Het mag duidelijk zijn dat handelen en investeren in cryptocurrency een grondig begrip vereisen van zowel de specifieke cryptocurrency als de algemene cryptomarkt.
Winst behalen op de cryptomarkt vereist een goed doordachte strategie. Zo’n strategie houdt vaak rekening met de volgende factoren:
- De redelijke instapprijs voor het kopen van een coin,
- Potentiële rendementen of verwachte prijsstijgingen, en
- De benodigde tijd om de gewenste prijs te bereiken.
Technische en fundamentele analyse vormen daarom de basis van investeringsonderzoek.
Fundamentele analisten beoordelen macro-economische en micro-economische trends, marktomstandigheden en de concurrentiepositie bij het bepalen van de waarde van een activa. Technische analisten daarentegen proberen het marktsentiment te begrijpen door patronen en trends te identificeren en voorspellen prijsbewegingen door historische gegevens zoals prijs en volume te analyseren.
Als beginnende crypto-enthousiasteling of belegger die zijn kennis wil uitbreiden, is het beheersen van cryptocurrency-technische analyse een essentiële vaardigheid die je handelsvaardigheden aanzienlijk kan verbeteren. In deze gebruiksvriendelijke gids ontrafelen we de complexe wereld van technische analyse en bieden we je essentiële tools, technieken en strategieën om trends te identificeren, prijsbewegingen te voorspellen en weloverwogen beslissingen te nemen in de dynamische wereld van digitale activa.
Wat is Technische Analyse (TA)?
Technische analyse van cryptocurrency houdt in dat wiskundige indicatoren worden gebruikt die zijn gebaseerd op eerdere prijshistorie om toekomstige trends te voorspellen. Het basisidee is dat markten zich op voorspelbare manieren gedragen en dat trends die eenmaal zijn vastgesteld in één richting vaak enige tijd in die richting doorgaan.
Investeerders willen over het algemeen kopen wanneer markten laag staan om later hoger te verkopen en zo winst te maken. Een van de methoden om prijspunten te identificeren die als laag kunnen worden beschouwd, is het uitvoeren van technische analyse, met name voordat een positie wordt ingenomen.
Er is geen standaardaanpak voor crypto technische analyse. Elke handelaar heeft een andere voorkeur voor indicatoren en zal deze waarschijnlijk anders interpreteren. Houd er ook rekening mee dat technische analyse slechts gedeeltelijk voorspellend is.
Naar verhouding richt fundamentele analyse zich op diverse factoren die de prijs van een activa beïnvloeden, terwijl technische analyse zich uitsluitend richt op historische prijsactie. Dit wordt gebruikt om prijsfluctuaties en volumegegevens te analyseren, en veel handelaren gebruiken het om trends en gunstige handelsmogelijkheden te identificeren.
Hoe Werkt Technische Analyse?
Technische analyse omvat het bestuderen van vroegere prijsbewegingen om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Het fundamentele idee achter prijsactie is dat de prijs van een handelsinstrument niet willekeurig beweegt. Er zit een verhaal achter de prijsbeweging, en investeerders kunnen de prijsgeschiedenis lezen als een boek om te voorspellen wat er daarna zal gebeuren.
De prijs van de cryptomarkt fluctueert door veranderingen in vraag en aanbod. Wanneer het aanbod groter is dan de vraag, daalt de prijs; wanneer de vraag groter is dan het aanbod, stijgt de prijs. De belangrijkste vraag is echter wanneer en hoe de prijs zal bewegen.
De primaire verantwoordelijkheid van technische analisten is om de algehele marktsituatie te berekenen en het exacte punt te bepalen waarop de prijs waarschijnlijk zal bewegen.
Technische analyse is de meest betrouwbare en effectieve methode om prijsbewegingen te voorspellen. Het vereist echter het gebruik van verschillende tools en elementen. Handelsvolumetraders en liquiditeitsanalisten maken bijvoorbeeld vaak gebruik van diverse grafiektools, zoals indicatoren, naast candlestick-grafieken.
Indicatoren zijn een cruciaal onderdeel van technische analyse, en we zullen deze hieronder nader bekijken om ze beter te begrijpen.
Basis Technische Analyse Indicatoren
Handelaren die technische analyse gebruiken, maken doorgaans gebruik van verschillende indicatoren en meetwaarden om marktrends te bepalen op basis van grafieken en historische prijsactie. Hieronder volgen er enkele.
Eenvoudig Voortschrijdend Gemiddelde (Simple Moving Average - SMA)
Het Eenvoudig Voortschrijdend Gemiddelde is een van de meest gebruikte en bekende indicatoren bij technische analyse. SMA wordt berekend door een reeks prijzen op te tellen en het totaal te delen door het aantal gegevenspunten.
Bijvoorbeeld: als de drie meest recente prijzen 1, 2 en 3 zijn, dan is het gemiddelde de som van de prijzen (1+2+3) gedeeld door het aantal rapportageperiodes. De totale prijs is zes en het aantal rapportageperiodes is drie; dus zes gedeeld door drie is twee.
Het SMA wordt een "voortschrijdend gemiddelde" genoemd omdat het op de grafiek wordt weergegeven naast elke staaf, waardoor een lijn wordt gevormd die "meebeweegt" met de grafiek naarmate de gemiddelde prijs verandert.
Wanneer er een nieuwe prijs beschikbaar komt, "verschuift" het gemiddelde, zodat het altijd gebaseerd is op een vergelijkbaar aantal rapportageperiodes. Het toepassen van een Eenvoudig Voortschrijdend Gemiddelde helpt om de ruis van schommelende prijzen te verminderen en de algemene trendrichting te bepalen.
Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (Exponential Moving Average - EMA)
Het Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde is een aangepaste versie van het Eenvoudig Voortschrijdend Gemiddelde (SMA) die de nadruk legt op recente slotkoersen boven oudere. Met andere woorden, het Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) is een voortschrijdend gemiddelde (MA) dat de meest recente prijzen benadrukt.
Het Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) wordt ook wel het Exponentieel Gewogen Voortschrijdend Gemiddelde (EWMA) genoemd. EMA werkt op dezelfde manier als SMA, waarbij de trendrichting in de loop van de tijd wordt gemeten.
Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde: Hoe Te Gebruiken (EMA)
Een handelaar kan de EMA gebruiken om de huidige trend te bepalen en in die richting te handelen.
- Overweeg te kopen wanneer de prijs dichtbij de EMA komt of over de EMA-lijn kruist.
- Overweeg te verkopen wanneer de prijs van een activa onder de EMA-lijn zakt.
Je kunt ook voortschrijdende gemiddelden gebruiken om gebieden van ondersteuning en weerstand te identificeren.
- Een stijgende EMA biedt doorgaans ondersteuning aan de prijsactie.
- Een dalende EMA fungeert vaak als een barrière voor prijsbewegingen.
Dit versterkt de strategie om te kopen wanneer de prijs dicht bij de stijgende EMA ligt en te verkopen wanneer deze dicht bij de dalende EMA ligt.
Zoals alle indicatoren van voortschrijdende gemiddelden werken exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) het beste in markten met een trend.
- De EMA-lijn toont een opwaartse trend wanneer de prijs van een cryptoasset boven de EMA-lijn handelt.
- De EMA toont een neerwaartse trend wanneer de prijs van een digitale asset onder de EMA-lijn ligt.
- We moeten letten op de helling (richting) van de EMA-lijn en het momentum (veranderingssnelheid) van de ene kaars tot de volgende.
- Voortschrijdende gemiddelden, zoals de EMA, zijn NIET bedoeld om de exacte top en bodem van een trend te bepalen.
Voortschrijdende gemiddelden stellen ons in staat om in de algemene richting van een trend te handelen. Het is echter een achterblijvende indicator en geeft ons een in- en uitstapsignaal met enige vertraging.
Tot slot is de EMA sneller dan de SMA. Wanneer de EMA de SMA van onderaf kruist, wordt dit beschouwd als een koopsignaal, en andersom.
Relative Strength Index (RSI)
Een andere veelgebruikte indicator is de Relative Strength Index (RSI), die behoort tot de klasse van oscillator-indicatoren.
In tegenstelling tot Simple Moving Averages, die prijsveranderingen over tijd volgen, passen oscillatoren wiskundige formules toe op prijsgegevens om waarden binnen vooraf gedefinieerde bereiken te genereren. Bij de RSI ligt dit bereik tussen 0 en 100.
De Relative Strength Index (RSI) is een technische momentumindicator die laat zien of een activum of cryptocurrency overgekocht of oververkocht is. De RSI is een oscillator die hoge en lage banden bepaalt tussen twee tegenovergestelde waarden, terwijl het de grootte en snelheid van koersvariaties inschat.
Vanwege de volatiliteit van de aandelen- en cryptomarkten dienen technische indicatoren als richtlijn om instap- en uitstappunten te bepalen. Daardoor is de RSI een betrouwbare indicator voor cryptohandelaren.
Stochastische RSI
Sommige handelaren gaan een stap verder door de stochastische RSI te gebruiken om meer inzicht te krijgen in de gevoeligheid van de markt. Naast de meer basis- en rechtlijnige technische indicatoren zijn er ook indicatoren die gegevens genereren op basis van andere indicatoren.
De stochastische RSI, bijvoorbeeld, wordt berekend door een wiskundige formule toe te passen op de reguliere RSI. Het is een technische indicator die varieert tussen 0 en 100 en wordt gecreëerd door een formule van een stochastische oscillator te combineren met de RSI.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
De Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is een ander bekend voorbeeld. De MACD wordt berekend door twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMAs) van de hoofdlijn (de MACD-lijn) af te trekken. Vervolgens wordt de eerste lijn gebruikt om een andere EMA te creëren, wat resulteert in een tweede lijn (de signaallijn).
Daarnaast is er ook het MACD-histogram, dat wordt berekend aan de hand van de verschillen tussen deze twee lijnen:
MACD = 12-Period EMA − 26-Period EMA
Hoe handel je met de MACD?
- Bullish crossover: De MACD wordt als bullish beschouwd wanneer deze boven (middenpunt) nul kruist.
- Bearish crossover: De MACD wordt als bearish beschouwd wanneer deze beneden (middenpunt) nul kruist.
Bollinger Bands (BB)
De technische indicator Bollinger Bands (BB) is een andere populaire oscillator die vaak door traders wordt gebruikt. De BB-indicator bestaat uit twee laterale banden die een voortschrijdend gemiddelde (Moving Average) lijn omcirkelen. Het wordt gebruikt om potentiële overbought- en oversold-marktomstandigheden te identificeren en om de marktvolatiliteit te meten.
Bollinger Bands zijn een technische indicator die bestaat uit drie lijnen die samen een kanaal vormen dat de prijsactie bevat. De lijn in het midden is een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (Simple Moving Average, SMA), terwijl de bovenste en onderste lijnen hiervan zijn afgeleid en bewegen in reactie op prijsvolatiliteit.
Traders gebruiken Bollinger Bands om de huidige trend te bepalen, volatiliteit te meten en mogelijke omkeringen te voorspellen.
Price Action Trading
Price action maakt gebruik van prijsschommelingen en volumediagrammen om te voorspellen wat er in de toekomst zal gebeuren. Er zijn geen tools die expliciet zijn ontworpen voor price action traders. Enerzijds kunnen traders winst maken door het analyseren van prijsgrafieken, terwijl andere traders prijsniveaus, patronen en indicatoren gebruiken om de prijsactie te observeren.
De prijs van een financieel actief, zoals een aandeel, valutapaar of cryptocurrency, is cruciaal voor trading, omdat prijsveranderingen winst of verlies bepalen. Traders die zich uitsluitend op prijsgrafieken richten, moeten een price action-strategie ontwikkelen die trending golven analyseert om te kiezen wanneer ze een positie moeten openen of sluiten.
Het begrijpen van de mechanismen achter prijsactie en het ontwikkelen van een zeer effectieve handelsstrategie kan winstgevend zijn.
Prijsactiehandel houdt in dat trending- en pullbackgolven worden geanalyseerd, ook wel bekend als impuls- en correctiegolven. Een trend zet zich voort wanneer de trendinggolven groter zijn dan de correctiegolven.
Om de richting van de trend te bepalen, kijken handelaren naar "swing highs" en "swing lows," of naar de lengte van de trending- en pullbackgolven. De regels van een opwaartse trend zijn dat de prijs hogere swing highs en lagere swing lows maakt. Aan de andere kant geldt bij een neerwaartse trend het omgekeerde. Op een prijsgrafiek zweven de dalen en pieken van trendlijnen tussen steun- en weerstandslijnen.
Kandelaaranalyse
Kandelaar- (candlestick) grafieken, uitgevonden door een Japanse rijsthandelaar in de 1700s, zijn een effectieve manier om prijsschommelingen te visualiseren. Een grondige kennis van kandelaar-grafieken helpt handelaren om marktbewegingen beter te begrijpen.
Kandelaar-grafieken zijn een populair onderdeel van crypto-technische analyse omdat ze handelaren in staat stellen prijsinformatie snel te interpreteren, zelfs met slechts enkele prijsbalken.
Bij het analyseren van een dagelijkse grafiek vertegenwoordigt elke candlestick één handelsdag. Elke candlestick heeft drie belangrijke kenmerken:
- Het lichaam geeft de range van openen tot sluiten aan.
- De wick, of schaduw, toont de hoogste en laagste prijs van de dag.
- De kleur duidt de richting van de marktbeweging aan – Een groen (of wit) lichaam wijst op een prijsstijging, terwijl een rood (of zwart) lichaam op een prijsdaling duidt.
De candlesticks vormen patronen die handelaren kunnen gebruiken om belangrijke ondersteunings- en weerstandsniveaus in de loop van de tijd te identificeren. Verschillende candlestickpatronen kunnen een marktgelegenheid onthullen – sommige tonen het evenwicht tussen koop- en verkoopdruk, terwijl andere voortzettingspatronen of marktonzekerheid weergeven.
Pivot Point Trading
Professionele cryptocurrency-handelaren gebruiken pivot points om potentiële ondersteunings- en weerstandsniveaus te identificeren. Simpel gezegd zijn een pivot point en de bijbehorende ondersteunings-/weerstandsniveaus gebieden waar de prijsrichting mogelijk kan veranderen.
Waarom zijn pivot points zo aantrekkelijk?
Ze zijn OBJECTIEF. In tegenstelling tot sommige andere indicatoren die hierboven zijn besproken, is er geen ruimte voor interpretatie.
Floor traders waren de eersten die pivot points gebruikten om de ondersteunings- en weerstandsprijsniveaus te voorspellen in de aandelen- en grondstoffenmarkten. Ze kunnen ook helpen bij het bepalen van de algemene markttrends, aangezien prijzen die boven een bepaald gebied breken als bullish kunnen worden beschouwd, terwijl prijzen die onder hetzelfde gebied dalen als bearish kunnen worden gezien.
Het "vijf-puntensysteem" is de meest gebruikte methode voor het berekenen van een pivot point. Dit is een gemiddelde van de numerieke high, low en close van de vorige handelsperiode om een koers uit te zetten voor vijf niveaus: twee sets ondersteuningen, twee sets weerstandsniveaus en een "pivot point."
- Pivot Point P = (Vorige High + Vorige Low + Vorige Close)/3
- Ondersteuning S1 = (Pivot Point x 2) - Vorige High
- Ondersteuning S2 = Pivot Point - (Vorige High - Vorige Low)
- Weerstand R1 = (Pivot Point x 2) - Vorige Laag
- Weerstand R2 = Pivot Point + (Vorige Hoog - Vorige Laag)
Cryptocurrency pivot points lijken in veel opzichten op Fibonacci-niveaus.
Fibonacci Trading
Fibonacci-retracements zijn een veelgebruikt hulpmiddel voor technische analyse dat handelaren gebruiken om potentiële prijsniveaus in financiële markten te voorspellen. Fibonacci-retracements en -verhoudingen kunnen, mits correct toegepast, handelaren helpen bij het identificeren van toekomstige steun- en weerstandsniveaus op basis van eerdere prijsbewegingen.
Het is belangrijk om te onthouden dat Fibonacci-lijnen een hulpmiddel zijn voor bevestiging. Het werkt daarom het beste in combinatie met andere technische analysetools, zoals Moving Average Convergence Divergence (MACD), trendlijnen, Moving Averages en volume. Over het algemeen geldt: hoe meer bevestigende indicatoren er zijn, hoe sterker het handelssignaal waarschijnlijk zal zijn.
Waarom gebruiken handelaren Fibonacci-retracements?
De cryptovalutamarkt beweegt zelden in een rechte lijn en ervaart vaak tijdelijke dalingen, die pullbacks of retracements worden genoemd. Daarom gebruiken cryptohandelaren Fibonacci-retracements om te bepalen hoe ver een markt zich zal afwijken van zijn huidige trend.
De retracements zijn gebaseerd op het wiskundige principe van de gulden snede. De gulden snede wordt weergegeven door de getallenreeks 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, enzovoort. Elk getal is ongeveer 1,618 keer groter dan het vorige getal.
Technische analyse (TA) tekent zes lijnen op de prijsgrafiek van een activum om Fibonacci-retracementniveaus te berekenen. De eerste drie lijnen worden getekend op het hoogste punt (100%), het laagste punt (0%) en het gemiddelde (50%). De resterende drie lijnen worden getekend op belangrijke percentages in de Fibonacci-reeks: 61,8 %, 38,2 % en 23,6 %. Volgens de gulden snede zouden deze lijnen de punten moeten aangeven waar ondersteunings- en weerstandsniveaus worden bereikt.
Conclusie
Het primaire doel van technische analyse in crypto is het onderzoeken van cryptovaluta en het voorspellen van toekomstige bewegingen. Het goede nieuws is dat financiële instrumenten bijna altijd hun eerdere prijsbewegingen herhalen.
Onthoud dat technische analyse niet foutloos is en dat het gebruik van TA geen garantie biedt voor 100% nauwkeurige signalen. Professionele technische analisten analyseren voortdurend de zwakte van elk handelssignaal en geven prioriteit aan een risicobeheersingsstrategie.
Traders zouden de logica en redenering achter elke Bitcoin beweging moeten begrijpen en een handelsbeheersysteem gebruiken om deze te volgen. Het begrijpen van technische analyse kost tijd en moeite, maar zal consistente rendementen opleveren zodra traders het onder de knie hebben.
Afgezien van de kritiek en de langdurige discussie over de vraag of de methode superieur is, is het combineren van TA en FA een meer verstandige keuze. Terwijl fundamentele analyse traditioneel verwijst naar lange-termijn investeringsstrategieën, kan technische analyse belangrijke informatie bieden over kortetermijnmarktevenementen aan traders en investeerders, vooral bij het bepalen van gunstige instap- en uitstappunten.