA ทำงานในลักษณะเดียวกับ SMA โดยวัดทิศทางแนวโน้มตลอดช่วงเวลา
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล: วิธีการใช้งาน (EMA)
เทรดเดอร์สามารถใช้ EMA เพื่อกำหนดแนวโน้มปัจจุบันและทำการเทรดในทิศทางนั้น
- พิจารณาซื้อเมื่อราคาลดลงเข้าใกล้ EMA หรือข้ามเส้น EMA ขึ้นไป
- พิจารณาขายเมื่อราคาสินทรัพย์หลุดต่ำกว่าเส้น EMA
คุณยังสามารถใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) เพื่อระบุจุดแนวรับและแนวต้านได้อีกด้วย
- EMA ที่เพิ่มขึ้นมักจะทำหน้าที่เป็นแนวรับของการเคลื่อนไหวของราคา
- EMA ที่ลดลงมักจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา
สิ่งนี้ช่วยเสริมกลยุทธ์ในการซื้อเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่ใกล้กับ EMA ที่กำลังเพิ่มขึ้น และขายเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่ใกล้กับ EMA ที่กำลังลดลง
เช่นเดียวกับตัวชี้วัดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ประเภทอื่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (Exponential Moving Averages) จะทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่มีแนวโน้ม
- เส้น EMA จะแสดงแนวโน้มขาขึ้นเมื่อราคาของคริปโตเคอร์เรนซีมีการซื้อขายอยู่เหนือเส้น EMA
- เส้น EMA จะแสดงแนวโน้มขาลงเมื่อราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA
- เราควรให้ความสำคัญกับความชัน (ทิศทาง) ของเส้น EMA และโมเมนตัม (อัตราการเปลี่ยนแปลง) จากแท่งเทียนหนึ่งไปยังอีกแท่งหนึ่ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เช่น EMA ไม่ได้ถูกออกแบบมาเพื่อบ่งชี้จุดสูงสุดและต่ำสุดของแนวโน้มอย่างแม่นยำ
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วยให้เราสามารถเทรดไปในทิศทางทั่วไปของแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม มันเป็นอินดิเคเตอร์ที่เกิดผลล่าช้าและมักจะส่งสัญญาณการเข้าและออกช้ากว่าจังหวะที่เกิดขึ้นจริง
สุดท้าย EMA มีความเร็วมากกว่า SMA ดังนั้น เมื่อ EMA ตัด SMA จากด้านล่าง จะถือว่าเป็นสัญญาณซื้อ และตรงกันข้ามในกรณีตรงกันข้าม
Relative Strength Index (RSI)
อีกหนึ่งอินดิเคเตอร์ที่ถูกใช้อย่างแพร่หลายก็คือ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งอยู่ในกลุ่มอินดิเคเตอร์ประเภทออสซิลเลเตอร์
แตกต่างจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (Simple Moving Averages) ที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลา ออสซิลเลเตอร์จะใช้สูตรคณิตศาสตร์กับข้อมูลราคาเพื่อสร้างค่าที่อยู่ในช่วงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยในกรณีของ RSI ค่านี้จะอยู่ในช่วง 0 ถึง 100
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index หรือ RSI) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์โมเมนตัมทางเทคนิคที่ใช้แสดงว่า สินทรัพย์หรือสกุลเงินดิจิทัลอยู่ในสภาวะที่ถูกซื้อหรือขายมากเกินไป RSI เป็นออสซิลเลเตอร์ (Oscillator) ที่กำหนดกรอบสูงสุดและกรอบต่ำสุดระหว่างสองค่าตรงข้าม พร้อมทั้งประเมินระดับความผันผวนและความเร็วของการเปลี่ยนแปลงราคา
เนื่องจากความผันผวนของตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินดิจิทัล อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคจึงมีบทบาทสำคัญในการช่วยชี้แนวทางสำหรับการกำหนดจุดเข้าและจุดออก ด้วยเหตุนี้ RSI จึงถือว่าเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่น่าเชื่อถือสำหรับนักเทรดคริปโต
Stochastic RSI
นักเทรดบางคนเลือกที่จะก้าวไปอีกขั้นด้วยการใช้ Stochastic RSI เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับความไวของตลาดมากขึ้น นอกเหนือจากอินดิเคเตอร์พื้นฐานหรือแบบตรงไปตรงมาแล้ว ยังมีอินดิเคเตอร์บางประเภทที่สร้างข้อมูลขึ้นมาโดยอาศัยอินดิเคเตอร์อื่น
Stochastic RSI เป็นตัวอย่างหนึ่ง ซึ่งถูกคำนวณโดยใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ที่นำไปประยุกต์กับ RSI ปกติ มันเป็นอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่มีช่วงตัวเลขตั้งแต่ 0 ถึง 100 และถูกสร้างขึ้นจากการผสมผสานระหว่างสูตรออสซิลเลเตอร์แบบสโทแคสติกและ RSI
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence (MACD) หรือ MACD เป็นอีกหนึ่งอินดิเคเตอร์ที่ได้รับความนิยมอย่างมาก MACD ถูกคำนวณโดยการนำ EMA สองค่า (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลัง) มาหักลบกัน เพื่อสร้างเส้นหลัก (เส้น MACD) จากนั้นเส้นหลักนี้จะถูกนำไปสร้าง EMA อีกเส้นหนึ่ง ซึ่งจะได้เป็นเส้นที่สอง (เส้นสัญญาณ)
นอกจากนี้ยังมี MACD ฮิสโตแกรม ซึ่งคำนวณจากความแตกต่างระหว่างสองเส้นนี้:
MACD = EMA 12-ช่วงเวลา − EMA 26-ช่วงเวลา
วิธีเทรด MACD
- การตัดขึ้นแบบ Bullish: MACD จะถือว่า Bullish (ขาขึ้น) เมื่อมันตัดขึ้นไปอยู่เหนือจุดกึ่งกลาง (ข้อความูลศูนย์)
- การตัดลงแบบ Bearish: MACD จะถือว่า Bearish (ขาลง) เมื่อมันตัดลงไปอยู่ต่ำกว่าจุดกึ่งกลาง (ข้อความูลศูนย์)
Bollinger Bands (BB)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค Bollinger Bands (BB) เป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดประเภทออสซิลเลเตอร์ที่ได้รับความนิยมในหมู่นักเทรด ตัวชี้วัด BB ประกอบด้วยแถบสองเส้นที่วางตัวด้านข้างล้อมรอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) ใช้เพื่อระบุสภาวะตลาดที่อาจมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และวัดระดับความผันผวนของตลาด
Bollinger Bands เป็นตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ประกอบด้วยสามเส้น ซึ่งสร้างช่องสัญญาณที่ครอบคลุมการเคลื่อนที่ของราคา เส้นตรงกลางคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ในขณะที่เส้นบนและเส้นล่างถูกคำนวณมาจากเส้นตรงกลาง และปรับตัวตามความผันผวนของราคา
นักเทรดใช้ Bollinger Bands เพื่อระบุแนวโน้มปัจจุบัน วัดระดับความผันผวน และคาดการณ์การกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น
การเทรดตามการเคลื่อนไหวของราคา (Price Action Trading)
การเทรดตามการเคลื่อนไหวของราคาใช้การเปลี่ยนแปลงของราคาร่วมกับกราฟปริมาณในการคาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต โดยไม่มีเครื่องมือที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับนักเทรดที่ใช้กลยุทธ์นี้ ในทางหนึ่งนักเทรดสามารถสร้างกำไรได้จากการวิเคราะห์กราฟราคา ในขณะที่นักเทรดอื่น ๆ ใช้ระดับราคา รูปแบบ และตัวชี้วัดเพื่อสังเกตการเคลื่อนไหวของราคา
ราคาของสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น คู่สกุลเงิน หรือคริปโตเคอร์เรนซี มีความสำคัญต่อการเทรด เพราะการเปลี่ยนแปลงของราคาส่งผลต่อกำไรหรือขาดทุน นักเทรดที่มุ่งเน้นเฉพาะกราฟราคาต้องวางกลยุทธ์การเทรดตามการเคลื่อนไหวของราคา โดยวิเคราะห์คลื่นแนวโน้มเพื่อเลือกเวลาที่เหมาะสมในการเข้าหรือออกจากสถานะการเทรด
การทำความเข้าใจกลไกของการเคลื่อนไหวของราคา (Price Action) และการพัฒนากลยุทธ์การเทรดที่มีประสิทธิภาพสูงสามารถสร้างกำไรได้
การเทรดโดยอิง Price Action เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์คลื่นแนวโน้มและคลื่นพักตัว ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า คลื่นกระตุ้น (Impulse Waves) และคลื่นแก้ไข (Corrective Waves) แนวโน้มของตลาดจะเดินหน้าต่อเมื่อคลื่นแนวโน้มมีขนาดใหญ่กว่าคลื่นแก้ไข
เพื่อระบุทิศทางของแนวโน้ม นักเทรดจะมองหา "สวิงไฮ" (Swing Highs) และ "สวิงโลว์" (Swing Lows) หรือความยาวของคลื่นแนวโน้มและคลื่นพักตัว กฎของแนวโน้มขาขึ้นคือราคาจะสร้างสวิงไฮใหม่ที่สูงกว่าเดิม และสวิงโลว์ที่สูงกว่าเดิม ในทางกลับกัน ในแนวโน้มขาลง ราคาจะมีลักษณะตรงข้ามกัน บนกราฟราคาจะเห็นร่องของเส้นแนวโน้ม (Trendline) และจุดยอดลอยอยู่ระหว่างเส้นแนวรับ (Support) และเส้นแนวต้าน (Resistance)
การวิเคราะห์แท่งเทียน (Candlesticks Analysis)
กราฟแท่งเทียน (Candlestick Charts) ซึ่งถูกคิดค้นโดยพ่อค้าข้าวชาวญี่ปุ่นในช่วงปี ค.ศ.1700 เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพสำหรับการมองเห็นการเคลื่อนไหวของราคาอย่างชัดเจน ความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับกราฟแท่งเทียนช่วยให้นักเทรดเข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาดได้ดียิ่งขึ้น
กราฟแท่งเทียนเป็นส่วนสำคัญในเชิงวิเคราะห์ทางเทคนิคของคริปโต เนื่องจากช่วยให้นักเทรดสามารถตีความข้อมูลราคาต่าง ๆ ได้อย่างรวดเร็วจากจำนวนแท่งราคาเพียงไม่กี่แท่ง
ในการวิเคราะห์ด้วยกราฟรายวัน แต่ละแท่งเทียน (Candlestick) แทนช่วงการเทรดของหนึ่งวัน โดยมีลักษณะสำคัญ 3 ประการ:
- ตัวแท่ง (Body) แสดงช่วงราคาจากเปิดตลาดจนถึงปิดตลาด
- ไส้เทียน หรือเงา (Wick/Shadow) แสดงจุดสูงสุดและต่ำสุดของวัน
- สีของแท่งที่แสดงทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาด – แท่งสีเขียว (หรือสีขาว) บ่งบอกว่าราคาปรับตัวขึ้น ส่วนแท่งสีแดง (หรือสีดำ) บ่งบอกว่าราคาปรับตัวลง
แท่งเทียนเหล่านี้สามารถก่อตัวเป็นรูปแบบที่นักเทรดสามารถใช้เพื่อระบุแนวรับและแนวต้านที่สำคัญตลอดช่วงระยะเวลา ตัวอย่างเช่น รูปแบบแท่งเทียนหลากหลายชนิดสามารถบ่งบอกโอกาสในตลาดได้ – บางรูปแบบเผยถึงสมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย ในขณะที่บางรูปแบบแสดงลักษณะของแนวโน้มต่อเนื่องหรือความไม่แน่นอนในตลาด
การเทรดด้วย Pivot Point
นักเทรดคริปโตมืออาชีพใช้ Pivot Point เพื่อระบุแนวรับและแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น กล่าวง่าย ๆ คือ Pivot Point และระดับแนวรับ/แนวต้านที่เกี่ยวข้องคือพื้นที่ที่ทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคามีโอกาสเปลี่ยนแปลง
อะไรที่ทำให้จุด Pivot Point น่าดึงดูด?
จุด Pivot Point มีลักษณะเป็นเชิงวัตถุประสงค์ (Objective) เพราะไม่เหมือนกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ จุด Pivot Point ไม่มีการใช้ดุลยพินิจเข้ามาเกี่ยวข้องในการวิเคราะห์
ผู้เทรดในตลาดพื้นฐาน (Floor Traders) เป็นกลุ่มแรกที่นำจุด Pivot Point มาใช้ในการคาดการณ์ระดับราคาสนับสนุน (Support) และระดับราคาต้านทาน (Resistance) ในตลาดหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ จุด Pivot Point ยังสามารถช่วยในการวิเคราะห์แนวโน้มโดยรวมของตลาดได้ เช่น เมื่อราคาทะลุขึ้นเหนือพื้นที่หนึ่งอาจถือว่าเป็นสัญญาณตลาดขาขึ้น (Bullish) ในขณะที่ราคาที่ลงต่ำกว่าพื้นที่เดียวกันนั้นอาจถือว่าเป็นสัญญาณตลาดขาลง (Bearish)
วิธีที่ใช้กันมากที่สุดในการคำนวณจุด Pivot Point คือระบบ "ห้าจุด" (Five-Point System) ซึ่งเป็นการเฉลี่ยค่าจำนวนตัวเลขสูงสุด (High), ต่ำสุด (Low), และราคาปิด (Close) ของช่วงการเทรดก่อนหน้า เพื่อวางแผนสำหรับ 5 ระดับ ได้แก่ จุด Pivot Point หนึ่งจุด, ระดับสนับสนุนสองระดับ (Support), และระดับต้านทานสองระดับ (Resistance)
- Pivot Point P = (Previous High + Previous Low + Previous Close)/3
- Support S1 = (Pivot Point x 2) - Previous High
- Support S2 = Pivot Point - (Previous High - Previous Low)
- แนวต้าน R1 = (Pivot Point x 2) - Previous Low
- แนวต้าน R2 = Pivot Point + (Previous High - Previous Low)
จุด Pivot Point ของคริปโตเคอเรนซีมีความคล้ายคลึงกับระดับ Fibonacci ในหลายด้าน
การเทรด Fibonacci
Fibonacci retracements เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แพร่หลายซึ่งนักเทรดใช้ในการคาดการณ์ระดับราคาที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงิน เครื่องมือ Fibonacci และอัตราส่วนต่าง ๆ หากใช้งานอย่างถูกต้อง สามารถช่วยให้นักเทรดระบุแนวรับและแนวต้านล่วงหน้าได้โดยอ้างอิงจากข้อมูลการเคลื่อนไหวของราคาในอดีต
สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ เส้น Fibonacci เป็นเครื่องมือสำหรับการยืนยัน ดังนั้น อินดิเคเตอร์นี้จะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อใช้งานร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ เช่น Moving Average Convergence Divergence (MACD), เส้นแนวโน้ม (Trend Lines), ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages), และปริมาณการเทรด (Volume) โดยทั่วไป ยิ่งมีอินดิเคเตอร์ยืนยันมากเท่าไร สัญญาณการเทรดก็ยิ่งมีความแข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น
ทำไมนักเทรดถึงใช้ Fibonacci retracements?
ตลาดคริปโตมักไม่เคลื่อนไหวในแนวเส้นตรงและมีแนวโน้มเกิดการปรับฐานชั่วคราวหรือที่เรียกว่าการย่อตัวและการพักฐานอยู่บ่อยครั้ง ดังนั้น เทรดเดอร์คริปโตจึงใช้เครื่องมือ Fibonacci Retracements เพื่อวิเคราะห์ว่าตลาดจะเบี่ยงเบนจากแนวโน้มปัจจุบันไปในระดับใด
การวิเคราะห์ Fibonacci Retracements มีพื้นฐานมาจากหลักการทางคณิตศาสตร์ของอัตราส่วนทองคำ (Golden Ratio) ซึ่งอัตราส่วนทองคำนี้แสดงด้วยตัวเลข 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 และตัวเลขที่ตามมา โดยแต่ละตัวเลขจะมากกว่าตัวเลขก่อนหน้าประมาณ 1.618 เท่า
การวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA) จะวาดเส้น 6 เส้นบนกราฟราคาสินทรัพย์เพื่อคำนวณระดับ Fibonacci Retracement โดย 3 เส้นแรกจะถูกวาดที่จุดสูงสุด (100%) จุดต่ำสุด (0%) และค่าเฉลี่ย (50%) ส่วนอีก 3 เส้นที่เหลือจะถูกวาดในสัดส่วนสำคัญของลำดับ Fibonacci ได้แก่ 61.8%, 38.2% และ 23.6% ตามหลักอัตราส่วนทองคำ เส้นเหล่านี้ควรบ่งชี้ถึงจุดที่ระดับแนวรับและแนวต้านจะถูกพบ
บทสรุป
เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้านคริปโตคือการตรวจสอบสินทรัพย์คริปโตและคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคต ข่าวดีก็คือเครื่องมือทางการเงินมักจะมีรูปแบบการเคลื่อนไหวราคาที่ซ้ำกับช่วงก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA) ไม่ได้สมบูรณ์แบบ และการใช้ TA ไม่สามารถรับประกันสัญญาณที่แม่นยำได้ 100% นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมืออาชีพจะพิจารณาจุดอ่อนของแต่ละสัญญาณการเทรดและให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง
นักเทรดควรทำความเข้าใจตรรกะและเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของ Bitcoin แต่ละครั้ง และใช้ระบบการจัดการเทรดเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวนั้น การเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิคต้องใช้เวลาและความพยายาม แต่เมื่อเข้าใจแล้วจะช่วยสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอให้กับนักเทรดได้
แม้จะมีคำวิจารณ์และการถกเถียงที่ยาวนานเกี่ยวกับความเหนือกว่าของวิธีการนี้ การผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA) และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (FA) เป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลกว่า โดยทั่วไปแล้ว การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะเน้นไปที่กลยุทธ์การลงทุนในระยะยาว แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับเหตุการณ์ในตลาดระยะสั้นแก่นักเทรดและนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้เพื่อตัดสินใจจุดเข้าและจุดออกที่เหมาะสม