ПМ Моди открыл завод OSAT CG Semi на сумму 76 миллиардов рупий 4 июля. Правительство ускоряет темпы реализации Indian Semiconductor Mission (ISM 2.0). Согласно отчету NITI Aayog за июнь 2026 года — экосистема чипов в Индии пока находится на ранней стадии, и большинство чипов импортируются. Эй, в мире «Chipflation» Индия создает собственную экосистему — это не просто, но необходимо. Я считаю, что ISM 2.0 — это важный шаг на пути превращения Индии из потребителя полупроводников в глобальный хаб. Если 5 заводов будут работать к концу 2026 года, Индия станет серьезным участником гонки в производстве чипов. Вопрос только один — сможет ли Индия в ближайшие 5 лет бросить вызов Китаю в сфере полупроводников? 👇 [Купите телефон с чипом, произведенным в Индии, даже если он на 20% дороже iPhone?]

Последние новости: Китай планирует разрешить отобранным ведущим компаниям ИИ приобрести ограниченное количество чипов Nvidia H200, согласно The Information — это заметное смягчение ограничений на экспорт передовой американской полупроводниковой техники.

Самые прибыльные компании мира в 2026 году: доминирование технологий очевидно Новая мощная визуализация от Visual Capitalist показывает 30 самых прибыльных публично торгуемых компаний в мире — цифры впечатляют. Только американские компании сгенерировали $1 трлн прибыли, что намного превышает $605 млрд от всех остальных стран вместе взятых. Топ-5 лидеров: • Alphabet ($GOOGL) — $160 млрд • Microsoft — $125 млрд • Apple — $123 млрд • Nvidia — $120 млрд • Amazon — $91 млрд Среди других заметных компаний — Saudi Aramco ($99 млрд), TSMC ($62 млрд), Samsung ($58 млрд) и крупные китайские банки. Этот список — не просто отражение текущего успеха, а прогноз того, куда движется мировая экономика. ИИ — определяющая сила, стоящая за такой концентрацией прибыли. Как ИИ повлияет на будущую прибыль: • Ускорители крупных технологических компаний: Microsoft, Google, Amazon и Meta внедряют ИИ в облачные сервисы, поиск, электронную коммерцию и рекламу. Ожидайте роста маржи, поскольку ИИ оптимизирует операции, персонализирует опыт и открывает новые источники дохода. • Бум инфраструктуры ИИ от Nvidia: Как поставщик «лопат и кирок» для революции в ИИ, Nvidia продолжит демонстрировать взрывной рост прибыли по мере экспоненциального роста спроса на GPU и чипы для центров обработки данных. • Преимущество экосистемы Apple: Функции ИИ в устройствах и сервисах (эволюция Siri, локальная интеллектуальная обработка) могут способствовать повышению премиум-цен, росту сервисов и укреплению лояльности клиентов. • Более широкие последствия: Компании, эффективно интегрирующие ИИ, расширят разрыв. Те, кто медленно адаптируется, рискуют отстать — будь то в традиционных отраслях или на развивающихся рынках. Данные однозначны: компании, созданные вокруг ИИ, генерируют прибыль на исторически высоком уровне. Следующее десятилетие, скорее всего, вознаградит тех, кто смело инвестирует в искусственный интеллект, инфраструктуру и таланты. Каково ваше мнение? Будет ли доминирование технологий в прибыли продолжать расти, или традиционные отрасли догонят благодаря внедрению ИИ? Какая компания из этого списка вызывает у вас наибольший оптимизм и почему?

🔴 Резкий рост заимствований Amazon проверяет готовность инвесторов к риску: Amazon, $AMZN, уже привлек более $100 МЛРД в этом году, включая обязательства со сроком погашения до 40 и 50 лет, став крупнейшим эмитентом долговых инструментов среди гипермасштабируемых компаний, ведущих разработку ИИ. Это происходит на фоне последнего выпуска облигаций Amazon — $25 млрд в восьми сериях — который снизил цены на существующие облигации гипермасштабируемых компаний, поскольку инвесторы продавали свои текущие позиции, чтобы освободить средства для покупки новых облигаций. В то же время пиковый спрос на новые облигации Amazon достиг примерно $62 млрд — примерно половина спроса на предыдущий выпуск на $37 млрд в марте. Это указывает на снижение интереса инвесторов, не из-за ухудшения кредитного качества, а потому что облигации гипермасштабируемых компаний уже широко представлены в портфелях. В перспективе ожидается дальнейшая эмиссия долга, что может привести к расширению спредов корпоративных облигаций в технологическом секторе. Масштабная технологическая инфраструктура становится все более серьезным фактором давления на кредитные рынки.

Новая эмиссия корпоративных облигаций Amazon на 25 млрд долларов США, запущенная в июле, выглядит не очень оптимистично! Эти облигации в основном предназначены для строительства центров обработки данных на базе ИИ; охлаждение рынка отражает изменение настроений институциональных инвесторов в отношении инвестиций в ИИ-рынок! Корпоративные облигации Amazon получили высокие рейтинги от трех ведущих международных кредитных рейтинговых агентств. Конкретные рейтинги следующие: S&P: AA Fitch: AA- Moody’s: A1 Для облигаций с рейтингом выше A средний объем заказов на рынке в этом году составлял примерно в четыре раза больше объема эмиссии, тогда как спрос на облигации Amazon составил всего 1,6 раза!🧐 Обратите внимание на изменения в позициях институциональных инвесторов — это может быть важнее, чем поведение розничных трейдеров!

Я проанализировал тикеры в секторе ИИ по сравнению с последними рыночными данными. Картина гораздо интереснее, чем кажется по индикаторам. Главная ошибка — думать, что весь сектор ИИ движется в одном направлении. На самом деле сегодня наблюдается четкое разделение между инфраструктурой ИИ и программным обеспечением. Чипы: Большинство акций чипов достигли своих максимумов в конце июня, после резкого роста. Сильное падение произошло в основном на прошлой неделе, после отчетов Samsung и опасений, что расходы на ИИ начинают замедляться. $NVDA около 17% ниже максимума $AMD около 10–12% ниже максимума $AVGO около 24–25% ниже максимума $TSM около 5–8% ниже максимума $ARM около 28–30% ниже максимума $MU около 25–27% ниже максимума $MRVL около 30% ниже максимума $INTC около 15% ниже максимума $QCOM около 28–30% ниже максимума $TXN около 12–14% ниже максимума $ON около 33% ниже максимума $NXPI около 18–20% ниже максимума $MPWR около 25% ниже максимума $MCHP около 21% ниже максимума $ADI около 15% ниже максимума $AMAT около 19–20% ниже максимума $LRCX около 26% ниже максимума $KLAC около 29% ниже максимума $ASML около 13% ниже максимума Вывод по чипам: История инфраструктуры ИИ не исчезла. Но после чрезвычайно сильного роста многие акции пережили коррекцию ожиданий и реализацию прибыли. Однако, если посмотреть на программное обеспечение, картина гораздо сложнее. С одной стороны, есть компании, которые сильно пострадали от опасений, что ИИ подорвет их бизнес-модели. $MSFT около 30% ниже максимума $META около 23% ниже максимума $CRM около 40% ниже максимума $ADBE около 42% ниже максимума $NOW около 45–48% ниже максимума $PLTR около 35% ниже максимума Общее для них: Инвесторы начали задавать новый вопрос: Усиливает ли ИИ компании-разработчики ПО или делает часть их бизнес-моделей менее значимыми? Но другая сторона картины совершенно иная. Компании ПО, которые уже демонстрируют рост благодаря ИИ, не только не обрушились — некоторые находятся почти на исторических максимумах. $SNOW около 7% ниже максимума $DDOG около 7% ниже максимума $CRWD почти на всехвременных максимумах $NET около 3% ниже максимума $PANW почти на всехвременных максимумах $GOOGL около 10% ниже максимума $AMZN около 12% ниже максимума И вот здесь — настоящая история. Рынок не оценивает все ПО одинаково. Рынок разделяет компании, которые доказывают, что извлекают выгоду из ИИ, и компании, которых инвесторы боятся, что ИИ изменит их игру. Переход уже начался. На прошлой неделе: Индекс программного обеспечения IGV вырос примерно на 7%. Индекс чипов SOXX упал примерно на 8,5%. После первого этапа, когда инвесторы покупали тех, кто строит инфраструктуру ИИ: чипы память дата-центры оборудование для производства мы начинаем видеть следующий этап: Кто реально извлекает выгоду из использования ИИ? История 2026 года может быть меньше о том, кто строит двигатель, и больше о том, кто умеет из него извлекать прибыль.

СВЕЖЕ: 🇨🇳 Президент Си Цзиньпин заявил, что Китай будет приоритетно развивать секторы ИИ и чипов.

🚨 Редкий запуск ракеты Китаем может побудить страны Азиатско-Тихоокеанского региона укрепить союзы

🚨 Китай угрожает лопнуть пузырю ИИ. Растущие расходы и китайская конкуренция ставят под сомнение бизнес-модели США. Крупные технологические компании сталкиваются с сомнениями в отношении окупаемости инвестиций и реальной ценности ИИ. Прогнозы указывают на то, что этот подъем может быть ближе к коррекции, чем к стабильности. Внимательно следите за сигналами на рынке в связи с надвигающимися изменениями.