WSJのビジネス面の表紙にFTXが再び登場するのは、とても不思議だ。 SBFの投資がAIブームで再び活気を帯びている。 要約： - FTXが支援するBitcoinマイナーであるGenesis Digital Assetsが、AIインフラへ事業転換。SWIグループはデータセンターの拡張に約9億ドルを投資。 - FTXの破産財産はGenesisへ投資した11億5千万ドルの回収を訴えたが、6月に訴訟を取り下げた。 - SBFが2021年にAnthropicへ行った5億ドルの投資は広く知られている。FTXの破産財産は2024年にそのステークを13億ドルで売却。このステークは現在、約750億ドルの価値がある。

📖 AI債務とドル流動性：信用リスクがどこにあり、誰がそれを吸収するか AI債務は、AIチップ、データセンター、電力の資金調達のために借り入れられる債務であり、その返済は今後のコンピューティング需要に依存している。もし需要が鈍化すれば、損失はまずプライベートクレジットファンドや保険会社に転嫁される。米国による救済がドル流動性を増加させるためには、連邦準備制度理事会または銀行システムがそれに伴ってバランスシートを拡大する必要がある。

🗞️ Bitdeer AIは、マレーシアのサイバージャヤにある60MW容量のA103データセンター施設に対して、8年間のデータセンターサービス契約を締結しました。 同施設の電力接続は2028年第1四半期に稼働する予定です。 #Bitdeer #Bitcoin #mining #Kripto

先月、ジョージア州の友人のマイニング倉庫を訪れた際、4,000台のマシンが鳴り響いていたが、彼は床面積の半分をハッシングではなくAIコンピューティング用に賃貸していると語った。今や、これはより大規模に公式に実現された：2022年11月に崩壊したFTXが株式の20％を取得していたGenesis Digital Assetsが、マイニング施設をAIデータセンターに転換している。 誰もがこれをAIの話と呼んでいる。しかし私は、これをマイニングインフラの話と呼ぶ。Bitcoinマイニングを利益可能にしたのと同じ電力契約、冷却システム、土地取引が、今やAIにとってさらに価値を高めている。これは、本当の競争優位性がコインそのものではなく、その下にあるハードウェアと電力契約であったことを示している。 これが私がKaspaに集中している理由だ。Proof of Workは、ソファでトークンをステークするバリデーターに置き換えられるべき遺物ではない。それは、AI業界の巨頭や次なるマイニングスーパーサイクルが繰り返し戻ってくるインフラ層である。GPUチェーン、ASIC農場、電力購入契約……POSチェーンにはこうした物理的な競争優位性は一切ない。次なる牛市が到来したとき、KASや他のPoW関連資産が、今日「大きすぎる」と思われている市場規模を逆転させると考えている。 FTXの破産財産は、2022年には価値がないと見なされていた資産から依然として価値を見出している。これは、ベアマーケット中に誰もが見放したマイニングマシンについて何を示しているのか？見過ごされていたのか、それともこの業界で今最も過小評価されているものなのか？

特に興味深いのは、$IRENの8月の決算説明会で、共同CEOのダニエル・ロバーツが、顧客を特定せずに、主要なフロンティアAI研究所と新たな複数年クラウド契約を締結したと述べたことだ。 今日、バロンズはこれを確認したが、AnthropicもIRENもこの契約を公に確認していない。 マイクロソフトとAnthropicの両方を顧客に持つことは、大規模なAIコンピューティングワークロードの獲得において同社が競争力を持っていることを明確に示すものとなる。 私が本当に答えを知りたいのは、Anthropicが8月に発表された謎のフロンティアAI顧客なのか、それともこれは追加の契約なのかという点だ。この区別は、投資家がこの発表をどのように解釈するかを変える可能性がある。

BTMパイプラインは9月に29GWを追加し、8月のほぼ2倍となり、開発者とネオクラウドの依存度はそれぞれ60％と58％に達している。現在の容量の4％しかこれに依存していないが、パイプライン全体の42％がこの方式で計画されているため、電力制約によりまず現地解決策が優先されている。 $CIFR $APLD $IREN $NBIS

Suzlon Energy Q1 FY27 インドの風力発電とは、オフィスビルほどの大きさの機械を建設し、トレーラーのコンボイで砂漠に運び、地面に固定することを意味する。その後、電力を供給するための承認を待つ必要がある。経営陣によると、Suzlonのタービン1,257MWが設置済みだが、まだその承認を待っている状態である。 コメント欄にリンク

電力は常に良い投資対象とは思えない… これが地方政府の政治と結びつくと、非常に複雑で官僚的になってしまう…