Что такое долевые NFT (FNFT), и как они работают?

Дробные NFT (FNFT) становятся революционным трендом в сфере цифровых активов, преобразуя концепцию владения в пространстве NFT. Эти инновационные токены демократизируют доступ к высокоценным NFT, позволяя коллективное владение. Этот подход похож на разделение ценной картины среди группы людей, где каждый владеет частью, тем самым деля как стоимость, так и опыт.

 

Концепция FNFT делает ранее недосягаемые активы, такие как владение частью «Моны Лизы» или редкого CryptoPunk, доступными для многих. Это вызвало значительный интерес не только внутри сообщества NFT, но и в более широких кругах технологической индустрии. Предоставляя новые инвестиционные возможности и делая дорогостоящие NFT более доступными, FNFT быстро набирают популярность и становятся центром обсуждений в ландшафте цифровых активов. 

 

Как следует из названия, дробные NFT — это фрагментированные невзаимозаменяемые токены. Процесс дробления NFT осуществляется смарт-контрактами на блокчейне. Изначальный владелец NFT определяет количество меньших NFT (фракций), которые будут созданы, их индивидуальную цену и другие важные детали.  

 

FNFT принципиально изменяют традиционные NFT, которые являются уникальными и неделимыми. Эти фракции могут быть легко проданы на рынках NFT, как обычные NFT. Их стоимость составляет часть оригинального NFT, что делает их гораздо более доступными для широкого круга инвесторов и увеличивает их ликвидность на рынке NFT. 

 

Пример работы дробного NFT

Ярким примером применения дробных NFT является сотрудничество между KuCoin, глобальной криптовалютной биржей, и Fracton Protocol, платформой, предназначенной для повышения ликвидности NFT через дробление.  

 

Fracton Protocol представляет двухэтапный процесс дробления (ERC721-ERC1155-ERC20), который преобразует один NFT в до 1 миллиона токенов ERC-20 фракций, с целью высвобождения ликвидности и облегчения владения. Протокол предлагает инновационные функции, такие как Хранилище фракций для совместных пулов ликвидности, децентрализованный сбор средств для частичного владения топовыми NFT и Meta-Swap, который позволяет обменивать токены разных стандартов, улучшая традиционную парадигму обмена.  

 

Одним из первых применений этой концепции от KuCoin и Fracton Protocol является hiBAYC токен, который представляет собой 1/1,000,000 владения NFT Bored Ape Yacht Club (BAYC) в Meta-Swap Fracton Protocol. Этот дробный NFT позволяет пользователям владеть долей дорогостоящего NFT, который в противном случае был бы недоступен для среднего инвестора из-за высокой стоимости. 

 

Какой объем рынка дробных NFT?

Дробление NFT превратилось в многомиллионное предприятие, причем большая часть его роста пришлась на 2021 год. В феврале 2024 года общий рыночный капитал сектора NFT составляет $50,51 миллиарда, из которых дробные NFT составляют чуть более $268 миллионов. 

 

Можно ожидать увеличения рыночной оценки и активности в ближайшие месяцы, поскольку криптоиндустрия выходит из одного из своих худших медвежьих циклов. 

 

Владение желанным цифровым произведением искусства или редким коллекционным предметом может казаться недостижимой мечтой для многих инвесторов. Но дробные NFT (FNFT) меняют правила игры, предлагая множество возможностей для изучения.

 

1. Повышенная доступность и диверсификация: Представьте, что вы владеете частью миллионо-долларового NFT, такого как цифровая недвижимость или легендарный CryptoPunk. Дробление делает это возможным, снижая входной барьер для небольших инвесторов и позволяя им диверсифицировать свои портфели разнообразными и захватывающими активами.

2. Увеличенная ликвидность: Большинство NFT, построенных на стандарте ERC-721, уникальны и незаменимы. Хотя они обеспечивают право на хвастовство, эта уникальность создает проблемы с ликвидностью. FNFT решают эту проблему, разбивая актив на более мелкие, более торгуемые единицы. Это увеличивает ликвидность и открывает рынок для более широкого круга участников. Возьмите нашумевший NFT «Первый твит» Джека Дорси. Проданный за ошеломляющие $2,9 миллиона в 2021 году, владелец попытался перепродать его за $48 миллионов год спустя. Самая высокая ставка? Всего $30,000! Дробление дорогих NFT, таких как твит Джека Дорси, на меньшие части могло бы

3. Справедливое рыночное оценивание: Дробление также может помочь определить реальную рыночную стоимость NFT. Наблюдая за спросом и ценами отдельных фракций, владельцы получают ценные инсайты о коллективном интересе к базовому активу.

4. Обратимость к оригинальному NFT: С помощью функции смарт-контракта сообщество может коллективно решить восстановить оригинальный NFT, объединяя все существующие фракции.

5. Расширенные возможности монетизации: Для создателей дробление открывает двери к новым потокам дохода. Художники могут продавать части своих работ, что позволяет им охватить более широкую аудиторию и заработать больше от своих произведений. Аналогично, рынки NFT могут привлекать новых инвесторов и увеличивать активность, внедряя FNFT в свои платформы.

6. Интеграция с решениями DeFi: FNFT, построенные на стандартных токенах, таких как ERC-20 и BEP-20, имеют потенциал для бесшовной интеграции в экосистему DeFi. Это открывает возможности для спекулятивной торговли, стейкинга и фарминга доходности на децентрализованных биржах (DEX), еще больше расширяя инвестиционные возможности.

FNFT представляют собой значительный шаг вперед в области NFT, способствуя большей доступности, ликвидности и инновационным финансовым возможностям. Они предлагают повышенный потенциал для роста стоимости активов и интеграции с более широкими финансовыми ландшафтами. 

 

Продажи NFT снова набирают обороты после периода затишья, поскольку настроение на криптовалютном рынке улучшилось в начале 2024 года. Ethereum представил совершенно новый стандарт токенов ERC-404 для обеспечения дробной собственности на NFT, и этот сектор уже производит впечатление благодаря некоторым революционным продажам. Давайте рассмотрим несколько проектов, которые бьют рекорды и переосмысливают владение в сфере NFT:

 

1. CryptoPunks: От клуба миллионеров к площадке для всех

Помните те эксклюзивные CryptoPunks, которые продавались за миллионы? Раньше они были статусным символом для NFT-элиты. Теперь, благодаря фракционализации, владение частью Пунка возможно всего за несколько центов. 

 

В апреле 2022 года 50 Панков были разделены на 250 миллионов токенов "uPunk", открывая дверь для каждого желающего присоединиться к клубу. Эти микро-доли торгуются примерно за $0.046 на Unicly, делая их очень доступными для новых инвесторов.

 

2. Искусство Граймс: От коллекции за миллионы долларов до кусочков по $20

Канадская артистка Граймс произвела фурор в 2021 году, продав коллекцию NFT за $6 миллионов. Но далеко не все могли позволить себе кусочек её цифровых шедевров. 

 

Именно здесь появилась идея фракционализации! Две работы из коллекции, Newborn 1 и 3, были разделены на 100 частей каждая и проданы всего за $20 за фракцию. Этот гениальный шаг позволил поклонникам владеть частью её искусства, не тратя состояние.

 

3. Mutant Cats: DAO-гигант, предоставляющий мощные возможности каждому

Познакомьтесь с Mutant Cats — сообществом, управляемым DAO, которое собирает и фракционализирует самые популярные коллекции NFT, такие как Cool Cats, CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club. 

 

Этот проект использует токен под названием $FISH, который предоставляет держателям долю собственности на эти желанные NFT. Помимо владения частью коллекции, вы получаете эксклюзивный доступ к сообществу DAO, право голоса и специальные NFT-дропы.

 

4. Doge Meme Token: от вирусной сенсации до гиганта с капиталом $220 миллионов

Помните культовый мем Doge, который стал талисманом Dogecoin? Этот мем был продан как NFT за внушительные $4 миллиона в 2021 году. Но история на этом не заканчивается. Владельцы, PleasrDAO, сделали революционный шаг, разделив NFT на 17 миллиардов частей, называемых $DOG-токенами. 

 

Это открыло двери для массового участия, и всего за несколько месяцев им удалось собрать $44.6 миллиона через продажу этих фракций. Сегодня каждый $DOG-токен стоит $0.0032, доказывая, что даже мем может стать ценным активом в мире фракционализированных NFT.

 

Вот лишь несколько примеров того, как фракционные NFT меняют индустрию, делая дорогостоящие NFT доступными для широкой аудитории и открывая новые возможности для инвестиций и участия сообщества. 

 

Революция фракционных NFT набирает обороты, и вместе с ней появляется разнообразный ландшафт торговых платформ. Каждая площадка предлагает уникальные функции и преимущества, чтобы удовлетворить потребности разных инвесторов. Вот краткий обзор популярных мест для вашего исследования фракционных NFT:

 

1. KuCoin

 

KuCoin недавно привлек внимание проектом hiBAYC, предлагая инвесторам возможность владеть частью престижного NFT Bored Ape Yacht Club. Эта платформа позволяет фракционное владение через токены ERC-20 и предоставляет такие функции, как гарантированные резервы ликвидности и удобные варианты выкупа.

 

KuCoin объявила, что hiBAYC является стандартным токеном ERC-20 и разделен на 1 миллион дробных токенов, при этом каждый hiBAYC продается за 0.13 USDT ($0.13) на момент запуска, а оригинальный BAYC находится в коллекционном хранилище биржи цифровых валют. Биржа цифровых активов также гарантирует 100% резерв ликвидности. Инвесторы могут без труда выкупить токен BAYC через «Fracton Protocol» от KuCoin.

 

2. Otis

 

Любители искусства могут обратиться к Otis за возможностью инвестирования в дробные NFT. Эта платформа позволяет создавать свой портфель NFT, приобретая дробные доли цифровых коллекционных произведений искусства и участвуя в торговле в режиме реального времени. Среди заметных примеров - CryptoPunk #543, Chromie Squiggle #524 и коллекция NFT Grimes, а также физические коллекционные предметы, такие как карта Pokémon Charizard первого издания, Super Mario 64 и билет на последний матч Коби Брайанта​​. Этот разнообразный выбор свидетельствует о стремлении Otis предлагать широкий спектр культурных активов — от цифрового искусства до памятных вещей и многого другого.

 

Otis интегрировалась с Public.com, что делает Public.com первой платформой для инвестиций, где инвесторы могут создавать диверсифицированный портфель, включающий акции, криптовалюту и альтернативные инвестиции, предлагаемые Otis​​. Otis проявила инновационный подход, превращая реальные предметы в цифровые коллекционные активы, предоставляя уникальное сочетание физического и цифрового для коллекционеров. Подход платформы к дробному владению сделал её значимым игроком на рынке NFT и коллекционных предметов, расширяя доступ к высокоценным активам, которые иначе могли бы быть недоступны для среднего инвестора​​.

 

3. Unicly

 

Unicly — это децентрализованная платформа NFT, которая революционизирует процесс фракционирования и торговли NFT. Она позволяет пользователям токенизировать свои коллекции NFT, превращая их в торгуемые активы с гарантированной ликвидностью. Платформа сочетает функции генерации дохода децентрализованных финансов (DeFi) с токенизацией NFT, предлагая уникальные возможности для коллекционеров, инвесторов и создателей. Unicly позволяет фракционировать NFT в управляемые заменяемые токены, известные как uTokens, которые представляют долю в коллекции NFT. 

 

Использование Unicly модели автоматизированного маркетмейкера (AMM) для торговли и интеграция с фармингом ликвидности через собственный токен UNIC еще больше сокращают разрыв между NFT и DeFi. Платформа стимулирует участие, предлагая награды за обеспечение ликвидности и стейкинг, что делает ее привлекательной экосистемой для фармеров доходности и начинающих инвесторов.  Ключевая особенность Unicly — это ее гибкость в управлении коллекциями NFT, позволяющая пользователям эффективно создавать, торговать и управлять фракционированными NFT. Это открывает новые возможности для запуска NFT, инструментов DAO и создания ликвидных рынков для финансовых NFT. Дизайн платформы решает задачи, связанные с процессами фракционирования и дефракционирования, гарантируя, что каждая фракция точно отражает стоимость NFT внутри хранилища, а также обеспечивает справедливый и прозрачный механизм продаж и аукционов NFT.

 

Это лишь несколько примеров, и по мере развития экосистемы фракционированных NFT можно ожидать появления более инновационных платформ, каждая из которых будет предлагать уникальные функции и возможности. Исследование и сравнение этих маркетплейсов имеет решающее значение для того, чтобы найти тот, который лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям и предпочтениям.

 

Несмотря на то что фракционированные NFT (FNFT) предлагают захватывающие возможности, важно учитывать их потенциальные недостатки перед тем, как начать. Вот несколько ключевых моментов:

 

1. Регуляторная неопределенность: Сегмент дробных NFT в основном не регулируется, как и многие криптоактивы. Это создает потенциальные риски для инвесторов, так как правила могут изменяться, а вопросы юрисдикции могут возникать. Инвестиции в FNFT не подпадают под те же защиты, что и традиционные финансовые инструменты, поэтому покупателям стоит быть осторожными.

2. Проблемы интеллектуальной собственности: Помните, что цифровое искусство может быть объектом интеллектуальных прав (IP). При инвестировании в FNFT проведите тщательную проверку, чтобы убедиться, что продавец обладает необходимыми правами на базовый актив. К счастью, доказательство владения часто можно проверить через метаданные, связанные с смарт-контрактом FNFT.

3. Уязвимости смарт-контрактов: Безопасность FNFT напрямую зависит от безопасности его базового смарт-контракта. Контракты, построенные на небезопасных блокчейнах, более подвержены эксплуатации или взломам. Как всегда, тщательная проверка необходима для понимания возможных рисков.

4. Рыночная волатильность: Как и большинство криптоактивов, дробные NFT могут быть крайне волатильными по сравнению с традиционными инвестициями. Этот класс активов по своей природе склонен к ценовым колебаниям, поэтому подходите к нему с осторожностью. Изучение стратегий хеджирования волатильности, таких как стейкинг, может помочь минимизировать потенциальные убытки в периоды снижения рынка.

Понимая эти потенциальные недостатки, инвесторы могут принимать взвешенные решения при рассмотрении фракционных NFT. Помните, что управление рисками и тщательное исследование имеют ключевое значение для освоения любого нового класса активов.

 

Концепция долевой собственности может быть не новой, но её применение в пространстве NFT вызвало революцию. Фракционные NFT (FNFT) рушат барьеры и открывают новые возможности для инвесторов и создателей.

 

От доступа к желанным активам небольшими долями и улучшенной ликвидности до увлекательной интеграции с DeFi — FNFT меняют облик рынка NFT. Тем не менее, индустрия всё ещё сталкивается с вызовами, и вопросы регулирования и защиты инвесторов требуют более пристального внимания.

 

Одно можно сказать точно: FNFT остаются, и их влияние на будущее цифровой собственности неоспоримо. Независимо от того, предстоит бычий или медвежий рынок, FNFT готовы стимулировать инновации и доступность, открывая новую эпоху для динамичного мира NFT.

 

1. Что такое децентрализованное финансирование (DeFi)?

2. Исследуем NFT Mystery Boxes: от цифрового искусства до виртуальной недвижимости

3. Как настроить кошелек MetaMask за несколько минут

4. Топ-5 криптопроектов, токенизирующих реальные активы (RWAs) в 2024 году

5. Невзаимозаменяемые токены (NFT) vs. полу-взаимозаменяемые токены (SFT): объяснение