O que São NFTs Fracionados (FNFTs) e Como Funcionam?

Os NFTs fracionados (FNFTs) estão emergindo como uma tendência transformadora nos ativos digitais, redefinindo o conceito de propriedade no espaço dos NFTs. Esses tokens inovadores democratizam o acesso a NFTs de alto valor ao permitir a propriedade coletiva. Essa abordagem é semelhante a compartilhar uma obra de arte valiosa entre um grupo, onde cada pessoa possui uma parte, dividindo assim tanto o custo quanto a experiência.

 

O conceito de FNFTs torna acessíveis ativos anteriormente inalcançáveis, como possuir uma fração da Mona Lisa ou de um raro CryptoPunk. Isso despertou um interesse significativo não apenas dentro da comunidade de NFTs, mas também em toda a indústria de tecnologia. Ao desbloquear novas oportunidades de investimento e tornar NFTs de alto valor mais acessíveis, os FNFTs estão ganhando rapidamente tração e se tornando um ponto focal de discussão no cenário de ativos digitais. 

 

Como o nome sugere, os NFTs fracionados são tokens não fungíveis fragmentados. A fracionalização de NFTs é executada automaticamente por contratos inteligentes na blockchain. O proprietário original do NFT determina o número de menores NFTs (frações) a serem criados, seu preço individual e outros detalhes relevantes.  

 

Os FNFTs alteram fundamentalmente os NFTs tradicionais, que são únicos e indivisíveis. Essas frações podem ser facilmente negociadas em marketplaces de NFTs, assim como os NFTs regulares. Seu preço é uma fração do NFT original, tornando-os muito mais acessíveis para uma ampla gama de investidores e aumentando sua liquidez no marketplace de NFTs. 

 

Um exemplo de como funciona um NFT fracionado

Um exemplo notável de NFTs fracionados em prática envolve a colaboração entre KuCoin, uma exchange global de criptomoedas, e o Fracton Protocol, uma plataforma projetada para melhorar a liquidez de NFTs por meio da fracionalização.  

 

O Fracton Protocol apresenta um processo de fracionalização em duas etapas (ERC721-ERC1155-ERC20) que converte um único NFT em até 1 milhão de frações de tokens ERC-20, com o objetivo de liberar liquidez e facilitar a propriedade. O protocolo oferece recursos inovadores, como o Fractions Vault para pools de liquidez conjunta, arrecadação descentralizada para propriedade parcial de NFTs importantes e o Meta-Swap, que permite a troca de tokens de vários padrões, aprimorando o paradigma tradicional de troca.  

 

Uma das primeiras aplicações desse conceito pela KuCoin e pelo Fracton Protocol é o token hiBAYC, que representa 1/1.000.000 de propriedade de um NFT do Bored Ape Yacht Club (BAYC) dentro do Meta-Swap do Fracton Protocol. Esse NFT fracionado permite que os usuários possuam uma parte de um NFT de alto valor, que, de outra forma, estaria fora do alcance do investidor médio devido ao seu alto custo. 

 

Qual é o tamanho do mercado de NFTs fracionados?

A fracionalização de NFTs cresceu e se tornou um empreendimento de milhões de dólares, com grande parte de seu crescimento em 2021. Em fevereiro de 2024, o valor total de mercado do setor de NFTs é de US$ 50,51 bilhões, dos quais NFTs fracionados representam pouco mais de US$ 268 milhões. 

 

Podemos esperar uma maior valorização de mercado e atividade nos próximos meses, conforme a indústria de criptomoedas sai de um de seus piores ciclos de baixa. 

 

Possuir uma arte digital altamente cobiçada ou um colecionável raro pode parecer um sonho distante para muitos investidores. Mas os NFTs fracionados (FNFTs) estão mudando o jogo, oferecendo uma riqueza de oportunidades a serem exploradas.

 

1. Acessibilidade e Diversificação Ampliadas: Imagine possuir uma fração de um NFT de um milhão de dólares, como um pedaço de imóvel digital ou um lendário CryptoPunk. A fracionalização torna isso possível, reduzindo a barreira de entrada para pequenos investidores e permitindo que eles diversifiquem seus portfólios com uma variedade de ativos empolgantes.

2. Liquidez Aprimorada: A maioria dos NFTs, construídos no padrão ERC-721, são únicos e insubstituíveis. Embora ofereçam direitos de ostentação, essa exclusividade cria um pesadelo de liquidez. Os FNFTs resolvem isso fragmentando o ativo em unidades menores e mais negociáveis. Isso aumenta a liquidez e abre o mercado para uma gama mais ampla de participantes. Pegue o famoso NFT "Primeiro Tweet" de Jack Dorsey. Vendido por impressionantes US$ 2,9 milhões em 2021, o proprietário tentou revendê-lo por US$ 48 milhões um ano depois. O maior lance? Apenas US$ 30.000! Dividir NFTs caros como o tweet de Jack Dorsey em partes menores por meio da fracionalização permitiria...

3. Valorização Mais Justa do Mercado: A fracionalização também pode ajudar a avaliar o verdadeiro valor de mercado de um NFT. Ao observar a demanda e os pontos de preço das frações individuais, os proprietários obtêm insights valiosos sobre o interesse coletivo no ativo subjacente.

4. Reversibilidade ao NFT Original: Por meio de uma função de contrato inteligente, uma comunidade pode escolher coletivamente reconstituir o NFT original ao fundir todas as frações existentes.

5. Opções de Monetização Ampliadas: Para os criadores, a fracionalização abre portas para novas fontes de receita. Artistas podem vender partes de suas obras, permitindo que alcancem um público mais amplo e ganhem mais com suas criações. Da mesma forma, marketplaces de NFTs podem atrair novos investidores e aumentar a atividade ao incorporar FNFTs em suas plataformas.

6. Integração com Soluções DeFi: Os FNFTs, construídos em tokens padrão como ERC-20 e BEP-20, têm potencial para serem integrados de forma perfeita ao ecossistema DeFi. Isso abre portas para negociação especulativa, staking e yield farming em exchanges descentralizadas (DEXs), expandindo ainda mais as oportunidades de investimento.

Os FNFTs representam um avanço significativo no espaço dos NFTs, promovendo maior acessibilidade, liquidez e possibilidades financeiras inovadoras. Eles oferecem maior potencial de valorização dos ativos e integração com paisagens financeiras mais amplas. 

 

As vendas de NFTs estão retomando força após um período de baixa, à medida que o sentimento do mercado cripto melhora no início de 2024. A Ethereum introduziu um novo padrão de token ERC-404 para permitir a propriedade fracionada de NFTs, e este setor já está causando impacto com algumas vendas revolucionárias. Vamos explorar alguns projetos que estão quebrando recordes e redefinindo a propriedade no espaço NFT:

 

1. CryptoPunks: Do Clube dos Milionários ao Playground de Todos

Lembra daqueles exclusivos CryptoPunks vendidos por milhões? Eles costumavam ser um símbolo de status para a elite dos NFTs. Agora, graças à fracionalização, possuir uma parte de um Punk é possível por apenas alguns centavos. 

 

Em abril de 2022, 50 Punks foram transformados em 250 milhões de tokens "uPunk", abrindo as portas para qualquer pessoa entrar no clube. Essas micro-propriedades são negociadas por cerca de $0,046 na Unicly, tornando-as super acessíveis para novos investidores.

 

2. Arte de Grimes: De Coleção de Milhões de Dólares a Pedaços de $20

A artista canadense Grimes causou sensação em 2021 com a venda de uma coleção de NFTs por $6 milhões. Mas nem todos podiam pagar por uma peça de suas obras-primas digitais. 

 

Foi aí que a fracionalização entrou em cena! Duas peças da coleção, Newborn 1 & 3, foram divididas em 100 frações cada e vendidas por apenas $20 por fração. Esse movimento engenhoso permitiu que fãs possuíssem uma parte da sua arte sem gastar muito.

 

3. Mutant Cats: A DAO Poderosa Trazendo os Grandes Nomes para Todos

Conheça os Mutant Cats, uma DAO impulsionada pela comunidade que coleta e fracionaliza algumas das coleções de NFT mais quentes do mercado, como Cool Cats, CryptoPunks e Bored Ape Yacht Club. 

 

Este projeto utiliza um token chamado $FISH, que dá aos detentores uma parte da propriedade desses cobiçados NFTs. Além de ter uma fatia do bolo, você também ganha acesso exclusivo à comunidade DAO, direitos de voto e lançamentos especiais de NFTs.

 

4. Doge Meme Token: De Sensação Viral a Uma Potência de $220 Milhões

Lembra do icônico meme Doge que se tornou o mascote do Dogecoin? Ele foi vendido como NFT por impressionantes $4 milhões em 2021. Mas a história não termina aí. O proprietário, PleasrDAO, deu um salto inovador ao fracionalizar o NFT em 17 bilhões de peças chamadas $DOG tokens. 

 

Isso abriu as portas para a participação em massa, e em poucos meses, eles conseguiram arrecadar $44,6 milhões através da venda dessas frações. Hoje, cada $DOG token vale $0,0032, provando que até um meme pode se tornar um ativo valioso no mundo dos NFTs fracionalizados.

 

Estes são apenas alguns exemplos de como os NFTs fracionados estão revolucionando a indústria, tornando NFTs de alto valor acessíveis para um público mais amplo e desbloqueando novas possibilidades de investimento e participação comunitária. 

 

A revolução dos NFTs fracionados está em pleno andamento e, com isso, surge um cenário diversificado de plataformas de negociação. Cada marketplace oferece recursos e benefícios únicos para atender às diferentes necessidades dos investidores. Aqui está uma visão geral de alguns destinos populares para sua exploração de NFTs fracionados:

 

1. KuCoin

 

A KuCoin recentemente ganhou destaque com o projeto hiBAYC, oferecendo aos investidores a oportunidade de possuir uma parte de um renomado NFT da coleção Bored Ape Yacht Club. Esta plataforma permite propriedade fracionada por meio de tokens ERC-20 e conta com recursos como reservas de liquidez garantidas e opções de resgate sem complicações.

 

A KuCoin revelou que o hiBAYC é um token padrão ERC-20, fracionado em 1 milhão de tokens fracionais, com cada hiBAYC sendo vendido por 0,13 USDT ($0,13) no momento do lançamento e o BAYC original armazenado no cofre de coleção da exchange de moedas digitais. A exchange de ativos digitais também garante uma reserva de liquidez de 100%. Os investidores podem resgatar um token BAYC pelo ‘Fracton Protocol’ da KuCoin sem complicações.

 

2. Otis

 

Os entusiastas de arte podem recorrer ao Otis para suas frações de NFTs. Esta plataforma permite que você construa seu portfólio de NFTs adquirindo ações fracionadas de colecionáveis de arte digital e se engaje em negociações em tempo real. Algumas menções notáveis incluem CryptoPunk #543, Chromie Squiggle #524 e a coleção de NFTs da Grimes, além de colecionáveis físicos como o Cartão Pokémon Charizard da 1ª Edição, Super Mario 64 e o Último Ingresso do Jogo de Kobe Bryant​​. Essa gama diversificada destaca o compromisso do Otis em oferecer um amplo espectro de ativos culturais, desde arte digital até memorabilia e muito mais.

 

O Otis integrou-se ao Public.com, uma iniciativa que posiciona o Public.com como a primeira plataforma de investimentos onde os investidores podem construir um portfólio diversificado que inclui ações, cripto e investimentos alternativos, como os oferecidos pelo Otis​​. O Otis tem sido inovador ao transformar itens do mundo real em colecionáveis digitais, proporcionando uma mistura única entre os reinos físico e digital para colecionadores. A abordagem da plataforma à propriedade fracionada tornou-a um player significativo no mercado de NFTs e colecionáveis, ampliando o acesso a ativos de alto valor que, de outra forma, poderiam estar fora do alcance do investidor médio​​.

 

3. Unicly

 

Unicly é uma plataforma descentralizada de NFT que revoluciona a forma como os NFTs são fracionados e negociados. Ela permite que os usuários tokenizem suas coleções de NFTs, transformando-as em ativos negociáveis com liquidez garantida. A plataforma combina os recursos de geração de rendimento das finanças descentralizadas (DeFi) com a tokenização de NFTs, oferecendo uma mistura única de oportunidades para colecionadores, investidores e criadores. Unicly possibilita a fracionalização de NFTs em tokens gerenciáveis e fungíveis conhecidos como uTokens, que representam uma participação em uma coleção de NFTs. 

 

O uso do modelo de formador de mercado automatizado (AMM) para negociações e sua integração com o farming de liquidez através do token nativo UNIC aproximam ainda mais os NFTs do universo DeFi. A plataforma incentiva a participação ao oferecer recompensas por provisão de liquidez e staking, tornando-se um ecossistema atrativo tanto para yield farmers quanto para investidores casuais.  Uma característica chave do Unicly é sua flexibilidade na gestão de coleções de NFTs, permitindo que os usuários criem, negociem e governem NFTs fracionados de forma eficiente. Isso abre novas possibilidades para lançamentos de NFTs, ferramentas de DAO e a criação de mercados líquidos para NFTs financeiros. O design da plataforma aborda os desafios da fracionalização e desfacionalização, garantindo que cada fração represente com precisão o valor dos NFTs dentro de um cofre e oferecendo um mecanismo justo e transparente para vendas e leilões de NFTs.

 

Estes são apenas alguns exemplos, e à medida que o ecossistema de NFTs fracionados continua a evoluir, podemos esperar o surgimento de mais plataformas inovadoras, cada uma oferecendo recursos e funcionalidades únicas. Pesquisar e comparar esses marketplaces é crucial para encontrar aquele que melhor se adapta aos seus objetivos e preferências de investimento.

 

Embora os NFTs fracionados (FNFTs) apresentem possibilidades empolgantes, é fundamental reconhecer suas potenciais desvantagens antes de se aprofundar. Aqui estão algumas considerações importantes:

 

1. Incerteza Regulamentar: O espaço de NFTs fracionados é amplamente não regulamentado, semelhante a muitos ativos de criptomoeda. Isso cria riscos potenciais para os investidores, já que os regulamentos podem evoluir e questões de jurisdição podem surgir. Investimentos em FNFTs não estão sujeitos às mesmas proteções que instrumentos financeiros tradicionais, então atenção ao comprador.

2. Questões de Propriedade Intelectual: Lembre-se de que arte digital pode estar sujeita a direitos de propriedade intelectual (PI). Ao investir em um FNFT, realize uma diligência prévia completa para garantir que o vendedor possui os direitos necessários sobre o ativo subjacente. Felizmente, a prova de propriedade geralmente pode ser verificada por meio dos metadados associados ao contrato inteligente do FNFT.

3. Vulnerabilidades em Contratos Inteligentes: A segurança de um FNFT está diretamente ligada à segurança de seu contrato inteligente subjacente. Contratos construídos em blockchains inseguros são mais suscetíveis a explorações ou ataques. Como sempre, uma diligência prévia abrangente é crucial para entender os riscos potenciais envolvidos.

4. Volatilidade do Mercado: Assim como a maioria dos ativos de criptomoeda, NFTs fracionados podem ser altamente voláteis em comparação com investimentos tradicionais. Esta classe de ativos é inerentemente propensa a flutuações de preço, portanto, aborde-a com cautela. Aprender estratégias para lidar com a volatilidade, como staking, pode ajudar a mitigar perdas potenciais durante quedas de mercado.

Ao compreender essas possíveis desvantagens, os investidores podem tomar decisões informadas ao considerar NFTs fracionados. Lembre-se, gerenciamento de risco e pesquisa aprofundada são fundamentais para navegar em qualquer nova classe de ativos.

 

O conceito de propriedade fracionada pode não ser novo, mas sua aplicação no espaço de NFT desencadeou uma revolução. NFTs fracionados (FNFTs) estão quebrando barreiras e desbloqueando novas possibilidades para investidores e criadores.

 

Desde acesso em pequenas porções a ativos cobiçados e maior liquidez até integração emocionante com DeFi, os FNFTs estão remodelando o cenário dos NFTs. No entanto, a indústria ainda enfrenta desafios, com regulamentação e proteção ao investidor exigindo atenção mais detalhada.

 

Uma coisa é certa: os FNFTs vieram para ficar, e seu impacto no futuro da propriedade digital é inegável. Independentemente de um mercado de alta ou baixa estar à frente, os FNFTs estão prontos para impulsionar inovação e acessibilidade, inaugurando uma nova era no dinâmico mundo dos NFTs.

 

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