Tudo o Que Você Precisa Saber Sobre DAOs (Organizações Autônomas Descentralizadas)

O mundo das criptomoedas está evoluindo rapidamente - desde atrair a atenção de empresas tradicionais e investidores institucionais em 2021 até inovar maneiras de colocar os ativos em cripto para trabalhar; há muitas mudanças na indústria e vários desenvolvimentos empolgantes já em andamento. A DAO (Organização Autônoma Descentralizada) é um desses termos que já está em alta e provavelmente se tornará popular entre o público geral em breve. Aqui está tudo o que você precisa saber sobre DAOs.

 

Os DAOs são uma das principais aplicações das finanças descentralizadas (DeFi), apoiando a gestão de aplicativos DeFi. Comparando com exemplos do mundo real, você pode pensar nos DAOs como fundos de capital de risco, embora de uma maneira mais descentralizada, sem uma estrutura de gestão convencional ou conselho de diretores para lidar com acordos legais e transações financeiras.

 

Por trás da ideia de DAO, estava a visão dos desenvolvedores de eliminar erros humanos ou manipulação dos fundos dos investidores, aproveitando um sistema automatizado para tomada de decisão e um modelo descentralizado e financiado coletivamente. Os DAOs permitem que investidores realizem transações globalmente de forma anônima e oferecem tokens aos detentores para capacitá-los com direitos de voto sobre projetos potenciais apoiados dentro de suas plataformas.

 

O bilionário Mark Cuban elogiou o conceito de DAOs, prevendo que eles poderiam desafiar negócios tradicionais. Em 2022, ele falou sobre como eles representam a "combinação definitiva de capitalismo e progressismo" e aproveitam uma abordagem descentralizada, completamente transparente e sem confiança para governança eficaz e máximo retorno sobre investimento (ROI), eliminando a necessidade de uma autoridade central.

 

Os DAOs são a forma definitiva de investimentos descentralizados, reunindo capital de usuários interessados em apoiar projetos de blockchain, financiá-los e, às vezes, até indo além ao gerenciar startups promissoras. Os DAOs podem ter estruturas, regras e governanças variadas, todas baseadas em suas respectivas comunidades e objetivos. Eles aproveitam o poder de contratos inteligentes para aplicar as regras do DAO e atribuir poder de voto aos membros participantes para fins de governança.

 

Os desenvolvedores ou autoridades centrais geralmente estabelecem essas organizações descentralizadas para entregar o controle e implementar verdadeira descentralização em seus dApps, incluindo DEXs, marketplaces, plataformas de empréstimos/financiamentos, jogos e mais. Vários projetos DeFi aproveitam o modelo de organização autônoma descentralizada para entregar o controle uma vez que o projeto está funcionando com sucesso, garantindo completa descentralização do controle sobre o funcionamento e gestão do aplicativo.

 

Os DAOs possuem tesouros embutidos, e os membros da comunidade autorizam decisões de gastos por meio de votação. Os membros da comunidade podem apresentar propostas que são colocadas em votação dentro de um período especificado. Isso garante completa autonomia e transparência dentro dessas comunidades de propriedade dos membros.

 

No entanto, alguns sistemas operacionais DAO enfrentaram dificuldades com este conceito quando muitos de seus tokens de governança são mantidos por uma pequena concentração de membros, dando-lhes mais poder para ditar os resultados do processo de votação. Apesar desse desafio, os DAOs não apenas vieram para ficar, mas também para expandir a comunidade Ethereum. Os DAOs oferecem operações mais confiáveis e descentralização superior aos contratos inteligentes e à tecnologia blockchain.

 

Protocol DAOs 

Protocol DAOs formam o maior grupo entre os DAOs, impulsionando o mercado DeFi. Protocolos DeFi líderes empregam o mecanismo DAO para alimentar suas plataformas de empréstimos, operações de yield farming e mais, de maneira completamente descentralizada e transparente.  

 

Esses DAOs aproveitam os princípios de descentralização para propriedade e governança das operações DeFi, trazendo níveis mais altos de justiça - um problema chave enfrentado por organizações tradicionais no setor financeiro. Exemplos de Protocol DAOs incluem Uniswap, Maker, e Aave. 

 

Venture DAOs 

Venture DAOs, ou DAOs de investimento, são a segunda categoria mais popular de organizações autônomas descentralizadas dentro do setor de criptomoedas. Esses Venture DAOs operam reunindo capital de múltiplos usuários para investir em dApps e projetos emergentes nos setores de blockchain e cripto.  

 

Em vez do modelo convencional de fundos de investimento, a decisão de selecionar projetos para investir é propriedade coletiva da comunidade DAO. A comunidade pode votar e selecionar projetos para financiar, dando aos usuários um maior envolvimento em investimentos iniciais em projetos promissores.

 

No modelo tradicional, esse poder reside exclusivamente com capitalistas de risco e investidores anjos, impedindo que investidores de varejo capitalizem cedo em oportunidades empolgantes. 

 

Grant DAOs

Assim como os Venture DAOs, os Grant DAOs também reúnem fundos de uma comunidade de usuários que compartilham interesses e objetivos comuns. A única diferença é que esses DAOs concedem financiamento para projetos DeFi inovadores e outras aplicações, oferecendo aos novos projetos uma maneira conveniente de obter financiamento para desenvolver suas ideias.

 

A comunidade descentralizada por trás de um Grant DAO funciona com maior flexibilidade e transparência ao avaliar e votar em projetos para concessão de fundos. 

 

Os protocolos Grant DAO ajudam a fomentar a inovação no mercado DeFi, permitindo que os usuários coloquem seus ativos em cripto para trabalhar. Para desenvolvedores de projetos, essas plataformas oferecem um método confiável para obter financiamentos e arrecadar dinheiro para construir suas iniciativas. 

 

Social DAOs

Com os DAOs sendo uma comunidade de pessoas com interesses semelhantes, não é surpreendente que existam DAOs que oferecem uma plataforma para interação social. Os Social DAOs adotam o conceito de redes sociais, mas lhes dão um toque descentralizado. Membros potenciais podem se juntar aos Social DAOs após pagar uma taxa de entrada, que também pode ser usada para adquirir os tokens nativos do DAO. 

 

Essas plataformas servem como um círculo social virtual, permitindo que a comunidade compartilhe ideias e interaja. Um dos Social DAOs mais populares é o Bored Ape Yacht Club, um DAO que só admite proprietários de um NFT BAYC na comunidade. 

 

Collector DAOs 

Os Collector DAOs são organizações autônomas descentralizadas que reúnem uma comunidade para adquirir um ativo de alto valor. Esse conceito é uma maneira única para os usuários obterem propriedade fracionada de ativos digitais caros, como NFTs. 

 

Uma comunidade Collector DAO reúne fundos dos membros para adquirir arte digital cara. Os itens obtidos são então coletivamente de propriedade de todos os membros dentro do DAO, dando aos investidores de varejo acesso a oportunidades de investir em NFTs caros. 

 

Outros DAOs 

Embora os tipos de DAOs listados acima sejam os mais comuns, vários outros tipos de DAOs são estabelecidos para diversos propósitos, como, por exemplo, media DAOs e service DAOs. No entanto, o ponto em comum é a intenção: reunir indivíduos com ideias semelhantes para se conectar e trabalhar juntos em direção a um objetivo comum. 

 

O objetivo pode variar - desde possuir um ativo de alto valor ou investir em projetos promissores até interagir com usuários com interesses semelhantes. No entanto, os DAOs se destacam por seu modelo de governança único, que envolve toda a comunidade ao dar a ela um voto nas decisões a serem tomadas.

 

Uniswap (UNI)

Uniswap, a maior e mais estabelecida exchange descentralizada na rede Ethereum, possui seu próprio modelo de DAO, que suporta a governança de suas operações utilizando seu token nativo UNI. O token de governança foi lançado em setembro de 2020, dando à comunidade Uniswap controle totalmente descentralizado sobre as operações e o desenvolvimento da DEX.

 

Os detentores de tokens UNI podem participar de votações ou delegar seus tokens a outros participantes para propostas de governança relacionadas ao desenvolvimento da infraestrutura, serviços e outras questões do Uniswap. A equipe de desenvolvedores por trás do Uniswap emitiu 1 bilhão de tokens UNI distribuídos entre seus principais colaboradores, membros da comunidade, investidores e consultores. 60% dos tokens UNI foram atribuídos aos membros da comunidade, 21.266% aos membros da equipe e futuros funcionários do Uniswap, 18.044% aos investidores e 0.69% aos consultores.

 

A DAO da Uniswap permite que seus membros controlem a governança da plataforma, gerenciem o tesouro da comunidade, o interruptor de taxas do protocolo e muito mais dentro do ecossistema. Mais recentemente, a governança da Uniswap esteve nas notícias após sua comunidade votar para integrar o DEX ao ecossistema da Polygon, ajudando a Uniswap a alcançar níveis mais altos de eficiência e combater os desafios de altas taxas de gás e congestionamento de rede que afetam a blockchain Ethereum Layer 1 na qual opera.

 

Decentraland (MANA)

Decentraland, um dos players mais proeminentes no metaverso, possui sua própria DAO - a Decentraland DAO, que detém todos os contratos inteligentes e ativos do seu ecossistema. A DAO supervisiona o Contrato de LAND, o Contrato de Estates, os Wearables, os Servidores de Conteúdo e o Marketplace da Decentraland. Além disso, uma parte significativa do token nativo do ecossistema MANA é mantida nas reservas da DAO, ajudando-a a manter sua autonomia na operação do metaverso e no gerenciamento de operações e iniciativas em andamento e futuras na Decentraland.

 

Estabelecida para fazer da Decentraland o primeiro mundo virtual completamente descentralizado, a DAO capacita a comunidade a controlar as políticas, definir quais tipos de NFTs e colecionáveis digitais podem ser destacados no marketplace e gerenciar políticas e leilões relacionados à LAND e à moderação de conteúdo.

 

A comunidade da DAO propõe e vota em grupo atualizações nas políticas da Decentraland, tem voz nos leilões de LAND dentro do ecossistema e até mesmo lista contratos na whitelist do World, Builder e Marketplace. A DAO da Decentraland é apoiada pelo Security Advisory Board (SAB), que garante a segurança dos contratos inteligentes e responde a quaisquer bugs relatados no sistema. A Aragon DAO controla quem compõe o SAB e utiliza o wMANA como token de governança para apresentar propostas e decisões de votação.

 

O MANA, o token nativo utilizado na Decentraland, não apenas alimenta a DAO do ponto de vista da governança, mas também é empregado como moeda para realizar compras de LAND e outros colecionáveis digitais dentro do marketplace e do ecossistema.

 

Aave (AAVE)

Aave (AAVE) é outro protocolo DeFi estabelecido que utiliza uma DAO para governança, permitindo que os usuários participem de sua gestão e desenvolvimento. O protocolo de governança da Aave, Aave Governance DAO, foi lançado em dezembro de 2020 juntamente com o token de governança AAVE para trazer verdadeira descentralização para suas operações. Antes disso, apenas os desenvolvedores da Aave podiam apresentar novas propostas recomendando mudanças ao principal projeto DeFi.

 

Aave é um protocolo DeFi de código aberto e não custodial que permite aos usuários ganhar juros sobre depósitos de criptomoedas na plataforma e emprestar ativos de seu ecossistema. Aave foi uma das primeiras entre os maiores nomes do DeFi a introduzir o conceito de empréstimos relâmpago, empréstimos sem garantia no mundo das finanças descentralizadas.

 

Os empréstimos relâmpago da Aave permitem que desenvolvedores obtenham capital de forma instantânea e conveniente sem apresentar nenhuma garantia, contanto que retornem a liquidez ao pool dentro de um bloco de transação. Os empréstimos relâmpago da Aave possuem diversos casos de uso essenciais, incluindo arbitragem, troca de colateral e auto-liquidação.

 

Todos os detentores de tokens AAVE podem propor mudanças na plataforma da Aave, tudo graças ao poder do contrato inteligente. A DAO também atribui um direito único de votação dupla a cada detentor de token, permitindo que deleguem seus direitos de votação e proposição separadamente. Para proteger os princípios da DAO, os desenvolvedores da Aave também introduziram o conceito de The Guardians - um grupo de usuários eleitos que possuem o direito de interromper a implementação de propostas maliciosas que poderiam causar perdas catastróficas para o projeto e sua comunidade.

 

Como parte da criação da DAO, os desenvolvedores emitiram 16.000.000 tokens AAVE, dos quais 13.000.000 AAVE foram distribuídos dentro de sua comunidade de usuários, enquanto os 3.000.000 AAVE restantes foram reservados para a sua reserva.

 

OpenDAO (SOS)

OpenDAO é uma das adições mais recentes ao mundo das DAOs, lançada no final de 2021 e distribuindo tokens gratuitos (SOS) para usuários da OpenSea - o maior marketplace de NFTs. O OpenDAO e seu token nativo SOS foram projetados para apoiar a comunidade de NFTs. Qualquer usuário que realizou transações no marketplace da OpenSea antes de 23 de dezembro é elegível para receber tokens SOS gratuitos, com a distribuição sendo baseada no número e no valor das transações realizadas na plataforma de NFTs.

 

Do fornecimento total de 100 trilhões de tokens SOS, 50% foi reservado para airdrops aos usuários da OpenSea, 20% será mantido dentro da DAO, 20% será destinado a oferecer incentivos de staking, e os 10% restantes foram alocados para incentivos a provedores de liquidez.

 

Os usuários da OpenSea podem reivindicar seus tokens SOS gratuitos até 30 de junho de 2022. Após esse prazo, os tokens restantes dos 50% reservados para os airdrops serão absorvidos pelo tesouro do OpenDAO. A DAO pretende usar 20% de sua participação para compensar vítimas de golpes no marketplace da OpenSea, promover artistas e comunidades de NFTs, e até oferecer subsídios a desenvolvedores. 

 

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO ganhou popularidade quase imediatamente após sua formação em novembro de 2021, ao propor uma forma descentralizada de arrecadar fundos para comprar uma cópia original da Constituição dos EUA em um leilão da Sotheby's e colocá-la nas mãos do público geral - seu público-alvo. No que diz respeito ao financiamento coletivo, o ConstitutionDAO surgiu graças aos esforços de Jonah Erlich e outras 30 pessoas. Eles formaram a DAO e arrecadaram cerca de US$ 47 milhões na blockchain Ethereum para participar do leilão.

 

Embora a DAO não tenha conseguido realizar sua visão original de adquirir a cópia original da Constituição dos EUA no leilão, o alto nível de interesse que gerou na comunidade cripto ajudou os desenvolvedores a decidir manter o token criado pela DAO, PEOPLE, mesmo após semanas de alta. Apesar de as origens do PEOPLE estarem baseadas em um meme, não há como negar que ele capturou a atenção de vários entusiastas de criptomoedas que continuam comprando o token e mantendo seu preço elevado.

 

Desde então, a PEOPLE se tornou um token de propriedade da comunidade. Os fundadores por trás da ConstitutionDAO ofereceram reembolsos completos aos usuários a partir do contrato inteligente mantido no Juicebox, em uma taxa de 1.000.000 PEOPLE:1 ETH.

 

Se o conceito de DAOs parece interessante, você pode se envolver com elas de várias maneiras. Vamos dar uma olhada nas opções abaixo: 

 

Participe de uma DAO 

Depois de identificar seu objetivo ou interesse, você deve pesquisar para encontrar uma DAO que esteja alinhada ou atenda a ele. Existem diversas opções, e uma excelente maneira de reduzir sua lista é estudar a missão e as diretrizes para entender melhor o propósito da DAO. Você também pode entrar na comunidade da DAO no Discord para experimentá-la antes de se tornar membro.  

 

Como próximo passo, você deve comprar alguns tokens da DAO para ser reconhecido como parte da comunidade. Participe dos fóruns de governança da DAO para votar em decisões importantes sobre os empreendimentos e desenvolvimentos da DAO e contribuir. 

 

Configurando uma DAO 

Identifique o objetivo da DAO e encontre mais pessoas interessadas em colaborar com você na iniciativa. Estabeleça a propriedade para os membros da sua DAO criando e transferindo tokens para eles por meio de airdrops ou recompensas.

 

O próximo passo é confirmar o método de governança da DAO. Isso determinará como o processo de votação nas decisões ocorrerá. Você também pode definir o processo de determinação de recompensas e incentivos distribuídos aos membros por suas contribuições. 

 

Invista em uma DAO 

Alguns tokens de DAOs apresentam um desempenho muito bom no mercado de criptomoedas e são instrumentos de investimento atraentes. Se você deseja participar do sucesso de uma DAO de maneira indireta, a forma mais eficaz e simples de fazer isso é investindo em tokens de DAO por meio de uma exchange de criptomoedas.

 

As DAOs têm várias vantagens, aproveitando o poder dos contratos inteligentes e da tecnologia blockchain para transformar indústrias convencionais e impulsionar a inovação em diversas áreas da vida. Os benefícios das DAOs incluem o seguinte:

  

Democratização da Propriedade 

O modelo descentralizado de uma DAO garante que cada membro de sua comunidade sinta um senso de propriedade e responsabilidade em relação ao seu propósito. Ao participar da governança da DAO, os detentores de tokens podem votar para moldar seu futuro de forma aberta e completamente transparente, enquanto tornam oportunidades empolgantes mais acessíveis ao público em geral.  

 

Transparência 

Baseadas na blockchain, as DAOs oferecem total transparência em todo o processo de tomada de decisão. Todos os membros da comunidade têm visibilidade completa sobre o processo de votação e como as decisões são tomadas dentro do ecossistema. Isso promove maior equidade na operação da DAO em direção à realização de seus objetivos.

 

Altos Níveis de Segurança em uma DAO  

Todas as ações realizadas em uma DAO utilizam um contrato inteligente e são criptograficamente seguras e imutáveis. Como resultado, o sistema de governança não pode ser adulterado por agentes mal-intencionados dentro do sistema sem o conhecimento dos demais membros da DAO. 

 

Além disso, as decisões tomadas são todas executadas por contratos inteligentes, um mecanismo muito mais resiliente do que o que uma organização tradicional pode oferecer em comparação às DAOs. 

 

Construindo Maior Engajamento na Comunidade 

A comunidade de uma DAO é recompensada por contribuir para seu desenvolvimento. Como resultado, ela está muito mais engajada com a visão e propósito geral da DAO. 

 

Quanto maior o nível de engajamento, maior o valor e o potencial da DAO e de seu token. Construir engajamento é fundamental para garantir o sucesso a longo prazo de uma DAO, e incentivar os membros a desempenharem seu papel é uma das formas mais eficientes. 

 

Descentralização de Risco 

Assim como uma DAO distribui propriedade e responsabilidade, ela também espalha o risco. A natureza descentralizada de seu funcionamento garante que cada membro esteja exposto a um nível muito menor de risco por meio da fracionamento. 

 

Se a decisão de investimento tomada pelos membros da comunidade dentro de uma DAO falhar, as perdas são limitadas e gerenciadas automaticamente entre os membros. Isso é especialmente verdadeiro no caso de DAOs de investimento em comparação com capitalistas de risco tradicionais, que tendem a perder muito mais em um investimento mal-sucedido. 

 

DAOs são Mais Inclusivas 

Qualquer pessoa que possa comprar tokens pode se tornar parte de uma DAO e contribuir para alcançar seu objetivo. As DAOs tornaram os investidores de varejo capazes de almejar mais alto - seja entrando em investimentos em estágio inicial em startups promissoras ou adquirindo ativos digitais de alto valor. 

 

A indústria financeira tradicional possui verificações rigorosas, afastando várias oportunidades de investimento interessantes de pequenos investidores com capital limitado. No entanto, as DAOs percorreram um longo caminho desde seus primeiros dias e agora estão trabalhando para nivelar o campo de jogo, reduzindo a barreira de entrada para investidores.

 

As DAOs Apresentam Desafios Regulatórios

Embora a descentralização ofereça benefícios na distribuição de riscos, ela também torna uma DAO extremamente desafiadora de ser responsabilizada do ponto de vista regulatório. As autoridades não conseguem identificar uma entidade individual responsável por possíveis má-condutas, o que pode representar riscos extremos para todos os membros participantes dentro do ecossistema. 

 

As DAOs Podem Não Ser Totalmente Confiáveis 

A maioria das DAOs encontra dificuldade em alcançar uma descentralização completa, especialmente nas etapas iniciais após serem estabelecidas. Até que mais membros adquiram seus tokens de governança e se juntem à comunidade, a maior parte do controle ainda ficará com a equipe central de desenvolvedores, que pode potencialmente usar sua participação majoritária para ditar a direção da DAO. Isso pode levar a desafios na governança, já que a participação dos membros da comunidade pode não ser grande o suficiente para impor a democratização. 

 

Alguns DAOs Precisam de Grande Participação em Votos para Governança 

À medida que um DAO se torna mais popular e mais membros se juntam, a governança pode se tornar difícil. Em resposta, alguns DAOs estabelecem um limite mínimo de posse de tokens para participar dos mecanismos de votação. Embora isso elimine problemas relacionados à obtenção de consenso, pode reduzir a estrutura horizontal de uma organização autônoma descentralizada, concentrando poder nas mãos dos stakeholders que possuem a maioria dos tokens. Esse desenvolvimento pode comprometer a visão original de verdadeira descentralização dentro do DAO. 

 

Código Deficiente Pode Derrubar um DAO  

Um DAO é uma entidade automatizada que depende de contratos inteligentes para seu funcionamento e segurança. No entanto, código mal-executado ou uma visão mal-realizada podem causar a queda da iniciativa, resultando em enormes perdas para a comunidade que depositou sua confiança no projeto. Diversos DAOs já sofreram esse destino, encerrando suas atividades sem alcançar o sucesso devido ao desenvolvimento e execução inadequados.

 

Com o advento de tecnologias emergentes como web3, haverá um maior nível de conscientização entre os usuários finais sobre as capacidades e o poder da tecnologia descentralizada nos próximos meses e anos. Isso pode impulsionar a demanda por organizações autônomas descentralizadas como comunidades online viáveis. 

 

Embora os DAOs apresentem várias desvantagens, o aumento da conscientização dos consumidores pode impulsionar a inovação. Pode haver uma demanda crescente por sistemas com alta responsabilidade e que ofereçam verdadeira descentralização. A responsabilidade então recairá sobre os desenvolvedores para atender a essas demandas e criar ecossistemas de DAO que enfrentem os desafios existentes e entreguem soluções mais resilientes e duradouras.

 

1. Uma Organização Autônoma Descentralizada (DAO) é uma entidade descentralizada e autônoma que opera por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain, com o poder de decisão distribuído entre seus membros.

 

2. DAO significa Organização Autônoma Descentralizada, destacando sua natureza descentralizada e seus processos de tomada de decisão autônomos.

 

3. Existem vários tipos de DAOs, incluindo Protocol DAOs, Venture DAOs, Grant DAOs, Social DAOs, Collector DAOs e outros, cada um servindo a diferentes propósitos e funções dentro do ecossistema blockchain.

 

4. Alguns exemplos populares de DAOs são Uniswap, Decentraland, Aave, OpenDAO e ConstitutionDAO, mostrando a diversidade e o potencial das DAOs no espaço cripto.

 

5. Para se envolver com uma DAO, os indivíduos podem entrar em uma DAO existente, criar sua própria DAO ou investir em uma DAO por meio de seus tokens nativos ou tokens de governança.

 

6. Os benefícios das DAOs incluem a democratização da propriedade, transparência, altos níveis de segurança, maior engajamento da comunidade, descentralização do risco e maior inclusividade.

 

7. As desvantagens das DAOs podem incluir desafios regulatórios, potenciais problemas de confiança, a necessidade de grandes participações de voto para governança em alguns casos e o risco de um código mal elaborado causar o colapso de uma DAO.

 

8. O futuro das DAOs é promissor, com o potencial de revolucionar diversas indústrias e estruturas de governança. No entanto, enfrentar os desafios e riscos associados às DAOs é essencial para garantir seu sucesso a longo prazo e adoção em larga escala.