📈 TSMC（$TSM）は、2027年初頭からすべてのウェハー価格を引き上げると報告されています。7nm以上（第2四半期の収益の77％）には5～10％の基本的な値上げが適用されます。顧客の以前の予測を上回るHPC注文には、さらに10～15％の追加料金が課され、一部の先進ノードの値上げは10％を超える可能性があります。成熟ノード（12nm、16nm、28nmおよびレガシー）は、前四半期の収益の23％を占め、最大10％値上げされます。 顧客との交渉は6月に開始され、7月に終了しました。TSMCは、材料・装置・海外ファブのコスト上昇分をそのまま転嫁しており、特にHPC需要を先取りする顧客に対して追加料金を設定しています。

$ARMは崩壊し、AI CPUの取引は終了した 少なくとも、3週間で46%下落した後、市場はそう価格付けている。しかし、一つ問題がある：誰もが売却しているこのチップは、まだ単一ユニットも出荷されていない。 4週間で453から243へ。見通し引き下げ、評価見直し、ETFからの資金流出——すべてのベア要因が一斉に襲った。しかし、売却が止まったのはどこか？ $ARMは189付近でブレイクアウトゾーンを再テスト中だ。このレベルは、ブレイクアウト以前の2年間、この株価を抑制してきた。これまでの価格はこのレベルを維持している。 成長の触媒 コア事業は継続的に成長し、新事業は準備中だ。$ARMはFY26年度の売上高を49.2億ドルとし、前年比23%増。これは連続3年目となる20%超の成長だった。これは5月の過去最高14.9億ドルの四半期収益で裏打ちされた。 データセンターのロイヤリティ収益は前年比2倍以上に増加し、ハイパースケーラーCPUの約半数がすでにArm上で動作している：Graviton、Axion、Cobalt、Grace——すべてが$ARMにロイヤリティを支払っている。それにAGI CPUを加えると、FY27年第4四半期に初の生産収益が発生し、長期目標は150億ドル。この構成は自明だ。 今後2つのカタリストが控えている：$INTCは7月23日に業績発表し、$ARMはどちらの場合でも勝者となる。インテルの業績が強ければCPU需要は活発であることを示し、弱ければ既に市場シェアは$ARMの手の中にあることを意味する。その後、$ARMは7月29日に業績を公表する。 取引アイデア $ARMが285を超えた場合 デイトレード：7/24 300C スイングトレード：8/21 350C 株価が爆発的な動きを開始したレベルを再テストするとき、その反発はブレイクアウトと同じくらい激しくなることがある。多くのトレーダーは買いが再び快適になると感じてから待つが、その頃にはディスカウントは消えている。このような修正はめったに起こらない。

$ASML：売上増加、2026年に対する楽観的な見通し—ASMLは半導体業界のボトルネック供給元であり続けている。アナリストたちはこれをリソグラフィー分野での支配力を裏付けるものと称賛しているが、現実は、納期が長くならない限り、本格的なラリーは起こらない。#ASML #Halbleiter #Earnings

AI収益ガウン | 週2 先週、$TSMと$ASMLは業績を上回り、見通しを上方修正しましたが、市場はこのニュースを売却しました。今週は需要側からの情報が注目されます。@StockSavvyShayのチャートによると、ハイパースケーラーのFCFは約6500億ドルに向かって複利成長しており、最初のCAPEXデータは水曜日に公表されます。 水曜 7月22日 | ピボットデー ○ $GOOGL：ハイパースケーラーのCAPEXはTSMCの新規600～640億ドルの計画を裏付けるか？ ○ $SKHY：AI構築におけるメモリの状況確認 ○ $TXN：AI以外のすべてにおけるアナログの指標 木曜 7月23日 | ファウンドリの現実チェック ○ $INTC：ファウンドリの野心 vs. ファウンドリ経済 ○ $KLAC：装置チェーンのデータ → $LRCX 7月29日 → $AMAT 8月13日 7月27日～31日 | 収益 × マクロの衝突 ○ 13社の業績公表：$LRCX $QCOM $ARM ○ キャピタル支出の重要なデータ：$MSFT $META $AMZN ○ FOMC決定：7月28～29日（現在ブラックアウト中） ○ 第2四半期GDPおよび6月PCE：7月30日公表 CAPEXが供給側が予測する内容を確認し、FRBが介入しない場合、売却するというbear勢力は誤った判断となる可能性があります。今週、どのデータが市場を動かすでしょうか？

この話の興味深い点は、SanDiskがUMCと提携していることです。 UMCがHBF（High Bandwidth Flash）のパートナーであることを知らない人もいるかもしれません。コンピュートアーキテクチャが進化するにつれ、パッケージにできるだけ近接することがますます一般的になります。 SanDiskがHBMのようにFinFETロジックノードでHBFを実現するためにUMCと協力しているのは、誰かのアーキテクチャで使用されているからに他なりません 👀 モデルの重みが拡大し続ける中、HBFがHBMを補完する可能性は非常に注目されています。 $SNDK

54歳のとき、彼は2つの企業から解雇され、博士課程の試験にも2回不合格となった。 彼は、次に思いついたアイデアにインテル、TI、モトローラ、ソニーの4社に投資を依頼した。すべての企業から断られた。 それでも彼は会社を立ち上げた。現在その会社の時価総額は2兆ドルを超えている。 彼の名前は張忠謀（モリス・チャン）だ。彼は小説家になりたかった。 彼は3つの戦争のさなか中国で育ち、18歳になるまでに6回引っ越しをした。6歳で香港に逃れた。日本軍の侵攻時には、重慶にたどり着くまで50日間歩いた。 彼の幼少期は、彼自身の言葉を借りれば「戦争、貧困、不正」だった。 しかし彼は物語が大好きだった。生涯をかけて小説を書くことを夢見た。 父はたった一言でその夢を打ち砕いた。「お前は飢えることになる。」 そこで彼は代わりにアメリカへ向かった。 まずハーバード大学。その後MITへ。チャイナタウンでエビ炒め飯を買うために、他の学生の論文を1ページ1.25ドルでタイプした。 機械工学の学士号と修士号を取得した。 その後、博士課程の資格試験を受けた。 不合格だった。再挑戦したが、また不合格だった。 MITの規則では試験は2回までしか受けられなかった。24歳で彼の学術的キャリアは終わった。 彼は小さな半導体企業「シリニア」で働いた。半導体が好きだったからではなく、給料が必要だったからだ。 3年後、彼のチームは閉鎖された。 彼はテキサス・インスツルメンツ（TI）に移った。 彼は生産ラインの出荷率がほぼゼロだった状態を数ヶ月で稼働可能な状態に変えた。TIはその成果に注目し、彼を昇進させ、さらに再昇進させた。 25年以上にわたり、彼はTIのグローバル半導体事業のシニアバイスプレジデントまで上り詰めた。会社内で3番目に権力のある人物となった。 TIは彼にMITでは与えられなかった博士号を取得するため、スタンフォード大学へ送った。今回は見事に合格した。 1970年代後半、TIは半導体事業から消費者向けエレクトロニクスへ方針転換した。チャンはこの移行に反対した。TIは「TI-99/4」というパーソナルコンピュータを発売した。 それは恥ずかしいほどの失敗だった。 チャンは消費者部門を担当していた。彼は責任を取った。 彼は無意味な役職に左遷された。「品質・生産性部長」。ボーナスは削減され、年功序列も下げられた。 彼自身がこう表現した。「牧場に追いやられた」。 1983年、彼は辞職した。そのとき52歳だった。 彼はジェネラル・インストルメントの社長として就職した。しかし約1年で終わった。CEOは小さな企業を売買するよう求めたが、チャンは物を作りたかった。そして解雇された。 彼は54歳だった。 そのとき台湾政府から声がかかった。彼らは半導体産業をゼロから築く人を求めていた。チャンはこれを引き受けた。36年間暮らしてきた国を離れた。 彼のアイデアは画期的だった。他の企業のためにだけチップを製造する会社。自社の顧客と競合しない、純粋な受託製造（ファウンドリ）モデルだ。 彼はインテルに投資を要請した。ノー。TIに要請した。ノー。モトローラにもノー。AMD、パナソニック、ソニーにもすべてノー。 唯一、オランダの電子機器メーカーであるフィリップスだけがイエスと言った。 1987年2月、モリス・チャンは2億2千万ドルで台湾積体電路製造（TSMC）を設立した。そのとき55歳だった。 その後、インテルのアンディ・グローブが訪問した。彼は生産品質を見て、注文を出した。 現在あなたの携帯電話の中にあるチップはTSMCが製造している。世界の最先端AIチップの大部分もTSMCが作っている。アップル、NVIDIA、クアルコム、AMD——すべてがこの55歳の男が2回失敗し、2回解雇された後に築いた会社に依存している。