Aset Risiko Mengabaikan Ketegangan Geopolitik Sementara Sentimen Pasaran Kripto Terus Meningkat
Ringkasan
-
Makroekonomi: Aset risiko kebanyakannya mengabaikan perkembangan di Venezuela, dengan ketiga-tiga indeks saham utama AS menutup hari pada paras yang lebih tinggi. Tesla memimpin kemenangan di kalangan saham-saham teknologi, manakala saham-saham tenaga mendorong Indeks Dow Jones Industrial Average ke paras rekod tertinggi baru selepas bekas Presiden Trump menyatakan syarikat minyak utama AS akan melabur di Venezuela.
-
Kripto Pasaran: Bitcoin telah memperluaskan perarakan selama hari kelima berturut-turut, mendekati paras rintangan utama pada USD 94,500, sebagaimana sentimen pasaran terus pulih. Kegiatan dalam terbitan pasaran juga terbentur semula, dengan nilai khayalan USD 100,000 pilihan panggilan tamat tempoh pada akhir Januari meningkat dengan tajam. Dominasi pasaran Bitcoin jatuh di bawah 59%, menandakan kembalinya yang lebih luas dalam altcoin aktiviti.
-
Kemas kini Projek:
-
Token Laju: XRP, SUI, PRCL, MAYA
-
PRCL: Polymarket bersekutu dengan Parcl untuk melancarkan sebuah pasaran jangkaan hartanahmenggunakan indeks harga perumahan harian Parcl sebagai rujukan penyelesaian
-
WOO: WOOFi mencadangkan satu rancangan pentadbiran kepada bakar secara kekal 300 juta token WOO (sekitar 15% daripada bekalan keseluruhan), yang telah memasuki fasa undian. Jika diluluskan, cadangan ini akan menghapuskan risiko pengenceran masa depan dan menghentikan mekanisme "padan + bakar", sambil mempertahankan rangka pengedaran pendapatan sedia ada (40% ke penempuhan hadiah, 40% untuk beli kembali dan musnahkan, 20% untuk perbelanjaan asas). Tempoh undi ditetapkan pada 7 hari
-
LIT: Lentera dikeluarkan secara kekal perdagangan masa depan untuk yang LIT token
-
UXLINK: Penasihat Eksekutif menyelesaikan pembelian semula peribadi sebanyak 1% daripada token menyediakan dan menguncinya ke dalam kuasa perbekalan strategik
-
Pergerakan Aset Utama
Indeks Takut & Serakah Kripto: 44 (berbanding 26 24 jam yang lepas), diklasifikasikan sebagai Ketakutan
Pandangan Hari Ini
-
S&P Global Perkhidmatan U.S. PMI Disember (kesudahan)
-
“Tech Super Bowl” CES 2026 akan diadakan di Las Vegas dari 6 hingga 9 Januari
-
HIPITI token kunci dinyah: 3.61% bekalan sirkulasi, bernilai kira-kira 313 juta USD
Makroekonomi
-
ISM Pengeluaran PMI AS pada Disember mencatatkan kontraksi paling tajam sejak 2024, mengejutkan ke arah bawah
Arah Kebijakan
-
Bank of America membenarkan penasihat kewangan untuk menasihatkan sebuah 4% peruntukan kepada Bitcoin
-
Kementerian Kehakiman Amerika Syarikat dituduh menjual Bitcoin yang dirampas dari Samourai secara tidak sah Dompet pengemudi lal
-
Menteri Kewangan Jepun yang dilantik 2026 sebagai "Tahun Aset Digital," membantu promosi aset digital melalui pertukaran dan menunjukkan rujukan potensi kepada jalan ETF Amerika Syarikat
Ciri-Ciri Industri
-
Strategi telah mendedahkan pengambilalihan tambahan 1,287 BTC dan meningkatkan peruntukan tunai USDnya dengan AS$62 juta
-
Ketertarikan pilihan Bitcoin terkumpul di sekitar 30 Januari tamat tempoh sah, dengan nilai konseptual USD 100,000 pilihan panggilan lebih daripada dua kali ganda yang itu USD 80,000 pilihan jual dengan kematangan yang sama
-
Bitmine dijumpang 32,977 ETH minggu lalu, bernilai kira-kira USD 104 juta; ia kini memegang lebih daripada 3.43% daripada bekalan ETH keseluruhan, dengan jumlah aset mencapai 14.2 bilion USD
-
Keluwaran Abu-abu Ethereum penempatan ETP/ETF telah bermula memperuntukkan ganjaran staking kepada pelabur
-
CME: Purata harian nominal jumlah dagangan kripto terbitan/produk mencapai kira-kira 12 bilion USD pada 2025, menandakan rekod tertinggi
-
NFT Paris & RWA Paris 2026 telah rasmi dibatalkan
Ciri-Ciri Industri Analisis Lanjutan
-
MicroStrategy’s Pembiakan Berterusan: Strategi Dua Cadangan
Pengambilalihan MicroStrategy sebanyak 1,287 BTC memperkuatkan kedudukannya sebagai pemegang syarikat Bitcoin terbesar di dunia, dengan jumlah keseluruhan kini mencapai 673,783 BTC. Secara jelas, yang Peningkatan USD 62 juta dalam kekayaan tunai menunjukkan strategi "pengagihan aset dinamik" yang semakin matang. Ini menunjukkan syarikat tidak sekadar "membuat semua taruhan" secara buta; dengan mempertahankan cairan sambil menaikkan modal melalui tawaran saham ATM (At-the-Market), mereka mempertahankan buffer untuk kelatihan pasaran atau kewajipan hutang. Model "Bitcoin sebagai perisai + aliran tunai yang sihat" ini telah menjadi buku panduan yang jelas untuk pengurusan aset kripto korporat.
-
Pasar Pilihan Bitcoin: Kuat Bullish Jangkaan Untuk Pertengahan Januari
Data pilihan untuk jatuh tempoh 30 Januari mendedahkan sentimen bullish yang teruk. Fakta bahawa nilai nominal USD 100,000 pilihan panggilan adalah lebih daripada dua kali ganda berbanding USD 80,000 puts menunjukkan bahawa institusi-institusi dan pedagang yang mahir bertaruh besar Bitcoin akan memecahkan $100,000 batu loncatan pada awal 2026. Konsentrasi ini sering menciptakan kesan "kesan magnet," di mana tindakan harga cenderung ke arah harga saham dengan jumlah tertinggi apabila tempoh tamat tempoh hampir tiba, mungkin menyebabkan keterabaihan jangka pendek yang lebih tinggi.
-
Bitmine’s Quest untuk menjadi "MicroStrategy of Ethereum": Strategi 5%
Pembelian Bitmine sebanyak 32,977 ETH (kira-kira USD 104 juta) minggu lalu telah menaikkan kepemilikan mereka kepada 3.43% daripada bekalan ETH keseluruhan. Strategi utama mereka kelihatan menuju ke arah "Kimia 5%"—sasaran untuk mengawal 5% daripada keseluruhan ETH yang berlaku. Berbeza dengan pegangan pasif MicroStrategy terhadap BTC, strategi Bitmine merangkumi logik "menghasilkan hasil": dengan memulakan rangkaian pengesahan sendiri (MAVAN), mereka menukar ETH kepada aset produktif yang menghasilkan aliran tunai yang konsisten. Mencapai Aset Jumlah USD 14.2 bilion menunjukkan bahawa institusionalisasi Ethereum telah memasuki tahap yang boleh dibandingkan dengan Bitcoin.
-
Imbangan Pendapatan Grayscale: Menghubungkan Jurang Pendapatan untuk ETF ETH
Permulaan pengagihan ganjaran staking oleh Ethereum ETP/ETF Grayscale adalah tonggak penting dalam evolusi kenderaan pelaburan kripto. Sebelum ini, ETF ETH spot hanya menyediakan pendedahan kepada pergerakan harga, gagal menangkap ~3.5% - 4% hasil staking asli. Dengan membenarkan pengagihan dalam struktur ETF, Grayscale membenarkan pelabur institusi memegang ETH seperti stok berdividen tinggiIni secara signifikan meningkatkan daya tarikan Ethereum berbanding produk Bitcoin, menarik modal konservatif, jangka panjang yang mencari "pendapatan tetap + peningkatan modal."
-
Isu-isu Rekod CME: Bukti Konkrit Kekuasaan Institusi
Purata isipadu harian USD 12 billion yang memecahkan rekod CME pada 2025 bukan sahaja sekadar nombor; ianya adalah tanda peningkatan struktur yang mendalam dalam pasaran. Ia membuktikan bahawa raksasa kewangan tradisional - bank, dana jangka, dan pengurus aset - bukan sahaja lagi "pemantau" tetapi kini adalah penyedia kewangan utamaTinggi jumlah perdagangan menuju kepada harga yang lebih baik penemuan dan likuiditi yang lebih dalam, sambil pada masa yang sama membuka jalan kepada "pembentukan masa depan" aset-aset lain seperti XRP atau SOL, menandakan integrasi penuh kripto ke dalam sistem terbitan global utama.
-
Pembatalan Acara di Paris: Penyimpangan Keras dalam Naratif Pasaran
Pembatalan mendadak NFT Paris dan RWA Paris 2026 memberi ingatan yang jelas tentang pemulihan yang tidak sekata dalam industri ini. Sementara Bitcoin dan Ethereum sedang meningkat pada peringkat institusi, yang Pasar NFT masih teruk dalam krisis keterapungandengan jumlah jualan merosot kira-kira 95% daripada puncaknya. Keputusan penganjur, yang mungkin diperkukuhkan oleh tekanan kewangan dan kekurangan penyertaan sponser, mencerminkan realiti di mana naratif "kandungan seni murni/NFT" mempunyai kesukaran untuk mengekalkan acara komersial besar-besaran pada tahun 2026. Sementara itu, walaupun AWD (Aset Dunia Nyata) mempunyai masa depan yang cerah, ia masih berada dalam fasa keselarasan dan pembinaan infrastruktur yang berat, belum bersedia untuk menyokong konvensyen antarabangsa yang berdiri sendiri pada skala tersebut.